PRESENTACIÓN GENERAL Barcelona 2009

1. PRESENTACIÓN GENERAL Barcelona 2009

2. Presentación General INDICE • TALENTA Agencia de Valores…………………………………………… 3 a 4 • Misión………………………………………………………………….…… 5 a 7 • Solvencia ……………………………………………………………….……… 8 • Experiencia ………………………………………………………………. 9 a 11 • Gestión de Carteras …………………………………………………....12 a 13 • Asesoramiento Patrimonial …………………………………………... 14 a 16 • Corporate Finance …………………………………………………………... 17 • Inversiones Alternativas …………………………………………………….. 18 • Servicio de Intermediación …………………………………………………. 19 • Equipo …………………………………………..…………………….... 20 a 23 • Anexo: Operaciones Realizadas ……………………………….... 24 a 28

3. Presentación General TALENTA AGENCIA DE VALORES TALENTA es una empresa de servicios de inversión formada por Profesionales Asociados dedicados a la Gestión y Asesoramiento Independiente.

4. Presentación General TALENTA AGENCIA DE VALORES • TALENTA AGENCIA DE VALORES es una empresa de servicios de inversión inscrita en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con el nº 236. Los datos de información de registro de Talenta pueden consultarse en la página Web de la CNMV (www.cnmv.es). • La ley permite a las Agencias de Valores realizar servicios de gestión, intermediación y asesoramiento de instrumentos financieros. • Las actividades de una agencia de valores están reguladas y supervisadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores

5. Presentación General Misión de TALENTA AGENCIA DE VALORES • Servicio de asesoramiento y gestión de patrimonios completo: En TALENTA A.V. ofrecemos a nuestros clientes un servicio que abarca desde la gestión de activos financieros hasta el asesoramiento patrimonial integral, incluyendo las operaciones corporativas que puedan ser necesarias. • Servicio de asesoramiento y gestión de patrimonios a la medida: Cada cliente tiene un servicio exclusivo para satisfacer sus necesidades concretas, cada cartera gestionada es única, si bien comparte una filosofía general de gestión. • Servicio de asesoramiento y gestión de patrimonios transparente: La remuneración de TALENTA A.V. es conocida en todo momento por nuestros clientes, evitando remuneraciones encubiertas, que puedan suponer un conflicto de interés en los servicios prestados.

6. Presentación General Misión de TALENTA AGENCIA DE VALORES Servicio de asesoramiento y gestión de patrimonios basado en elcompromisoa largo plazode expertosprofesionales. Este compromiso se garantiza por: • La retribución de los profesionales responsables de la relación con los clientes sigue el esquema de un despacho profesional y está directamente relacionada a la evolución del patrimonio de sus clientes asignados. • La mayoría del equipo es accionista de TALENTA A.V. • Los accionistas y principales profesionales somos clientes de TALENTA A.V., y realizamos nuestras inversiones con la misma filosofía y condiciones que se aplican para el resto de clientes.

7. Presentación General Misión de TALENTA AGENCIA DE VALORES Servicio de asesoramiento y gestión de patrimonios independiente: • En TALENTA A.V. no disponemos de productos propios, lo que nos permite una libertad absoluta en la selección de los mejores activos, pudiendo cambiar los mismos en cualquier momento sin ninguna restricción. • El patrimonio de nuestros clientes está depositado en entidades bancarias. La elección de estas entidades, la realizamos únicamente buscando los mejores servicios y costes para nuestros clientes. Existe una independencia absoluta en dicha elección. Los clientes de TALENTA A.V. gozan de condiciones preferentes en los diversos bancos depositarios, al negociarse dichas condiciones desde un colectivo institucional.

8. Presentación General Solvencia de TALENTA AGENCIA DE VALORES • El patrimonio de nuestros clientes está depositado en entidades bancarias. Desde TALENTA A.V. gestionamos y transmitimos las órdenes de compra y venta de valores, pero en ningún caso podemos disponer del patrimonio depositado. La solvencia, por lo tanto, está totalmente garantizada por las entidades bancarias.

