Банковская группа KfW

Банковская группа KfW Наш опыт в России

Банк с широким спектром задач Основные направления деятельности Международныепроекты и финансирование экспорта Поддержка проектов встранах сразвивающейся и переходнойэкономикой Содействиеразвитию бытовой, образовательной,социальной и административной систем Финансирование проектов в сфере муниципальной инфраструктуры и поддержка проектов на территории ЕС Поддержка МСП,начинающих предпринимателей,проектов в сфере защиты окружающей среды 2 2

Кредитный институт по восстановлению • Банк развития в Федеративной Республике Германия • Учрежден в 1948 году в качестве Кредитного института по восстановлению • Собственники: 80% федерация, 20% земли • Местонахождение: Франкфурт-на-Майне, филиалы в Берлине и Бонне • Представительства за границей: около 60 офисов (в Москве с 2006 года) • Совокупные активы на конец 2010 года: 441млрд. евро • Около 4.200 сотрудников (2009 г.) • Рейтинг: AAA/Aaa/AAA 3 3 3

Банковская группа KfW. Международное содействие развитию на различных рынках цели • Содействие процессам реформирования.Инвестиции и консультирование в сотрудничестве с Правительствами и государственными институтами в развивающихся экономиках и странах переходного периода • Финансирование инвестиций для создания и расширения МСП в развивающихся и странах с переходной экономикой • Консультации для МСП, в особенности немецких • Международное средне- и долгосрочное финансирование в интересах европейской, в особенности, немецкой экономики для поддержки экспорта и инвестиций Сферы экономики • Социальная инфраструктура • Экономическая инфраструктура • Финансовые системы • Окружающая среда • Все сектора • Экспорт • Инфраструктура • Окружающая среда • Сырьевое обеспечение Выход на рынок • Очень ранняя фаза • Ранняя фаза • Зрелые рынки KfW Entwicklungsbank Целевые рынки DEG KfW IPEX-Bank Развивающаяся страна Переходная экономика Развитая экономика

KfW IPEX-Bank GmbH Frankfurt am Main 100 % дочка KfW Bankengruppe с собственным рейтингом € 60 Mrd. * 521* AA (S&P) / Aa3 (Moody's) KfW IPEX-Bank.Международное проектное и экспортное финансирование Название Головной офис Участники Rating Объемы Персонал Фокус Финансирование экспорта, инфраструктурных проектов, в том числе, в сфере окружающей среды и обеспечения сырьем Мандат Поддержка интернационализации и конкурентоспособности немецких и европейских экспортеров

KfW IPEX-Bank Сотрудничество и близость к клиенту означают международное присутствие . . . London Moskau . . Frankfurt Istanbul New York . . . Abu Dhabi Bangkok Mumbai . São Paulo Johannesburg

Ж/д и транспорт Финансовые институты и Trade Finance Автомобиле- и машиностроение Возобновляемая энергия, энергоэффективность Инфраструктура и логистика Сырьевой сектор Авиация Торговля, потребительские услуги, здравоохранение Вода, энергия, мусоросжигание Телекоммуникации и медиа Строительные проекты /PPP Судостроение KfW IPEX-Bank Компетенция в вопросах финансирования во многих сегментах

KfW IPEX-Bank Примеры проектов • Окружающая среда:оффшорный ветропарку побережья Бельгии • мощность: 325 MW • проектное финансирование вкл. Транш с покрытием Гермеса, • Объем инвестиций: около EUR 1,4 млрд • поддержка немецкого производителя REpower Systems AG:поставка 48 ветряных установок • Экспортное финансирование:полипропиленовая установка в РФ • одна из крупнейших трансакций с покрытием ECA через ВЭБ • покрытие Hermes и SACE: USD 1,2 Mrd. • Поддержка поставщиков из ФРГ и Италии • Инфраструктура:Аэропорт Berlin Brandenburg International • крупнейшее проект в Европе – расширение до 45 млн.пассажиров • потребность в финансировании EUR 2,4 млрд. • общий эффект занятости: 73.000рабочих мест в регионе • Обеспечение сырьем:расширение мощностей добычи железной руды в Мавритании • общий объем финансирования более USD 700 Mio. • комплексное структурированное финансирование • долгосрочное обеспечение железной рудой и поддержка немецких экспортеров

