SmallCap Event Paris

1. SmallCap EventParis 26 & 27 avril 2007

2. Présentation des activités • Un métier • Deux pôles d’activité • Une technologie commune • Trois marchés d’application • Plusieurs modèles économiques • Les résultats 2006 • Stratégie & Perspectives

3. Un Métier2 pôles d’activités Opérateur de services MULTIMÉDIA en ligne 2 PÔLES D’ACTIVITÉ • Activité Média / Grand Public [BtoBtoC / BtoC / BtoO] : Créer, agréger, diffuser et promouvoir, à travers des opérateurs et des média, des contenus et des services à destination du grand public pour le compte du groupe (édition propre) ou de partenaires (édition déléguée). • Activité Entreprise [BtoB] : Concevoir, mettre en œuvre et gérer des solutions externalisées en relation client, infogérance et marketing mobile pour les grands comptes entreprises et les administrations.

4. Un MétierUne technologie commune La technologie de Jet Multimédia permet d’agréger, de diffuser et de gérer, via les réseaux de télécommunications, des solutions, des services et des contenus, pour compte propre (BtoC) ou pour compte de partenaires (BtoB / BtoBtoC / BtoO).

5. Un Métier3 marchés d’application Opérateur de services pour les grands comptes privés et publics, Jet Multimédia conçoit et gère des solutions externalisées en relation client, infogérance et marketing mobile Entreprises (BtoB) Média (BtoBtoC) BtoO Editeur délégué, Jet Multimédia est associé aux opérateurs, média & annonceurs pour diffuser des contenus et des services interactifs auprès du grand public Grand Public (BtoC) Editeur, Jet Multimédia commercialise des contenus et des services interactifsdirectement auprès du grand public

6. Modèles économiques Le Kiosque multimédia Services Premium Jet Multimédia reconnaît comme chiffre d’affaires les reversements des opérateurs générés par les ventes à l’utilisateur final.

7. Modèles économiques Le modèle économique BtoC : Edition propre

8. Modèles économiques Le modèle économique BtoBtoC, BtoO : Edition déléguée

9. Modèles économiquesLe modèle économique BtoB : Prestations Entreprises • Hébergement – Infogérance : Facturation directe des prestations liées : - au développement de solutions, - à l’hébergement d’infrastructures et/ou applications (contrat généralement tri-annuel). • Relation client : • Centres de Contacts • Diffusion de messages multicanaux • SVI Facturation liée au fluxminutes, bande passante , SMS, MMS, IP Billing, sur le principe dupartage des revenus du kiosque multimédia.

10. Présentation des activités • Un métier • Deux pôles d’activité • Une technologie commune • Trois marchés d’application • Plusieurs modèles économiques • Les résultats 2006 • Stratégie & Perspectives

11. Un chiffre d’affaires qui a presque triplé en 5 ans (en M€) 270,0 • Progression de 150 % du CA entre 2002 et 2006 • Accélération progressive de la croissance • Internationalisation des activités • Constitution de deux pôles complémentaires 236,8 +14% 154,9 +53 % 120,0 108,5 +29 % +11 % 2006 IFRS 2002 2003 2004 IFRS 2005 IFRS

12. 38% Deux pôles d’activité complémentaires 62% % du CA • Activité Média / Grand Public [BtoBtoC / BtoC / BtoO] : un secteur concurrentiel, notamment dans les services pour téléphones mobiles • mutation en cours vers la technologie 3G • BtoO : une forte demande de la part des opérateurs et MVNO • Activité Entreprise [BtoB] : un marché porteur, notamment pour les solutions évoluées de relation client • un fort développement à l’International : - transfert du savoir-faire - duplication des offres à succès du marché français

13. Un chiffre d’affaires équilibré entre les activités

14. Un chiffre d’affaires en développement à l’international 2003 2006 59% 88% 30% 11% 3% 5% France Argentine Espagne Pologne Italie Maghreb - Autres

15. La France (hors TJM et Mediaplazza) • Chiffre d’affaires = 150,3 M€ (+ 4%) • CA net des reversements partenaires = 68,9 M€ (+7%) • ROA* = 9,1 M€ (contre 5,8 M€ en 2005) * Résultat Opérationnel par Activité L’activité France, principale branche du Groupe (56% du CA)a réalisé un excellent exercice, avec un résultat opérationnel sur activité de 9,1 M€, en croissance de57%. Le niveau de rentabilité atteint montre clairement la solidité du modèle de développement de Jet Multimédia et constitue un puissant moteur pour l’avenir, notamment par le déploiement des offres à l’ international.

16. Les Filiales étrangères • Les filiales étrangères ont représenté 39% du chiffre d’affaires 2006 (contre 33% en 2005). • Elles apportent une contribution positive au ROA du Groupe : • Espagne : progression de +28% du CA, avec une baisse du ROA qui passe de 6,9 M€ en 2005 à 4,9 M€ en 2006 (impact des investissements de croissance passés en charges). • Italie : premiers impacts positifs des mesures de réorganisation avec un ROA proche de l’équilibre au 2ème semestre 2006. • Pologne : intégration réussie de cette nouvelle filiale qui contribue à hauteur de 1,4 M€ au ROA (consolidation sur 7 mois). • Argentine et Maghreb : 1 M€ de CA est atteint dans chacune de ces deux zones.