9. Presentación General Experiencia de TALENTA AGENCIA DE VALORES La experiencia del equipo de profesionales de TALENTA AGENCIA DE VALORES es amplia y dilatada: En gestión de activos financieros, los profesionales de TALENTA A.V. llevamos más de 10 años trabajando juntos en diversas entidades financieras, superando con éxito para sus clientes diversas crisis de los mercados financieros: • Default Rusia (Agosto 1998) • Burbuja punto.com (Marzo 2000) • Torres Gemelas (Septiembre 2001) • Default Argentina (Diciembre 2001) • Quiebra Banca Inversión USA (Marzo 2008)

10. Presentación General Experiencia de TALENTA AGENCIA DE VALORES En la gestión de empresas financieras, profesionales de TALENTA A.V. han desarrollado importantes cargos: • Dirección general de Bancos. • Dirección general de Compañías de Seguros. • Dirección de Departamentos de Tesorería, Mercados de Capitales, Banca Privada, Corporate Finance e Intermediación bursátil. • Dirección de Gestoras de Instituciones de inversión colectiva financieras y de capital riesgo. 10

11. Presentación General Experiencia de TALENTA AGENCIA DE VALORES En Corporate Finance, profesionales de TALENTA A.V. han participado en numerosas transacciones, en diversos sectores e importantes volúmenes. En actividades docentes, profesionales de TALENTA A.V. llevan más de 10 años colaborando con prestigiosas Universidades y Escuelas de Negocio. • El equipo de TALENTA A.V. ha llevado la Dirección académica del programa de Postgrado en Gestión Patrimonial y Banca Privada de la Universidad Abat Oliba CEU durante 4 años. • Profesionales de TALENTA, A.V. colaboran en programas In-company de ESADE dirigidos a los equipos de Banca Privada y Banca Personal de entidades financieras y en programas especializados en Gestión Patrimonial dirigidos a empresas y grupos familiares.

12. Presentación General Gestión de carteras: Concepto y contrato TALENTA AGENCIA DE VALORES gestionamos el patrimonio ordenando a los bancos depositarios las inversiones más adecuadas, siguiendo las directrices delcliente en cuanto a riesgo, tipo de productos y especificaciones fiscales. Periódicamente confeccionamos un Informe de Cartera, donde se muestra la rentabilidad y composición de la misma. Se realizan Reuniones periódicas entre el Cliente y el Gestor de Patrimonios para seguir la evolución de la cartera. El contrato de gestión de carteras: • Establece el perfil de riesgo de las inversiones. • Identifica las cuentas individuales de los clientes en los bancos depositarios. • Es un modelo normalizado de contrato tipo de Gestión de Carteras fijado por la CNMV. • Puede ser cancelado de forma unilateral e inmediata por parte del cliente. • Permite que el cliente acceda directamente a la información de posiciones del Banco Depositario.

13. Presentación General Gestión de carteras: Principios Básicos • Protección de patrimonio:Nuestro principal objetivo es la conservación del patrimonio, para ello, es necesario una ágil y dinámica distribución del peso de las diferentes estrategias. • Rentabilidad absoluta:Gestionamos para obtener resultados positivos con independencia de la evolución de los mercados, aplicando una gestión activa en la distribución de los activos que componen las diferentes carteras, no siguiendo ningún índice predeterminado. • Independencia:No tenemos productos propios, lo que nos permite una libertad absoluta en la selección de los mejores activos, pudiendo cambiar los mismos en cualquier momento sin ninguna restricción. • Liquidez:Todos los activos deben tener elevada liquidez para facilitar la toma de decisiones y además posibilitar la disponibilidad del patrimonio.