KfW IPEX-Bank на российском рынке: История 30 лет опыта на российском рынке Деятельность прежде всего, долгосрочное кредитование Портфель Более 1 млрд. евро Развитие Объем новых кредитов почти удвоился с 2004 года Присутствие на рынке Представительство в Москве с 2005 года Тяжелая промышленность (нефть, газ, металлургия, нефтехимия)Энергетика, водоснабжениеТелекоммуникацииВодный транспортНаземный транспортАэропорты и порты Основные сферы финансирования Крупные компании, развивающие экономическое сотрудничество в Европе. Их проекты в России и зарубежом Наши клиенты

Контракт на поставку Покупатель= Заемщик Экспортная страховка экспортер Оплата собственными средствами (15%) Гарантия экспортера При необходимости покрытие экспортного страхового агентства, например, HERMES Погашение кредита обеспечение Выплата кредита Кредитный договор (85%) Покрытие по кредиту(85%) Иностранный гарант, в случае необходимости Гарантия платежеспособности Банк KfW KfW IPEX-Bank Структура финансирования с привлечением экспортного страхового агентства

ЭКА Юр. кон-сультант Страховой консультант Тех. консультант Доверенное лицо в оффшоре Консультант по рынку Генеральный подрядчик - Соглашение «под ключ» на паушальную сумму- Гарантия исполнения- Ликвидные убытки- Соответствие экологическим стандартам (местным и международным) Место расположения Долговое финансирование, организуемое KfW IPEX-Bank Полностью действующая произв. площадка Финансирование с покрытием ЭКА Непокрытое финансирование Оффшорные / Сбытовыесоглашенияв EUR или USD Оффшорные счета со специальным режимом (эскроу) в EUR или USD • - Покупатель с хорошей репутацией на рынке • - Долгосрочный контракт • Обязательства по принципу купить или оплатить неустойку в размере полной цены • Прозрачная формула цены Управление заводом & операционная деятельность Специальная проектная компания (SPC) Операционные счета • Опытный оператор • Долгосрочный контракт • Вознаграждение по результатам • деятельности и прибыльности Резервные счета по обслуживанию долга Официальные разрешения со стороны государства(в т.ч.) Собственные средства Стратегическое участие Соглашения о поставках • Официальные разрешения на реализацию проекта- Согласования по операционной деятельности- Согласования по вопросам окружающей среды • Долгосрочные контракты, принцип • «поставь или заплати» • - Выгодные цены (формула) • - Достаточные объемы • - Логистика (трубопроводы…) - Покрытие непредвиденных расходов на этапе строительства -Поддержка после пуска проекта Технический консультант (если необходимо) Консультант по страхованию Отгрузка Правовой консультант • Контракты • Портовые мощности, хранение KfW IPEX-Bank Проектное финансированиеТиповая структура

Примеры проектов (I):водоочистная станция водоснабжения на Юго-Западе Москвы Задача • € 140 млн. – потребность в заимствованиях • Проект в качестве BOOT - модели • Значительные экономические, политические и муниципальные риски Решение • Комплексная структура финансирования • Региональная гарантия • Долгосрочный кредитный договор • Обширный пакет гарантий Установка по ультрафильтрации воды Мощность 250,000 m³/в день для ок. 2.5 млн. жителейобщая сумма инвестиций: € 190 млн., технически сложный проект, один из крупнейших водных проектов в России, финансируемых на коммерческой основе Вклад KfW IPEX-Bank • Обширный анализ рисков • Структурирование финансирования • Ведущий организатор • Технический агент

Примеры проектов (I):водоочистная станция водоснабжения на Юго-Западе Москвы • Технологическая схема очистки воды ЮЗВС, кроме традиционных стадий осветления и обеззараживания, включает двухступенчатое озонирование с использованием активированного угля и впервые в Москве и во всей России - мембранное фильтрование

Примеры проектов (II):Утилизационная установка для сжигания отходов, Москва Задача • € 168 млн. потребность в привлечении денежных средств • Риск города Москва Решение • Проектное финансирование с покрытием ECA • Безусловное платежное обязательство города Москва • Приемлемый пакет обеспечения Утилизационная установка для сжигания отходов в городе Москва Объем инвестиций: € 192 млн. Реконструкция установки по переработке отходов в проекте SPC компании EVN AG, Австрия. Вклад KfW IPEX-Bank • Углубленный анализ рисков • Структурирование финансирования • Ведущий организатор финансирования • Технический агент

