Применение нечетких моделей в управлении финансами банков

1. Применение нечетких моделей в управлении финансами банков Недосекин А.О., д.э.н., к.т.н.,вице президент IFEL Rus

2. Содержание • Зачем применять нечеткие множества для анализа финансовых операций банка • Принятие решений в условиях неопределенности • Нечеткие модели для принятия решений • Q-модели (квалиметрия) • LR-модели (операции с нечеткими числами) • Варианты использования (UC): • Q: Комплексный анализ финансового состояния банка • Q: Оценка кредитоспособности заемщика • Q: Оценка качества банковского залога • LR: Оценка эффективности и риска инвестиций • Q, LR: Фондовые задачи

3. Зачем нечеткие множества в банковском финансовом менеджменте • Не всегда понятно, где находится бизнес в настоящий момент • Точно неизвестно, что ждет бизнес в будущем, какие у него будут показатели • Бизнес – это человеческая деятельность. Соответственно: • Ограниченные способности познавать и принимать решения • Качественные описания превалируют над количественными • Суждения носят приближенный характер • Мир стремительно усложняется

4. Нечеткие функции Нечеткие модели для принятия решений Гистограммы Нечеткие шкалы Нечеткие числа Нечеткие СВ Нечеткие знания, вычисления с образцами • «Если P/E сравнительно мало, а капитализация значительно выше 1B, то акции надо покупать»

5. Q-модели. Лингвистические измерения и квалиметрия Лингвистический анализ (например, гистограмм) Квалиметрия – комплексная оценка качества одним показателем

6. LR-модели. Операции с нечеткими числами Характерные примеры: • параметры бюджета проекта – интервалы или нечеткие числа. Соответственно, NPVпроекта – нечеткое число • прогноз как коридор (нечеткая функция) • доходность актива в будущем – нечеткое число или интервал.

7. Варианты использования (Use Cases, UC) • Q: Комплексный анализ финансового состояния банка • Q: Оценка кредитоспособности заемщика • Q: Оценка качества банковского залога • LR: Оценка эффективности и риска инвестиций • Q, LR: Фондовые задачи ...

8. Q: Комплексный финансовый анализ банка • Рассматривать все сферы жизнедеятельности банка • Строить управленческий баланс • Анализировать как числа, так и слова • Выстраивать факторы в иерархию, устанавливать предпочтения • Оценивать риски • Управлять рисками

9. Q: Анализ кредитоспособности заемщика Идеальная модель – на основе Balanced Scorecard Но обычно есть только финансы. Хотя и это неплохо (пример: 400 предприятий, 16 кварталов)

10. Q: Оценка качества банковского залога • Производить сопоставительный квалиметрический анализ, с получением качественных шкал отдельных потребительских свойств объекта недвижимости • Производить параллельное сравнение качества и цены, с установлением эффективной границы в координатах «качество-цена»

11. LR: Эффективность и риск инвестиций • Планирование финансовых потоков проекта в интервальной форме • Оценка эффективности инвестиций в интервальной форме • Оценка риска проекта • Планфактный контроль проекта и риск-менеджмент • Множество Парето на бизнес-альтернативах Внедрение - корпоративный риск-калькулятор Сименс

12. Q, LR: Фондовый рынок • Оптимизировать портфель в условиях, когда доходность и риск активов – нечеткие (нечетко-случайные) числа • Прогнозировать фондовые индексы в нечетко обусловленной макроэкономической обстановке • Оценивать инвестиционную привлекательность фондовых активов: - акции; - корпоративные облигации; - облигации муниципальных образований. • Производить актуарное моделирование накопительных пенсионных систем Внедрение – Пенсионный фонд РФ (решение Сименс)

13. LR: Оптимизация портфеля с опционами (new!)

14. Коротко об IFEL Rus • Международный проект – сеть лабораторий по миру • Миссия: производить исследования, разрабатывать программные решения • Девиз: к ясности через нечеткость • Издания: журнал «Банки и Риски» (печатная версия, CD) • Международная конференция: www.fsscef.narod.ru • Сайт: www.ifel.ru • Контакт: info@ifel.ru