Download
1 / 92
920 likes | 1.03k Views
财务管理实务. 商贸旅游系 副教授 ：李勇胜. 任务 一 流动资产再认识. 1. 任务二 库存现金越多越好吗？. 任务四 如何采购原料 ？. 4. 2. 3. 3. 项目 五 流动资产 管理. 任务三 收款制度 设计. 1. 2. 能合理确定最佳资金持有量，学会制定合理的信用政策和确定收账政策，能用经济订货批量模型确定采购批量，学会对流动资产进行日常管理。. 了解现金的持有动机，掌握应收账款、存货的功能熟悉企业流动资产三个主要项目（现金、应收账款和存货）的相关成本计算。. 知识目标. 能力目标. 本项目主要学习目标.
E N D
财务管理实务 商贸旅游系 副教授：李勇胜
任务一 流动资产再认识 1 任务二 库存现金越多越好吗？ 任务四 如何采购原料？ 4 2 3 3 项目五 流动资产管理 任务三 收款制度设计
1 2 能合理确定最佳资金持有量，学会制定合理的信用政策和确定收账政策，能用经济订货批量模型确定采购批量，学会对流动资产进行日常管理。 了解现金的持有动机，掌握应收账款、存货的功能熟悉企业流动资产三个主要项目（现金、应收账款和存货）的相关成本计算。 知识目标 能力目标 本项目主要学习目标
任务一 流动资产再认识 引入问题
小组讨论：以一个家俱厂为例 1.有哪些流动资产？尽量举例具体。 2.如何“流动”？能否图示？ 3.在流动资产管理上，可能会出哪些问题？
一、什么是流动资产？ 指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。 排序？ 流动性的含义？ 小案例：施正荣的故事 变现能力是什么意思？ (速度快、打折少)
二、流动资产由哪些组成？ 提醒：申请短期借款时，对方会很关注流动资产的数量和质量。
三、流动资产的特点 特点： 1.周转期限短(如何筹集？) 2.流动性强 3.数量波动大 4.具有并存性 5.项目多，投资次数频繁
二、流动资产对企业的重要性 在一个企业中，流动资产占其全部资产的比重通常超过50％，投资额大且易于变化。 很多企业倒闭不是因为重大决策失误，而是企业流动资产出现“小问题”，如现金短缺、坏帐激增、存货积压等。
五、流动资产的管理要求 讨论 请以一家俱厂为例，你认为其流动资产管理应该注意哪些？
五、流动资产的管理要求 小结： 1.根据生产经营状况，确定流动资产占用项目。 2.处理好流动性与效益性之间的关系。 3.合理安排长短期资金的比例，使资金的使用期限与资产的占用特点相适应。 4.在保证生产经营需要的前提下，尽量挖掘潜力，节约使用资金。
小结 流动资产管理是一项十分重要的基础性财务管理工作。为实现企业价值达到最大，在保证能够正常生产经营的前提下，企业应该尽量减少流动资产占用，加速流动资金周转，提高其使用效率。 流水不腐——流动资产管理
讨论 平常家里需要存放多少钱备用？ 具体请思考这三个问题： 1.如果备得过多，有什么不好？ 2.如果备得太少，有什么不好？ 3.存放多少最比较合适？ 钱多，不一定是好事。应适时、适量。
一、现金再认识 库存现金 银行存款 现金 银行本票、银行汇票 短期有价证券
一、现金再认识 （一）特点： 1.可立即用于支付。 2.是变现能力最强的资产。 3.也是收益性最差的资产。
一、现金再认识 （二）思考 某公司预测，上半年有300万元现金流入，同时为开展各种经营活动也需要流出300万元现金。是不是企业就不会出现缺钱的问题？
三、企业的现金越多越好吗？ 思 考
三、企业的现金越多越好吗？ （一）企业持有现金的成本
（二）如何确定最佳现金持有量 方法一：成本分析 主要考虑与现金持有量直接相关的机会成本和短缺成本。这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的现金持有量。 请参见教材P143，例题。 缺点：过于理论化，实务中不好操作。
任务三 设计信用政策 思考： 1.某公司近两年来，账面利润一直很可观，但平时总是很缺资金。你知道是为什么吗？ 2.企业为什么会发生应收账款？ 3.应收账款多，是好是坏？
小组讨论：宽松的赊销政策 1.有何好处？ 2.有何坏处？
加深认识：一块钱的应收账款！ 1.是用现金换的！ 2.表示我借了一块钱给别人！ 3.表示别人占用了我一元资金。 4.管理得当，将很快变成现金！
