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홍 보 용. ㈜팬텀 IR (이가,우성,플레이어엔터테인먼트). August, 2005. 이 자료는 투자자 여러분의 편의를 위하여 작성되었습니다 . 현 시점에서 저희 회사의 계획 , 추정 , 예상 등을 포함하는 미래정보는 그 정확성과 완결성을 보장할 수 없으며 , 시장상황에 따라 변경될 수 있음을 양해바랍니다. Contents. I . 개요 (Introduction). II. 음반기획 , 매니지먼트 , 드라마제작사업. III . 영상사업 ( 비디오 ,DVD,VOD).
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홍 보 용 ㈜팬텀 IR (이가,우성,플레이어엔터테인먼트) August, 2005
이 자료는 투자자 여러분의 편의를 위하여 작성되었습니다. 현 시점에서 저희 회사의 계획, 추정, 예상 등을 포함하는 미래정보는 그 정확성과 완결성을 보장할 수 없으며, 시장상황에 따라 변경될 수 있음을 양해바랍니다.
Contents I. 개요 (Introduction) II. 음반기획,매니지먼트,드라마제작사업 III. 영상사업(비디오,DVD,VOD)
개요 (Introduction) 이가엔터테인먼트의 이주형 대표이사와 우성엔터테인먼트의 이장혁 대표이사는 2005년 4월 18일 코스닥 등록사인 ㈜팬텀을 인수하였음. 인수 후 팬텀은 추가적으로 플레이어엔터테인먼트를 인수하여 합병작업을 진행 중임 <표 I-1> 합병 완료 후 주주구성 (총주식수 7,131,938주) • 최대주주 3인의 주식수는 3,644,221주로 51.52%로 안정적인 경영권을 확보 • 합병을 완료한 후 2005년 10월에는 골프공 사업부와 의류사업부 즉, 기존 팬텀이 영위하던 사업부를 매각하게 되며, 매각을 통해 자산과 부채는 모두 이전되고 팬텀에는 20억원의 현금만 존재하게 됨 • 합병작업과 영업권양수도가 마무리되는 2005년 12월 결산기의 실적은 이가엔터테인먼트와 우성엔터테인먼트 관련 실적만 존재하게 됨
Contents I. 개요 (Introduction) 1. 음반시장현황 2. 경쟁력있는 음원보유 3. 온라인 음악 비지니스 4. 연예 매니지먼트 사업 5. 드라마 외주제작 6. DMB 사업진출 7. 아동 교육 컨텐츠 사업 8. 비전 II. 음반기획,매니지먼트,드라마제작사업 III. 영상사업(비디오,DVD,VOD)
II-1 음반시장 현황 2000년 4,500억원대를 형성하던 국내 오프라인 음반시장은 2004년엔 1,300억원 규모로 추정될 정도로 급속도로 축소되고 있음. < 그림 II-1 > 음반시장 매출 추이 단위: 십억원 오프라인 음반시장 붕괴의 주요인은 벅스뮤직, 소리바다 등 온라인 불법 사이트들의 범람에서 비롯됨 지속적 하락 주) 한국문화컨텐츠진흥원 자료
II-1. 음반시장 현황 저작인접권법 개정안의 국회통과 등으로 온라인 음원시장은 본격적인 유료화 시대에 진입함. 저작인접권법 개정안 온라인 음원시장의 유료화 온라인 음원시장의 확대 • 2004년 9월 정기국회에서 ‘저작인접권법의 개정안’이 통과되고, 10월 16일 대통령이 공포를 해 2005년 1월 16일 새로운 개정안이 본격적인 효력을 갖게 됨. • 개정안의 주요내용은 “실연자 및 음반제작에게 그의 실연 및 음반에 대한 전송권을 부여함으로써 인터넷 등을 활용한 실연 및 음반이용에 대한 권리를 명확히 하려는 것”임. 불법사이트들이 온라인 상에서 불법으로 음원을 서비스할 수 없으며, 이에 대한 권리는 음반제작자들에게 있다는 것을 명확히 한 것임. • 현재, 이동통신사가 서비스하고 있는 벨소리, 통화연결음 등 무선 온라인 시장의 연매출 규모가 2004년도를 기준으로 3,500억원대라는 점을 감안할 때, 유선 온라인 시장까지 유료화 될 경우 시장규모는 1조원대로 급성장할 것으로 예상. • 삼성경제연구소에서는 2005년 온라인 시장의 규모를 1조원으로 예상. • 이런 분위기는 검찰에서도 강력히 나타나고 있음. 벅스뮤직의 대표이사를 불법 음원사용에 대한 죄를 물어 5년 구형을 했고, 이에 벅스뮤직은 12월 1일부로 자체 사이트를 유료화하기로 발표 • 따라서, 2004년 12월부터 온라인 음원 시장은 본격적인 유료화에 진입하였다고 할 수 있음.
