Kapitalmarkedsdag

1. Kapitalmarkedsdag 06. September 2010 Svein Ivar Førland, CEO

3. Sandnes Sparebank • Sandnes Sparebank er en selvstendig bank med hovedkontor på Forus, midt mellom Stavanger og Sandnes. • Banken er blant de største sparebankene i Norge og kan trekke sin virksomhet tilbake til 1876 • Bankens egenkapitalbevis (SADG) har vært registrert på Oslo Børs siden 1995. • Vi har en sterk posisjon i Stavanger-regionen. • Banken har 50.000 privatkunder og 5.000 næringslivskunder • Antall årsverk er 210

5. SADG utvikling siste 5 år

6. Del 1Finansiell stilling & strategi

7. Finansiell stillingResultatregnskap

8. Finansiell stillingSoliditet • Kjernekapitalen er på 11,5 % • Kapitaldekning er på 14,1 % • Statens Finansfond er inne med MNOK 450 • Det er ikke aktuelt å refinansiere inntil kapitalen kan erstattes • Kjernekapitalmål er på 10% Banken ønsker å redusere beregnings-grunnlaget gjennom: • Innfrielser av store utlån • Salg av eiendeler på egen balanse • Økt grad av diversifisering, men fremdeles mest kompetanse innen eiendomssegmentet

9. Finansiell stillingTapsbærende evne Av bankens tapsutsatte engasjementer på MNOK 1.490 er det aller vesentligste sikret med pant i fast eiendom

10. Finansiell stillingLikviditet • God likviditetssituasjon de neste 12 måneder • Et syndikatlån på MEUR 300 ble refinansiert og erstattet med et nytt syndikatlån på MEUR 140. Dette ble signert i juni 2010 • P.t. er utlån til en verdi av 5,2 mrd overført til SSB Boligkreditt. Av dette er NOK 2,5 benyttet i forbindelse med bytteordningen, og NOK 1 mrd solgt i markedet • Netto refinansieringsbehov vil reduseres gjennom reduksjon i storkundesegmentet

11. Finansielle mål innen 2013

12. Porteføljekvalitet NL • Pr dags dato er ikke fordelingen tilfredsstillende • Klasse K er for høy (inneholder mislighold og tapsutsatte • Mislighold og realiserte tap er på lave nivåer

13. Porteføljekvalitet PM • Meget lav risikoprofil i PM porteføljen • Ca 90% er klassifisert i de to laveste kategoriene • Meget god betjeningsevne i primær markedet • Den høye prisveksten overvåkes nøye

14. Samlet utlånsportefølje • Andel personkunder utgjør 60,7 %. Dette er en økning på 1,4 % i forhold til 1Q • Økt etterspørsel og vekst innen personmarked gjennom hele første halvår • Fortsatt lav kredittetterspørsel fra næringslivet. I tillegg er det iverksatt en nedskalering av andelen av storkunder

15. Oppsummering tall • Store nedskrivninger dominerer resultatet for 2Q 2010 • Kostnadene er for høye, men store deler av disse er relatert til engangskostnader for kvartalet • Betryggende kapitalsituasjon • God likviditetssituasjon • Netto rentemargin i bedring • Forventer normaliserte resultater fremover • Vår innlånskostnad gjør det vanskelig å konkurrere innen storkundesegmentet

16. Vi må bygge om balansen Endret konkurransebilde innen storkundesegmentet gir banken 3 muligheter Kryss-subsidiere iftfundingkost Akseptere en lavere inntjening Nedskalere denne virksomheten Alternativ 3 kan best forsvares ved å vurdere: • Effekten på kapitalutnyttelse • Pris på fremmedfinansiering • Økning i innskuddsdekningen • Stabilitet i finansielle resultater