14. Presentación General Asesoramiento patrimonial En TALENTA AGENCIA DE VALORES desarrollamos un servicio de asesoramiento patrimonial, dirigido a empresas y grupos familiares, de forma complementaria a la gestión del patrimonio financiero. Ofrecemos asesoramiento en los siguientes campos: • Agregación de carteras de diversos gestores, realizando un control de riesgo y rentabilidades. • Búsqueda, gestión y seguimiento de Inversiones alternativas. • Reestructuración financiera. • Diseño de Planes de Inversión Patrimonial. • Servicios de Family Office.

15. Presentación General Asesoramiento patrimonial: Family Office En el ámbito de patrimonios privados que, por su tamaño o complejidad, necesitan una coordinación en el ámbito financiero, ofrecemos un servicio que comprende: • Diseño, implementación y seguimiento de un plan estratégico de inversiones: • Tipos de activos: Financieros, Inmobiliarios, Industriales. • Objetivos de riesgo, rentabilidad y liquidez. • Deal flow, cierre, seguimiento y desinversión de operaciones. • Políticas de endeudamiento. • Valoración periódica Global de los activos y pasivos. • Coordinación financiera con los asesores fiscales y mercantiles. Si es necesario, buscamos y seleccionamos a los asesores. • Selección de gestores de activos financieros: fijación de objetivos, negociación de costes y seguimiento. • Formación e información a los distintos miembros de la familia. • Fijación y ejecución de políticas de retribución a accionistas.

16. Presentación General Asesoramiento patrimonial: Family Office

17. Presentación General Corporate Finance El equipo de Corporate Finance de TALENTA AGENCIA DE VALORES, asesora a nuestros clientes en un amplio rango de operaciones: • Fusiones y Adquisiciones • Desinversiones y Buy-outs • Reestructuraciones accionariales • Private Equity • Asesoramiento Estratégico y Financiero (Planes de Creación de valor) • Búsqueda y Estructuración de Financiación (Fund Raising). • Acceso a Cotización en mercados de valores nacionales: Mercado Continuo, Mercados de corros Si es necesario por las características de la operación, el equipo de TALENTA A.V. se complementa con profesionales externos, altamente especializados en el área de Corporate Finance y con importantes referencias en este campo.

18. Presentación General Inversiones alternativas En TALENTA AGENCIA DE VALORES trabajamos activamente en: • La identificación de proyectos con estabilidad en sus flujos de caja, bajo riesgo y atractiva rentabilidad que permitan diversificar correctamente el patrimonio de sus clientes. • Diseño de la estructura, implementación, seguimiento y desinversión de las inversiones. • Estas inversiones pueden ser originadas tanto por TALENTA A.V. como por terceras entidades. Las inversiones podemos clasificarlas en varios tipos: • Inmobiliarias: Compra de inmuebles en renta o participaciones en promociones. • Compra de participaciones en compañías no cotizadas. • Compra de participaciones relevantes a medio y largo plazo en compañías cotizadas. • Participación en sociedades de capital riesgo gestionadas por terceros.

19. Presentación General Servicio de intermediación: Concepto y contrato El servicio de intermediación consiste en la recepción de órdenes de compra-venta de valores por cuenta de nuestros clientes. TALENTA AGENCIA DE VALORES nos encargamos de transmitir la orden al miembro del mercado, que será quien la ejecute. Una vez realizada la operación en el mercado, los valores quedarán depositados en una entidad bancaria. El servicio de intermediación es una actividad facultada por la CNMV. El contrato de intermediación: • Permite recibir las órdenes de nuestros clientes, transmitirlas y depositarlas en la entidad bancaria. • Se puede cancelar de inmediato por parte del cliente.