II-2. 경쟁력있는 음원 보유 음반업체는 크게 두가지로 구분할 수 있으며, 그 중 하나는 예당엔터테인먼트, YBM서울과 같은 유통사이고 또 다른 하나는 이가엔터테인먼트, YG엔터테인먼트 같은 기획/제작사임. < 그림 II-2 > 음반시장 유통구조 기획/제작사 (이가 엔터테인먼트) 유통사 출고가의 10~15% 정도의 유통수수료 포함 \5,000 \7,000 소매점 (교보문고 등) \2,000~3,000 마진을 붙임 소비자 \10,000 기획/제작사가 유통사에 음반을 공급하고 유통사는 음반 출고가의 10~15%를 유통 수수료로 취하는 것이 일반적인 사업구조임.
II-2. 경쟁력있는 음원 보유 이가엔터테인먼트의 가장 큰 강점은 신곡기준으로 최대규모의 음원을 확보하고 있다는 점임. • 기존 레코드사가 몇만곡씩 음원을 확보하고 있어 규모면에서는 거대하지만, 실제 매출에서 차지하는 비중은 높지 않음. 오히려, 신곡비중이 가장 높은 이가엔터테인먼트와 YG엔터테인먼트가 온라인 매출 1위를 기록하고 있어 음원의 컨텐츠 가치를 설명해주고 있음. • 이는 이가엔터테인먼트의 탁월한 기획력에 의한 것이며 2005년 1,300억원대에 그칠 오프라인시장에서도 음반판매량 100만장으로 판매량 1위를 예상하는 있는 것도 이 때문임. < 표 II-1 > 2004년 오프라인 음반판매순위 주) 2004년12월8일 기준 < 표 II-2 > 음반사업부 매출추이 • 이가엔터테인먼트는 이수영, 심플리선데이, 리즈, 바비킴, 양파 등 인기가수를 다수보유하고 있으며, 2005년 7월 첫주에 앨범출시를 준비하고 있는 “IVY”는 2005년 최고의 여자가수로 만들어질 것으로 전망하고 있음. 또한,다수의 PD메이커들과의 계약을 통해 음반 타이틀(온,오프라인) 확보에 주력함. 주) 괄호안은 영업이익
II-3. 온라인 음악 비즈니스 전체 서비스 금액 중 대략 35%가 제작 및 기획을 한 이가엔터테인먼트가 가져가는 구도로서 매출액 대비 95%의 영업이익률을 확보하게 됨. • 온라인 음악시장은 크게 유선인터넷과 무선인터넷로 구분 • 유선인터넷시장은 네이버, 다음 등 포탈업체들이 진행하는 서비스와 예당엔터테인먼트의 클릭박스처럼 전문 사이트의 서비스를 의미. < 표 II-3 > 유, 무선 온라인 서비스 수익구도
II-3. 온라인 음악 비즈니스 2005년에는 벅스뮤직의 본격 유료화, 각종 포탈사이트들의 아바타 BGM서비스 등 온라인 시장이 폭발적으로 확대되고 있어 매출은 더욱 증가될 전망임. < 표 II-4> 신규 서비스 일정 및 내역 2004년 12월 기준으로 볼 때, 전체 온라인 시장에서 이가엔터테인먼트가 차지하는 비중은 매출액 발생기준(실제 다운로드 및 스트리밍에 의한 정산)으로 할 때 5% 이상임.