17. Tiltak fremover • Banken vil fortsette å jobbe aktivt mot personmarkedet og SMB segmentet • I nært samarbeid med store kunder innen næringsliv, reduseres bankens eksponering i dette segmentet • Et nytt lønnsomhetsprogram med fokus på økte inntekter og reduserte driftskostnader vil bli presentert i løpet av 3. kvartal 2010 • Bankens styre vil følge nøye utviklingen innen bransjens vurdering av konvertering til aksjesparebank

18. Vår visjon er også vårt kundeløfte • Slik du vil ha det, er vårt kundeløfte. Et kundeløfte skal skape en forventning i markedet til hva vi kan tilby, og internt skal det hjelpe oss å holde riktig kurs Vår forretningsidé: Sandnes Sparebank skal som selvstendig bank utvikle og markedsføre totale finansielle tjenester til bedrifter og privatpersoner med tilhørighet til Sandnes- og Stavanger – regionen, samt utvalgte kundegrupper nasjonalt.

19. Del 2Markedsforhold og muligheter

20. Utviklingen i regionen - olje • Statistisk Sentralbyrå har økte første gangs anslag for 2011 • Investeringer i eksisterende felt er økt med NOK 6,6 mrd • Investeringer i forbindelse med letevirksomhet er økt med 1,7 mrd • Anslagene for 2010 opprettholdes

21. Utviklingen i regionen - næringsbygg • Ingen ny informasjon vedrørende leieprisnivå siden Q1 2010 • Basert på informasjon mottatt fra Newsec er det en nedgang i transaksjonsvolumet fra Q1 til Q2 • Generelt er markedet noe mer nervøst som følge av finansiell uro i Sør-Europa • Prime yield i Stavanger sentrum antas å ligge i intervallet 6 - 6,25 % • For Forus antas en yield på 10-års-kontrakter på ca 7 % på markedsleie

22. Utviklingen i regionen - Boliger

23. Forretningsmessige muligheter”Opptur” – bankens program for økt lønnsomhet

24. Forretningsmessige muligheterKortsiktige og langsiktige tiltak gjennom ”Opptur” Kortsiktige tiltak Langsiktige tiltak • Spisse forretningsenhetene • Vurdere prising av produkter og portefølje • Iverksette leanprosjekt • Fokus på effektive prosesser • Stramt kostnadsfokus og prioritering • Fokusere på kostnadsdrivere: • Lønn, Administrasjon IT, Bruk av eksterne konsulenter, Bygg • Kontraktsgjennomgang/anbudsrunder på vesentlige områder • Holdningsendring og hyppig måling av effekter innen hvert område • Øke rentenettoen gjennom bedre prising av risiko • Kapital og likviditet må tilpasses porteføljen • Varig skifte i kostnadskurven • Effektive arbeidsprosesser • Automatiske kjøpsprosesser • Sanering av IT systemer • Vilje til å investere tid og ressurser i økt lønnsomhet

25. Forretningsmessige muligheterOmlegging av balansen • Banken har tidligere: • Solgt corporate virksomheten (SSB Securities) • Nedskalert virksomheten relatert til salg av spare- og investeringsprodukter (Finanshuset) • Stoppet utlånsveksten på Næringsliv (Storkunder) • Iverksatt tiltak for å snu utlånsavgang til utlånsvekst på PM • Vi er sikre på at summen av tidligere iverksatte tiltak, sammen med de tiltakene som nå iverksettes, skal gi en fornuftig inntjening ved å drive ”basic banking”

26. Fremtidsutsikter • Medieomtalt usikkerhet til vår lånebok, vurderes nå som redusert • Lønnsomhetsprogram vil forbedre underliggende drift • Omlegging av balansen gir grunnlag for lønnsom vekst • Kapitaleffektivisering vil redusere behov for ekstern funding • God likviditetssituasjon • God kapitalsituasjon • De neste kvartalene er viktige • Vårt markedsområde er i vekst og vi skal ta vår andel • Vi er godt rigget for en balansert vekst med en meget kompetent organisasjon og svært god alderssammensetning • Vi opplever en fantastisk pågang av kvalifiserte personer som ønsker å bli en del av laget, Sandnes Sparebank.