Статистичні методи оцінювання фіскальної стійкості державних фінансів на прикладі країн ЄС

1. Статистичні методи оцінювання фіскальної стійкості державних фінансів на прикладі країн ЄС НТК статистичнихдосліджень Юрій Мельников

2. Постановка проблеми Фінансування дефіциту = Чисте запозичення + Друк грошей Чистий випуск боргу = процентні платежі – первинний баланс – сеньйораж Gt – Tt= (Bt – Bt-1) + (Mt – Mt-1) Bt – Bt-1 = It − Xt − (Mt – Mt-1) ) держава фінансує свій початковий борг за рахунок зростання доходу від сеньйоражу і наявності первинних надлишків у майбутньому, дисконтована вартість яких дорівнює початковим борговим зобов’язанням.

3. Блочна діаграма: Первинний баланс до ВВП, %

4. Первинний баланс до ВВП, % Таблиця1 : Вибірка з екстремальними значеннями Таблиця2: Вибірка без екстремальних значень

5. Гістограма розподілу:Первинний баланс до ВВП, %

6. Гіпотеза про збалансованість первинного балансу H0: µ = 0 (середнє значення відношення первинного балансу до ВВП дорівнює нулю). HA: µ ≠ 0 (середнє значення відношення первинного балансу до ВВП не дорівнює нулю). Одновибірковийt-критерій: t = 1,1212, df = 531, p-value = 0,2627 95 % довірчий інтервал:-0,1203090 0,4402472 Вибіркова середня: 0,1599691 Стандартне відхилення: 4,388758

7. Первинний дефіцит

8. Первинний дефіцит

9. Гістограма розподілу Валового боргу до ВВП, %

10. Динаміка Валового боргу до ВВП, %

11. Динаміка Первинного балансу до ВВП, %

12. Дякую за увагу!