20. Presentación General Equipo de TALENTA AGENCIA DE VALORES JORDI TUSELL Licenciado en Ciencias Empresariales MBA por ESADE. Experiencia profesional: Director General de Mutual Cyclops. Director General de Fibanc. Director General Nexgrup. Idiomas: Inglés, Francés. VANESSA LLOPART Licenciada en Ciencias Empresariales y MBA ESADE. Master en Comercio Internacional (Université Catholique De Lovain La Neuve). Titulo de European Financial Advisor (EFA). Experiencia profesional: Consejera de Llopart Euroconsejo, empresa dedicada al Asesoramiento Financiero. Creación de Ketachi, SL (empresa con más de 3.000 puntos de venta en España). Gerente de Roland Berger Strategy Consultants (Consultoría de Negocio). Idiomas: Inglés, Francés. 20

21. Presentación General Equipo de TALENTA AGENCIA DE VALORES JORDI JOFRE. Gestor de Patrimonios. Licenciado en Ciencias Empresariales y MBA ESADE, Programa de Asesoría y Gestión tributaria. Titulo de Analista Financiero. Titulo de European Financial Advisor (EFA). Vicepresidente de Fersa Energías Renovables, Vicepresidente Comisión control de EFPA España, Director Postgrado de Gestión Patrimonial y Banca Privada de la Universidad Abat Oliba. Experiencia profesional: Qrenta: Consejero Delegado, Fibanc: Director General Banca Privada, Banca Corporativa e Intermediación Bursátil. Caixabank: Director Dpto. de Tesorería Mercado de Capitales y Banca Corporativa, Vicepresidente de Caixabank Gestión SGIIC. Bank of America: Jefe Mercado de Capitales y Tesorería. Idiomas: Inglés. 21

22. Presentación General Equipo de TALENTA AGENCIA DE VALORES CARLOS CABANAS. Gestor de Patrimonios. Licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad de Barcelona. Master en Dirección y Administración de Empresas, M.B.A. por ESADE. Título de European Financial Advisor (EFA). Experiencia profesional: Qrenta: Director General, Fibanc: Director Banca Privada, Ahorro Corporación Financiera y AB Asesores. Idiomas: Inglés. ERNEST FONS. Gestor de Patrimonios. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, especialidad de Economía de la Empresa. Universidad de Barcelona. Título de European Financial Advisor (EFA). Experiencia profesional: Qrenta, Fibanc, Caixa Manresa, Bankpyme y Popular. Idiomas: Inglés. 22

23. Presentación General Equipo de TALENTA AGENCIA DE VALORES ELENA YEPES. Gestora de Patrimonios. ESADE: Máster en Dirección Económico-Financiera. IEF: Curso Superior de Productos financieros derivados. Titulo de European Financial Advisor (EFA). Experiencia profesional: Qrenta, Fibanc, Esade, La Caixa, Caixabank, Isbanc, General Gestión y Rafael de Córdoba Agente de Cambio y Bolsa. Idiomas: Inglés. LLUIS VALERO. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Barcelona. Máster en Dirección Económico-Financiera por ESADE. Título de European Financial Advisor (EFA). Experiencia profesional: Qrenta, Caixa Catalunya y Banco Popular. Idiomas: Inglés. 23

24. Presentación General Anexo: Operaciones de asesoramiento - inversionesalternativas realizadas Febrero 2.008 Noviembre 2001 Julio 2.007 Mayo 2003 Diciembre 2002 y Diciembre 2003 Total: 250.000.000 Euros Total: 40.000.000 Euros 6.200.000 Euros Total: 150.000.000 Euros Ha adquirido el 30% de Ampliación de Capital 4 ampliaciones de Capital Ampliación de Capital, Aadmisión a Cotización Mercado Contínuo Ha actuado como asesor financiero del comprador Ha diseñado y coordinado las operaciones. Ha actuado de entidad directora, colocadora Mayo 2000 Diciembre 2002 Octubre 2001 Julio 2000 y Enero 2003 1.079.000 Euros 12.000.000 Euros 1.803.036 Euros 4.500.000 Euros GILDE EUROPE FOOD & AGRIBUSINESS FUND Ha adquirido el 73,3% con opción de compra hasta el 80% de Ha adquirido el 70,83% de Constitución EOLICA EL PEDREGOSO, S.L. y EÓLICA DEL PINO, S.L. Constitución Ha diseñado y coordinado la operación Ha actuado como asesor financiero del comprador Ha actuado como asesor financiero del comprador Ha realizado el Private Placement en España