II-4. 연예 매니지먼트사업 기획력을 바탕으로 한 신인발굴과 지속적인 마케팅 등을 통하여 최소의 비용으로 최고의 상품성을 갖춘 연기자로 발전시켜 매출을 극대화하고, 고수익을 창출하고 있음. • 7월, 플레이어엔터테인먼트를 인수함에 따라 이병헌, 이정재, 신은경, 장진영, 정재영 등 스타급 연기자들을 확보하였고, 추가로 임창정, 강호동 등을 영입하여 국내 최강의 매니지먼트파워를 갖춤. • 2004년 20억원대의 매출을 기록한 연기자매니지먼트사업부는 2005년 한류수출 등에 힘입어 급성장할 것으로 기대됨. • 드라마 외주제작사인 사과나무픽쳐스(대표 윤신애)를 인수하여, 당사의 풍부한 스타급 연기자군을 활용해 2005년 하반기부터 드라마 외주제작사업을 직접 진행하게 되었음. 스타작가와의 계약을 추진 중에 있으며, 작가, 스타연기자를 바탕으로 강력한 외주제작시스템을 구성할 계획임. 연예 매니지먼트 사업내역
II-5. 드라마 외주제작 국내 드라마업계에서 최고의 능력을 인정받고 있는 윤신애PD의 사과나무픽쳐스가 합류해 본격 드라마 외주제작에 진출함. < 표 II-6 > 드라마 편당 Breakdown < 표 II-5 > 드라마 라인업 주) 20부작 미니시리즈 기준 • 팬텀은 이미 다수의 국내 톱스타들을 보유하고 있어 드라마 외주제작사업진출로 매니지먼트사업에서 강한 시너지를 낼 전망. • 사과나무픽쳐스는 국내 드라마 작가 중 최고로 평가받는 박계옥, 신정운 작가 등 다수의 작가들과 작품계약을 마친 상태임. • 또한, 윤신애 PD는 올 10월부터 내년 3월까지 총 4편의 미니시리즈(편당 20부작, 총 80회) 편성을 받아 놓음.
II-6. DMB사업 진출 국내시장에서 가장 높은 점유율을 확보하고 있는 신규음원 등 경쟁력있는 콘텐츠를 바탕으로 해 2005년 2월 3일 한국DMB와 컨소시엄 구성 및 컨텐츠공급계약을 체결해 지상파 DMB사업에 진출함. • 현재 9월 시험방송을 준비 중이며 팬텀은 음원공급서비스, DMB용 드라마 제작 및 제공 서비스, 기타 엔터테인먼트 컨텐츠 제작 및 공급서비스를 맡고 있음. • 5월 1일 본격 유료 서비스를 실시한 위성 DMB사업자, TU미디어에도 다양한 컨텐츠를 공급할 예정이이서 2005년 하반기 부터는 위성DMB, 지상파DMB로 컨텐츠 공급 매체를 확대하게 되며 이를 통한 매출증가가 기대되고 있음. < 그림 II-3 > DMB 사업 개요
II-7 아동교육 컨텐츠 사업 미취학 어린이와 초등학생을 대상으로 한 아동교육 컨텐츠사업을 2005년 하반기 신규사업으로 정하여 추진할 예정. • 미취학 어린이와 초등학생을 대상으로 한 아동교육 컨텐츠사업을 2005년 하반기 신규사업으로 정하고 이를 통해 첫해 30억원, 2006년 100억원 이상의 매출을 올릴 예정. • 국내 산업의 특성상 아동교육 컨텐츠사업은 경기에 둔감한 사업 군임. 국내 자녀교육에 대한 열기가 빚은 결과인데, 팬텀은 엔터테인먼트사업의 노하우를 교육사업에 접목해 사업을 활성화할 계획임. • 엔터테인먼트 컨텐츠와 교육컨텐츠의 결합으로 미취학 어린이와 초등학생들에게 ‘재미있는 교육컨텐츠’를 공급해주는 새로운 교육 컨텐츠가 될 것임. 이는 팬텀의 신규 매출이자 성장성과 안정성이 겸비된 수익원이 될 것임. 신규 아동교육 컨텐츠 사업 개요 팬텀의 아역스타 정채은