KfW Entwicklungsbank:Немецкая программа кредитования малого бизнеса (НПМБ) • Осуществляется в рамках программы-преемницы программы ТРАНСФОРМ Цель ТРАНСФОРМ – помочь странам с переходной экономикой в непростом процессе системной трансформации • НПМБ начата в 2004 г. по инициативеФедерального министерства экономики и технологий (BMWi) иФедерального министерства финансов (BMF) Германии

KfW Entwicklungsbank:Цели Немецкой программы малого бизнеса Результат Цели НПМБ 1 Развитие финансового сектора / поддержка внешнеэкономической деятельности • Доступ частных МСП к финансовым услугам • Рост и развитие МСП • Рост объемов немецких поставок, работ и услуг • Инструмент содействия 1: • Предоставление средстврефинансирования через банки-партнеры 2 Содействие устойчивому развитию частных МСП * в России Содействие развитию программного финансирования 3 Содействие решению особых вопросов путем поддержки МСП (инновации, модернизация, энергетическая эффективность) 4 Создание жилья для населения со средним и низким доходом Доступ физлиц к жилищному кредитованию  Улучшение жилищной ситуации • Инструмент содействия 2: • Обучение и консуль-тационная поддержка банков-партнеров *) МСП: малые и средние предприятия

KfW Entwicklungsbank:Структурное оформление НПМБВариант 1:риск несет KfW Кредиты Проценты + маржа KfW KfW МСП Рефинансирование кредитов для МСП Российскиебанки-партнеры МСП Гарантия UFK*покрывает 51%-80% полит. рисков МСП Плата за гарантию UFK Сопроводительные консультац.мероприятия в рамках программы-преемницы ТРАНСФОРМ Правительство ФРГ(Минэкономики, Минфин) финансирует *Гарантия для несвязанных финансовых кредитов *Гарантия для несвязанных финансовых кредитов

KfW Entwicklungsbank:Структурное оформление НПМБВариант 2: программы ВЭБ/KfW Внешэкономбанк (ВЭБ) Обеспечение (при необх.) Плата за гарантию 100%-наяплатежная гарантия Кредиты МСП KfW Проценты + маржа KfW Российскиебанки-партнеры МСП Рефинансирование кредитов для МСП Гарантия UFK покрывает 51%-80% полит. рисков МСП Плата за гарантию UFK Сопроводительные консультац.мероприятия в рамках программы-преемницы ТРАНСФОРМ Правительство ФРГ(Минэкономики, Минфин) финансирует *Гарантия для несвязанных финансовых кредитов

KfW Entwicklungsbank:Структурное оформление НПМБВариант 3:зарубежный материнский банк программа KfW Зарубежный материнский банк 100%-наяплатежная гарантия Кредиты Физлица KfW Проценты+ маржа KfW Российский дочерний банк МСП Рефинанс.кредита Гарантия UFK покрывает 51%-80% полит. рисков МСП Плата за гарантию UFK Сопроводительные консультац.мероприятия в рамках программы-преемницы ТРАНСФОРМ Правительство ФРГ(Минэкономики, Минфин) финансирует *Гарантия для несвязанных финансовых кредитов

KfW Entwicklungsbank:Инструмент поддержки 1: Рефинансирование кредитов Требования кпартнерским банкам (ПБ) Долгосрочные кредитные линии для банков-партнеров • Объем: около 5-20 млн €, сроком на 3-5 лет • Эффект рычага для партнеров (со-финансирование со стороны ПБ) Кредитование МСП и физических лиц Банки предоставляют МСП кредиты на сроки, как можно более близкие к срокам рефинансирования • Сумма кредитадля МСП: максимальная - 250 тыс. €;средняя - 100 тыс. € • Сумма кредитафизлицам: максимальная - 120 тыс. € ; средняя - 80 тыс. €