二、应收账款的成本 研讨案例： 某公司预测，明年的赊销额为300万元，应收账款平均收现期为60天，变动成本率为60%,资金成本为10%。 请分析：公司明年在应收账款上投放的资金量是多少？相关的成本有哪些？
（一）机会成本 其计算公式为： • 应收账款的机会成本＝应收账款占用资金×机会成本率 • 应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率 • 应收账款平均余额＝日赊销额×平均收账期 • 日赊销额＝年赊销额÷360 说明：式中的“平均收账期”实际上就是“应收账款周转天数”。
二、应收账款的成本 （二）管理成本 主要包括对顾客信用状况进行调查的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用以及其他有关费用。 （三）坏账损失 一般情况下，应收账款越多，发生的坏账损失也会越多。 （四）现金折扣成本 现金折扣是指为了鼓励对方早日付款，而给予对方付款数额方面的优惠。
（一）信用政策举例 1.把客户分为A、B、C类。（信用标准） 怎么分？凭什么？分几类？作用？ 2.不同客户享受不同付款方式。（信用条件） 如付现交货、（N/10）、（1/10，N/20）、 （2/10，1/20，n/30） 3.如客户拖欠货款，怎么办？（收账政策） 发邮件或打电话催？法院起诉？
（二）制定信用标准 信用标准：指顾客获得交易（赊销）资格所应具 备的条件。 换句话理解：就是我凭什么赊账给你！
思考：如何制定标准 5C评估法 就是通过评估顾客或客户信用品质的五个方面：品质、能力、资本、抵押和条件，来分析顾客或客户的信用标准。 1．品质(Character)：指顾客或客户努力履行其偿债义务的可能性，是评估顾客信用品质的首要指标，品质是应收账款的回收速度和回收数额的决定因素。 2．能力(Capacity)：指顾客或客户的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。
思考：如何制定标准 5C评估法 3．资本(Capital)：指顾客或客户的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景。 4．抵押(Collateral)：指顾客或客户拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产。 5．条件(Condition)：指可能影响顾客或客户付款能力的经济环境，如顾客或客户在困难时期的付款历史、顾客或客户在经济不景气情况下的付款可能。
1.《客户信用等级评估方案》2.《客户信用等级评定标准 》 学习参考资料
工作任务 任务名称：请为大成公司制定客户信用标准 公司简介：大成公司为一家俱生产企业，员工有近300名，总资产达6000多万元，年营业收入约2.5亿元。主要生产家用衣柜、床、餐桌椅及沙发等。
（三）制定信用条件 1.把客户分为A、B、C类。（信用标准） 怎么分？凭什么？分几类？作用？ 2.不同客户享受不同付款方式。（信用条件） 如付现交货、（N/10）、（1/10，N/20）、 （2/10，1/20，n/30） 3.如客户拖欠货款，怎么办？（收账政策） 发邮件或打电话催？法院起诉？
（三）信用条件 研讨：改变信用条件对应收账款成本有何影响?
工作任务 任务名称：请为大成公司制定客户信用期限。 大成公司预测2015年度赊销额为3600万元，其信用条件是：N/30，变动成本率为60%，资金成本率为10%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备三个信用条件的备选方案： A.维持B/30的信用条件； B.将信用条件放宽到N/60； C.将信用条件放宽到N/90。 各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据如下表：
任务：请为大成公司制定客户信用期限 （金额单位：万元）
工作任务 继续研究1：适当延长信用期限，能增加销售。 但如果延长信用期限过长，有哪些危害？ 继续研究1：能没有什么改进办法？
（四）制定收账政策 小任务： 大成公司有一笔应收账款，是长城公司今年5月12日赊购一批家俱的86.5万元，当时规定的信用期限是1个月，到现在为止仍未收到。假如你是大成公司的财务经理，你该怎么办？ 收账政策：企业对逾期未收到的应收账款所采取的对策。