II-8 비전 음반기획, 매니지먼트사업, 드라마외주제작사업의 목표는 One-Source, Multi-Use 전략의 매출 극대화, 수익 극대화 전략임. • 엔터테인먼트의 스타마케팅을 활용한 상품매출 및 아동교육 컨텐츠사업을 통해서 다양화된 고수익의 사업을 이뤄나갈 계획. • 음반기획사업부문은 신곡기준으로 가장 많은 음원을 확보한 기업으로서 2005년 급성장하는 온라인 음악시장과 DMB 등 새로운 시장에서 최고의 수혜가 예상. • 10여명이 넘는 스타급 연기자와 20여명에 달하는 신인연기자들을 바탕으로 하는 매니지먼트사업은 드라마, 영화에서는 물론 스타마케팅사업등에서 선두업체로 자리매김하고 있으며 이를 통해 고부가가치 엔터테인먼트사업의 위상을 강화하고 있음. • 신규 진출한 드라마 외주제작시장에서도 강자로 부각되고 있음. 팬텀은 축적된 컨텐츠와 신규 생산될 컨텐츠를 통해 한국 컨텐츠 생산기업의 중심기업으로 최고의 성장을 이뤄낼 것임.
Contents I. 개요 (Introduction) 1. 기업개요 2. 비디오/ DVD 유통사업 3. 영상물관련 저작인접권법 개정 4. 온라인 영상물 유통사업 5. 기타사업계획 A. 외화 수입/배급 B. 한국영화 제작 6. 비전 II. 음반기획,매니지먼트,드라마제작사업 III. 영상사업(비디오,DVD,VOD)
III-1. 기업개요 ㈜우성엔터테인먼트는 2004년 현재 국내 비디오/DVD 유통시장의 24% 점유, 매출액 200억을 기록하며 영화컨텐츠 시장의 부동의 1위를 지키고 있음. <표 III-1> 매출액 BREAKDOWN 회사명: ㈜ 우성엔터테인먼트 자본금: 5억원 설립일: 1994년 7월 15일 대표이사: 이장혁 • ㈜우성엔터테인먼트는 1994년 ㈜우성시네마로 설립되어 국내 홈 비디오 시장에 진출. • 우성엔터테인먼트는 또한 양질의 외화를 수입/ 배급하고 있으며, 2005년 하반기에는 VOD시장에도 진출케 되어 매출처가 다변화되고 있음.
III-2. 비디오/DVD 유통사업 A. 국내 비디오/DVD유통시장의 부동의 1위 < 표 III-2 > 2005년 상반기 비디오/DVD 대여 순위 • 1994년 설립 이후 현재까지 중소브랜드 최초 A급 작품 ‘패트리어트’를 출시를 비롯한 다수의 흥행기록과 함께 국내외 영화의 비디오/DVD 유통시장의 1위를 고수하고 있으며 총300여편의 비디오/DVD를 출시하여 유통하고 있음. 대표출시작품 - <실미도> <반지의제왕 1,2,3> <터미네이터3> <공공의적 1,2> 등 • 2004년 상반기 비디오시장은 780억원으로 추정되며, 2005년에는 그보다 30% 이상 감소한 500억원대가 될 전망임. 비디오시장의 위축에도 불구하고 팬텀은 새로운 매출처들로부터 판권을 지속적으로 늘리고 있어 자체 매출은 오히려 증가세를 나타내고 있음. 정체상태인 DVD시장에서도 꾸준히 판권을 늘려가고 있어 매출증가는 지속될 전망임. • 또한, 2005년 하반기부터는 VOD시장에도 직접 진출해 매출기여가 예상임.