KfW Entwicklungsbank:Инструмент поддержки 2:Индивидуальная консультационная поддержка Вместе с финансовыми ресурсами БП оказывается индивидуальная консультационная поддержка: • подготовка и повышение квалификации менеджеров и специалистов (сотрудников кредитных отделов) • наладка соответствующих рабочих процессов, процедур и организационных структур • создание и расширение информационной системы для менеджмента Основные направления консультационной поддержки: • кадровые мощности, управление рисками, планирование ликвидности и рефинансирование БП, антикризисные меры, особенно в регионах Предоставление консультационных услуг: • на местах, в центральном офисе и в филиалах • по согласованию с руководством банка Продолжительность консультационной поддержки: • в зависимости от уровня подготовки кадров, размера и деловой направленности банка • длительность проекта: до 1,5 года

Содействие развитию инноваций и модернизации российской экономики Долгосрочное рефинансирование российских банков (начиная с 2004 г.) • Объемы долгосрочного рефинансирования 15 российским партнерским банкам (ПБ) в почти всех регионах России: 353 млн евро • Средства KfW используются для кредитования МСП (690 млн евро), что положительно сказывается на энергоэффективности и модернизации/инновации • Дополнительные средства используются для модернизации жилья в частной собственности à путем предоставления долгосрочных кредитов и проектов секьюритизацииИндивидуальная консультационная поддержка избранным ПБ на местах • Развитие потенциала и регионального охвата партнерских банков • Подготовка свыше 500 кредитных работников и специалистов; создание почти 100 новых отделов по кредитованию МСП; тиражирование знаний и опыта путем обучения инструкторов (тренинг тренеров). • Развитие финансового сектора • Консультационные проекты с Государственной Думой РФ Сотрудничество с Внешэкономбанком и с РосБР • июль 2010 г.: новая кредитная линия для РосБР в размере 100 млн евро, предназначенная для финансирования инновационной деятельности и модернизации российских МСП

KfW Entwicklungsbank: Перспективы Планы и намерения на 2011 г. и последующие годы • Углубление сотрудничества с ВЭБ в рамках«Российско-германской инициативы по финансированию малого бизнеса» в размере 200 млн евро и«Российской-германской программы по поддержке инновационной деятельности и модернизации» в размере 100 млн евро • расширение программ • Внедрение инициативы Федерального министерства экологии, охраны природы и ядерной безопасности (BMU) Германии по защите климата • содействие МСП при реализации проектов по повышению энергоэффективности • простая структура программы в целях содействия развитию • Рассмотрение приемлемых проектов в таких «непростых» отраслях как сельское хозяйство/ агропромышленный сектор

KfW Entwicklungsbank:Энергоэффективность коммунального хозяйства Основные аспекты деятельности • Низкая энергоэффективность российской экономики по сравнению с другими странами • 20% первичного потребления энергии в коммунальном секторе • 50% потенциального сокращения выбросов CO2 в сфере энергетики, теплоэнергии, эксплуатации зданий, транспорта и переработки отходов • Шансы: сокращение расходов на предприятиях, эксплуатирующих производственные мощности, повышение эффективности для пользователей, охрана окружающей среды и климата • Партнерство Германии и России в области модернизации предполагает стремление к достижению общих целей • Региональные программы повышения энергоэффективности в качестве основы осуществления деятельности • Потребность в инвестициях и обмен ноу-хау 24

Российско-германская программа защиты климата в сфере коммунального хозяйства Оказание поддержки, изначально при реализации двух региональных программ повышения энергоэффективности Сосредоточение внимания на экономически сильных регионах со значительным потреблением энергии Долгосрочные ссуды на выгодных условиях для обеспечения модернизации инфраструктуры коммунального хозяйства Обмен с международными экспертами по вопросам дальнейшего развития программ повышения энергоэффективности, а также с целью оценки результатов Содействие федерального министерства Германии по защите окружающей среды через КфВ Согласование концепции программы с Консультационным Советом при Председателе Совета Федерации Запуск программы при наличии одобрения правительств России и Германии предположительно в 2011 году Цели и стратегия 25

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!!! Банковская группа KfW ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Москва, 119180, 1-ый Голутвинский переулок, дом 1 Телефон: +7 495 514 10 81 Факс: +7 495 514 10 83 E-Mail: katja.galizina@kfw.de

Банковская группа KfW