1 / 10

ТЕНДЕНЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ РЫНКОВ ВАЛЮТНЫХ ДЕРИВАТВОВ: СТРЕМЛЕНИЕ К БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛЕ

ТЕНДЕНЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ РЫНКОВ ВАЛЮТНЫХ ДЕРИВАТВОВ: СТРЕМЛЕНИЕ К БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛЕ АЛЕКСАНДР БАЛАБУШКИН МОСКВА 23 НОЯБРЯ 2009 ГОДА. Общая статистика FORTS , тыс. контрактов. среднегодовой темп роста оборота 60%. Фьючерс на индекс: 6-е место в октябре 09 (FOW).

olivia-owen
Download Presentation

ТЕНДЕНЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ РЫНКОВ ВАЛЮТНЫХ ДЕРИВАТВОВ: СТРЕМЛЕНИЕ К БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛЕ

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. ТЕНДЕНЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ РЫНКОВ ВАЛЮТНЫХ ДЕРИВАТВОВ: СТРЕМЛЕНИЕ К БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛЕ АЛЕКСАНДР БАЛАБУШКИН МОСКВА 23 НОЯБРЯ 2009 ГОДА

  2. Общая статистика FORTS, тыс. контрактов среднегодовой темп роста оборота 60%

  3. Фьючерс на индекс: 6-е место в октябре 09 (FOW)

  4. Динамика волатильности валютных пар

  5. Среднедневной объем торгов фьючерсами USD/RUB млн. долларов

  6. Фьючерс USD/RUB : 3-е место в октябре (FOW)

  7. фьючерсы на 49, опционы на 32 валютные пары, 20 валют • 2005 г. – оборот USD 40 млрд в день, 2009 г. - USD 100 млрд. • Global FX Market Study (ClientKnowledge,September 2008) • опрошено более 1500 банков по всему миру • контрагентские риски – основной вопрос для 84% (72% в 2007) • рост алгоритмической торговли цель - принимать в клиринг любые FX продукты: spot, forwards, swaps, NDFs Clearport CME расчетные фьючерсы объем 1:10 от стандартного E-micro

  8. Основной индикатор курса доллар-рубль (в т.ч.на рынке NDF) – CME/EMTA Russian Ruble Reference Rate Сопоставление СМЕ FORTS отношение Вариационная маржа 6-10 млрд 30-50 млн 200 Начальная маржа 100 млрд. 500 млн. 200 Резервный фонд 60 млн. 23 млн. 2.6 Клиринговый фонд 1.5 млрд. 43 млн. 35 Assessment power 5 млрд. - 6.5/0.43=150

  9. Выводы о FORTS в том числе валютном сегменте Устойчивая динамика роста Достигнут уровень «значимости» на мировом биржевом рынке Пионерский для своего времени pre-trade control (проверка заявок) Система финансовых гарантий соответствует объему рынка Многолетний опыт реального управления рисками Быстрый возврат к росту оборотов в период кризиса: – косвенное подтверждение самими участниками эффективности системы гарантий – рост рынка в этих условиях не характерен для ведущих бирж Ритейловый рынок, большое число участников (нет на СМЕ и ММВБ!) Более 50 % оборота генерируется торговыми роботами Ритейл + Крупные участники = Ликвидный рынок

  10. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! ОАО «РТС» 127006 г. Москва, ул. Долгоруковская, д. 38 стр. 1 Тел. +7-495- 705-90-31/32, доб.15026

More Related