III-2. 비디오/DVD 유통사업 B. 강력한 파트너쉽 및 국내 최다 작품 출시 < 표 III-3 > 주요 파트너사 < 표 III-4 > 주요 출시작 • ㈜시네마서비스(비디오 및 DVD)와 ㈜태원엔터테인먼트(비디오)를 비롯하여 국내 굴지의 영화 제작/배급사와의 강력한 파트너쉽을 구축하여 비디오/DVD 유통권의 확보를 매우 원활히 하고 있음. • 팬텀의 유통능력과 자금력을 바탕으로, 매년 2~3편씩을 제작하는 영화사들과도 지속적인 판권계약을 진행하고 있어, 판권수의 증가는 지속되고 있음. • 우성엔터테인먼트는 설립 이후 현재까지 총300여편의 작품을 출시하여 이 부문 1위 자리를 확고히 하고 있음.
III-2. 비디오/DVD 유통사업 C. 신규 공급계약 추진 중 신규 공급 및 신규사업 추진 재무 효과 매출 증대150억원 • 2005년 8월 중 계약이 완료될 경우, 동계약으로 인해 팬텀은 연간 150억원 이상의 매출증가 효과를 보게 되며 시장점유율은 40% 가량으로 과점적인 지배구조를 갖게 됨. • 2005년 8월 중 팬텀은 해외 메이저 영화제작 수입업체와 처음으로 공급계약을 추진 중 임. 기존 우성엔터테인먼트의 경쟁력과 신뢰도를 바탕으로 신규공급계약을 추진 중이며, 계약은 긍정적으로 진행되고 있음. 재무 효과 • 2005년 9월, 총판라인을 확보한 직판체제를 갖출 예정. • 직판체제가 완성될 경우 비디오, DVD사업은 17% 수준의 저마진 구도에서 23%를 넘는 구조로 바뀌게 됨. • 또한, 40% 넘는 과점적인 시장지배력과 직판유통이 완성될 경우 영화제작사들의 컨텐츠 수급에 대한 유리한 위치를 확보하게 됨. 시장점유율 증대40%
III-3. 영상물 관련 저작인접권법 개정 저작인접권 개정안이 국회 통과되어 현재 온/오프라인 상에서 무료 또는 불법으로 유통되고 있는 영상물에 대한 저작권 보호가 가능하게 됨. 영상물 규제관련 세부 내역 < 그림 III-1 > 온라인 영상물 유통시장 규모추정 • WTO의 한국에 대한 지적재산권우선협상대상국 지정을 계기로 저작인접권 개정안이 국회 통과되어 현재 온/오프라인 상에서 무료 또는 불법으로 유통되고 있는 영상물에 대한 저작권 보호가 가능하게 됨. • 과거에는 불법복제 영상물이 유통되더라도 피해자가 직접 나서지 않으면 처벌이 불가능했으나, 2004년 저작인접권법의 개정으로 인하여 불법복제 영상물의 제작 및 유통을 정부가 직접 규제하기 때문에 불법복제의 법적인 안정장치가 마련되었음. 과거 영상물의 불법복제 시장이 800억원 이상이었음을 감안하면 합법적인 영상물 유통시장은 그만큼 증가한다고 볼 수 있음. • 특히 세계 최고의 인터넷 인프라로 네티즌들이 영상컨텐츠를 접할 수 있는 기회가 늘어났으며, 저작인접권의 보호가 온라인상에서도 적용되므로 온라인 영상물 유통시장규모의 잠재력은 무한함. (단위:억원) 지속적 상승
III-4. 온라인 영상물 유통사업 팬텀은 영상물의 오프라인 유통뿐만 아니라, 온라인(VOD) 유통에도 주력할 예정임. “온라인 VOD 서비스” 웹페이지 온라인 영상물 유통사업 내역 • 2004년 국내 VOD시장규모는 650억원에서 2005년 1,200억원대로 급성장함. • 팬텀은 급성장하고 있는 VOD시장에도 올 하반기 신규 진출해 이 부문에서도 독보적인 위치를 확보할 전망임. • 기존 비디오,DVD거래업체들로부터 VOD까지 공급받을 예정이어서 이미 판권 수 만으로도 2005년 하반기 이후 VOD시장에서는 팬텀이 선두업체임. • 비디오,DVD에 이어 VOD시장의 진출은 영상사업부문의 성장성을 확인시켜주는 주요요인임. • 또한, DMB사업에 진출하게 됨으로써 2005년에는 DMB에도 영화 등 다양한 동영상 컨텐츠를 공급해 신규매출을 기대하고 있음.