25. Junio 2003 Julio 2002 Diciembre 2001 Junio 2001 4.207.084 Euros 30.050.600 Euros 6.460.280 Euros 27.835.363 Euros LA SEDA DE LA SEDA DE LA SEDA DE LA SEDA DE BARCELONA, S.A. BARCELONA, S.A. BARCELONA, S.A. BARCELONA, S.A. Emisión de Bonos Simples Ampliación de capital Ampliación de Capital Ampliación de Capital Ha actuado como Entidad Agente de la operación Ha actuado como Entidad Agente de la operación Ha actuado como Entidad Agente de la operación Ha actuado como Director de la operación Junio 2001 Julio 1998 32.670.000 Euros 8.290.000 Euros Valor compañía INMOFIBAN, S.A. INMOFIBAN, S.A. Ampliación de Capital Admisión a cotización en el Segundo mercado del 100% del capital social Ha diseñado y ejecutado el proceso de salida a Bolsa Ha diseñado y coordinado la operación Presentación General Anexo: Operaciones de asesoramiento - inversiones alternativas realizadas

26. Presentación General Anexo: Operaciones de asesoramiento - inversiones alternativas realizadas Diciembre 2001 Septiembre 1999 Junio 1999 1.020.271 Euros 5.099.538 Euros 5.294.917 Euros AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A. Ha adquirido el 3,8% del grupo Ha adquirido el 19,5% del grupo Fusión AYCO GEINSA Ha actuado como Entidad Agente de la operación Ha intermediado la operación y ha actuado como asesor financiero del comprador Ha intermediado la operación y ha actuado como asesor financiero del comprador Enero 2000 Abril 2001 Mayo 2000 6.010.120 Euros BFI - NET OLIMPIA Global Emotions , S.A. Global Emotions , S.A. VENTA PARTICIPACION AMPLIACIÓN DE CAPITAL Ha adquirido el 8% del grupo AGM The Global Web Capital , SCR Company Ha adquirido el 8,5% de la compañía Ha adquirido el 12,5% de la compañía Ha actuado como asesor financiero del vendedor Ha actuado como asesor financiero del comprador Ha actuado como asesor financiero del vendedor

27. Presentación General Anexo: Operaciones de asesoramiento - inversiones alternativas realizadas 2005 2005 Mayo 2000 6.000.000 Euros 10.000.000 Euros 10.000.000 Euros Póliza de crédito contra productos estructurados Crédito – Financiación empresarial Finplanners Finplanners Crédito Sindicado Ha actuado como asesor financiero de la operación Ha actuado como asesor financiero de la operación Ha actuado como asesor financiero de Coronel Tapioca 2005 Febrero 2006 Junio 2006 1.000.000 Euros 1.100.000 Euros 2.000.000 Euros Shareholders Agreement Sandwich & Friends Ampliación de capital Ampliación de capital Finplanners Finplanners Finplanners Ha actuado como asesor financiero de la operación Ha actuado como asesor financiero de la operación Ha actuado como asesor financiero de la operación

28. Presentación General Anexo: Operaciones de asesoramiento - inversiones alternativas realizadas Abril 2007 Noviembre 2006 40.000.000 Euros 8.250.000 Euros NAUTA TECH INVEST, SCR, S.A. Mayo 2008 Septiembre 2008 7.440.000 Euros Finplanners Finplanners Ampliación de capital y acceso a cotización en el segundo mercado de la Bolsa de Barcelona Ha intermediado y colaborado como asesor financiero de la operación Venta y reestructuración patrimonial