Новації в регулюванні діяльності КУА та ІСІ

1. НАЦІОНАЛЬНА КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО РИНКУ Департамент спільного інвестування та регулювання діяльності інституційних інвесторів Дерев’янкін В.В. Новації в регулюванні діяльності КУА та ІСІ Ялта 2013

2. Закон України «Про інститути спільного інвестування» • Основні новації: • Розширення переліку видів ІСІ • (диверсифіковані/недиверсифіковані + спеціалізовані та кваліфікаційні; біржові ІСІ) • 2. Участь держави у ІСІ • (не більше 25% державної частки у Юр.особах учасниках ІСІ) • 3. Вимоги до репутації посадових осіб КІФ, КУА • (непогашена або незнята судимістьза злочини проти власності, у господарській діяльності, 3 адмін.правопорушення на ФР) • 4. Порядок провадження діяльності КІФ • (зокрема, порядок організації корпоративних подій) • Заборона створення Наглядової ради ПІФ • Оптимізація вимог до складу та структури активів ІСІ

3. Приведення нормативно-правових актів у відповідність до ЗУ «Про ІСІ» • Основні НПА, що знаходяться на погодженні із органами влади: • Положення про особливості здійснення діяльності з управління активами інституційних інвесторів • 2. Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку • 3. Положення про порядок розміщення, обігу та викупу цінних паперів інституту спільного інвестування • 5. Положення про склад та розмір витрат, що відшкодовуються за рахунок активів інституту спільного інвестування • 6. Положення про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування

4. Основні НПА, що погодженні із органами влади: • Положення про реєстрацію регламенту інститутів спільного інвестування та ведення Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування • 2. Положення про порядок реєстрації проспекту емісії та випуску акцій корпоративного інвестиційного фонду • 3. Положення про порядок реєстрації проспекту емісії та випуску інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду • 4. Про визнання таким, що втратило чинність, рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 21 липня 2004 року № 307

5. Окремі новації проектів регуляторних актів • Ліцензійні умови: • організаційні аспекти роботи НКЦПФР із ліцезіатами • (уточнення вимог щодо оплатності видачі ліцензії, порядок прийняття рішень щодо ліцензій, наслідки правопорушень тощо) • технічні зміни до регуляторного акту • (визначення повторності правопорушень, вимоги до бланку ліцензії, обов’зки дотримання пруденційних нормативів) • концептуальні зміни (вимоги до репутації посадових осіб, акціонерів/учасників КУА, вимоги до статуту, обов’язки дотримання пруденційних нормативів, зупинення дії ліцензії)

6. Окремі новації проектів регуляторних актів • 2. Положення про особливості здійснення діяльності з управління активами: •  технічні зміни • (уточнення обов’язків ліцензіата, приведення у відповідність переліку обмежень діяльності ліцензіата, в т.ч. норми щодо дотримання зак-ва про запобігання відмиванню коштів, отриманих злочинним шляхом, щодо пруденційних нормативів); • концептуальні зміни • (підстави відшкодування збитків ІСІ за рахунок резервного фонду КУА, використання резервного фонду КУА за рішенням уповноваженого органу КУА, суду)

7. Окремі новації проектів регуляторних актів • 3. Положення про склад та структуру активів ІСІ: • Проект регуляторного акту вже підготовлено для погодження з органами влади. • Позики за рахунок коштів венчурного фонду можуть надаватися тільки юридичним особам, за умови що не менш як 10 відсотків статутного капіталу відповідної юридичної особи належить такому венчурному фонду.

8. Окремі регуляторні акти на виконання ЗУ “Про ІСІ” • Положення про порядок конвертації цінних паперів ІСІ • проект схвалено рішенням НКЦПФР та оприлюднено для обговорення; • конвертація за умови перебування ІСІ в управлінні однієї КУА; • обмеження конвертації для ІСІ закритого типу; • заборона участі ЦП венчурних ІСІ у конвертації; • особливості конвертації при ліквідації ІСІ. • Положення про порядок зміни виду ІСІ (до 31.12.2014) • проект схвалено рішенням НКЦПФР та оприлюднено для обговорення; • зміна типу забороняється; • зміна виду відкритих/інтервальних диверсифікованого виду на спеціалізований.

9. Окремі регуляторні акти, які не пов’язані із ЗУ “Про ІСІ” • (НПФ) • Положення про вимоги до радника з інвестиційних питань Накопичувального пенсійного фонду • спільний проект НКЦПФР та Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг; • вимоги до претендентів на участь у конкурсі з обрання радника з інвестиційних питань щодо кваліфікаційного рівня, досвіду роботи, ділової репутації; • можуть бути юридичні/фізичні особи; • наявність ліцензії на управління активами інституційних інвесторів/сертифіката на право здійснювати професійну діяльність з управління активами.

10. Дякую за увагу!