III-5. 기타 사업계획 A. 외화 수입/배급 외화 수입/배급 실적 향후 외화 수입/배급 계획 • 우성엔터테인먼트는 터미네이터3, 큐브1,2 등의 인기 외화를 수입/배급하였으며, 2004년 하반기 최고의 흥행작으로 꼽힌 ‘알렉산더’가 12월 31에 개봉되어 180만 관객을 동원함. ‘알렉산더’는 의 수입금액은 총 330만불이었으며 국내 최고 배급사인 ‘시네마서비스’와 공동 투자를 하였음. • 2005년 하반기에는 ‘올리버 트위스트’의 개봉을 준비 중이며, 2006년 3월에는 샤론스톤 주연의 ‘원초적 본능2’의 개봉을 준비 중임. (손익분기점 100만명, 2006년 3월 전세계 동시개봉). • 향후에도 양질의 외화 수입/배급을 준비하고 있으며 그 비중을 늘려나갈 계획. < 표 III-5> 알렉산더 개봉 효과로 인한 매출
III-5. 기타 사업계획 B. 한국영화 제작 한국영화 제작 계획 예상 재무 효과 • 팬텀은 10년간의 영상사업 노하우(우성엔터테인먼트)와 스타급 연기자들을 기반으로 한국영화제작사업도 진출함. • 비디오, DVD 유통에 이어 영화수입에서도 성공적인 실적을 보이고 있으며, 2006년부터 영화 제작을 통한 매출까지 가세케 되어 2006년의 매출액 증가율은 150%, 영업이익 증가율은 170% 이상이 될 것입니다. • 준비 작품:임창정 주연의 ‘왕십리 스틸러스’신은경, 김수로 주연의 ‘오늘의 운세’ 영업이익 증대170% 매출액 증대150% • 리스크 최소화를 위해 지분투자 없는 제작사지분 쉐어의 구도로 진행하고 있음. 즉, 투자사가 이익의 60%를 가져가는 구도로 진행하고 있어, 영화 흥행 성공시 수익은 크지 않으나 실패했을 경우 리스크를 갖지 않는 구도임.
매니지먼트 부문 영화/드라마 부문 음반 부문 Video/DVD 부문 III-6. 비전 팬텀은 한국 최고의 엔터테인먼트기업에서 아시아 최고의 엔터테인먼트기업으로 성장하는 것, 이를 목표로 최선을 다할 것임. New Vision의 정립 음반기획, 음반유통, 연기자매니지먼트, 비디오/DVD 유통부문, 한류 컨텐츠 수출부문 국내 1위기업 통합 Vision 2005년 하반기 부문별 사업내역 부문별 사업영역 경쟁력 있는 컨텐츠의 지속적인 확보를 위해 영화수입 및 국내영화제작에서도 선두기업으로 나설 전망 비디오,DVD에서 시장점유율 1위를 기록하며 동영상 컨텐츠 부분에서 지속적인 성장을 거듭 이가엔터테인먼트의 가수 및 연기자와 플레이어엔터테인먼트의 연기자를 통합하여 국내 최강의 엔터테인먼트 사업부 탄생 IVY 등 대형신인가수를 통한 시장점유율 1위 및 온라인 음원 사업 확대 유기적 통합 사과나무픽쳐스