17. TJM et Mediaplazza Mediaplazza et TJM constituent une offre cohérente dans le BtoC : • En 2006, Mediaplazza a été restructurée et recentrée sur son cœur de métier, permettant un retour à l’équilibre au T4. • Pour sa 1ère année d’existence, TJM s’est constitué un catalogue de produits et a pris des parts de marché significatives. • La perte globale de 3,8 M€ s’analyse pour l’essentiel comme un investissement. Constitution d’un acteur majeur du BtoC en 2007 : • Projet de rapprochement TJM / Mediaplazza. • Nomination d’un nouveau manager. • Le nouvel ensemble prendra le nom de Mediaplazza et sera détenu à 80% par Jet Multimédia (et à 20% par TF1). • Le nouvel ensemble sera à l’équilibre dès le T1 2007.

18. Le Résultat Opérationnel sur Activité par filiales

19. Le Compte de résultat consolidé

20. Le Bilan consolidé ACTIF (en M€)2006 2005 Goodwill 76,6 64,2 Actifs non courants11,6 10,1 Impôts différés actifs 8,9 9,6 Actifs courants 72,3 74,7 Trésorerie13,9 18,6 PASSIF Capitaux propres 99,1 93,9 Dettes d’earn-out 7,5 13,1 Autres passifs non courants 0,6 0,5 Autres passifs courants 76,1 69,7 TOTAL DU BILAN 183,3 177,2

21. Le Tableau des flux de trésorerie consolidé (en M€) Trésorerie au 31 décembre 2005 18,6 Capacité d’autofinancement après impôts versés 12,5 Variation du besoin en fonds de roulement 9,7 Trésorerie générée par l’activité 22,2 CAPEX - 5,7 Dividende en numéraire - 1,2 Acquisition d’Avantis - 8,7 Complément de prix Mediafusion - 11,1 Autres - 0,2 Trésorerie au 31 décembre 2006 13,9

22. La Politique de dividende • Le Directoire proposera à l’Assemblée Générale le versement d’un dividende de 0,50€ par action, payable en cash ou en titre au gré de l’actionnaire. • Neuf Cegetel optera pour le paiement en titres. • Le maintien d’un dividende identique à celui de l’année précédente marque la confiance du Directoire et de l’actionnaire majoritairedans le succès de la mise en œuvre de la stratégie de développement du Groupe.

23. Un actionnariat solide Public & divers 38% Neuf Cegetel 62%

24. Présentation des activités • Un métier • Deux pôles d’activité • Une technologie commune • Trois marchés d’application • Plusieurs modèles économiques • Les résultats 2006 • Stratégie & Perspectives

25. Le management du Groupe au service de la rentabilité • La composition du Conseil de surveillance exprime la mobilisation de l’actionnaire majoritaire au service de la stratégie de développement de Jet Multimédia : • Eric Peyre, fondateur de Jet Multimédia, Président • Jacques Veyrat, Président de neuf Cegetel, Vice Président • Robert Louis-Dreyfus, Vice Président • Franck Esser, Président de SFR • Aux côtés de Manuel Cruz, Président du Directoire, chaque membre du Directoire assumera une mission supplémentaire spécifique : • Azim Mitha : responsable du déploiement de la technologie à l’international, • Philippe Pelisson : responsable des synergies avec 9Cegetel, • Laurent Radix : responsable de l’organisation & gestion des achats.

26. Les priorités 2007 • Avec le nouvel ensemble TJM / Mediaplazza, réussir la création d’un leader rentable de la diffusion de contenus pour mobiles. • En France, conforter l’amélioration de la rentabilité des métiers historiques du Groupe. • Au sein des filiales internationales, développer les métiers de l’Edition, du Marketing Mobile et de la Relation Client dans chaque pays. • Poursuivre le développement international sur les pays émergents, notamment le Bassin Méditerranéen.

27. Les Objectifs à 3 ans • Devenir leader international sur la diffusion de contenus pour mobiles. • Exploiter les nouvelles opportunités sur les services communautaires (web 2.0) et de TV sur mobile. • Consolider notre positionnement dans la monétisation et l’accès aux contenus à travers notre savoir-faire dans l’interactivité. • Accompagner l’évolution des usages en maîtrisant l’IP dans nos solutions de relation client.

28. Synthèse • Amélioration globale de la rentabilité. • Equilibreentreles activitésGrand Public et Entreprises. • Développement pérennealliant croissance organique et croissance externe : • Renforcement de la position du Groupedans les pays où il estdéjà leader, • Expansion géographique dans les pays émergents. • Capacité à saisir des opportunités majeures (rôle de consolidateur du secteur) Objectif 2009 : Figurer parmi les 5 premiers acteurs du marché mondial

29. Conclusion S’inscrit depuis 17 ans dans une dynamique de croissance Conquiert aujourd’hui des positions stratégiques pour le futur Autofinance son développement et va l’accélérer