2011 ，让生活跑赢通胀

1. 2011，让生活跑赢通胀 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

2. 1.通货膨胀对我们的影响 （1）对中国经济和收入分配的影响 • 对中国整体经济带来严重影响； • 给中国投资和消费带来巨大的不确定性，这种不确定性将使中国本来已经扭曲的经济结构更加扭曲； • 从对外经济贸易上来看，降低了我国产品在国际上的竞争力； • 使中国已经不平等的收入分配结构更加不平等，对低收入民众生活的冲击最大。

3. （2）对老百姓生活的影响 • 货币贬值，购买力下降； • 导致生活质量下降，消费被抑制； （健康医疗、养老、子女教育） • 居住成本持续增长； • 民众幸福感降低。

4. 三.通货膨胀背景下的理财策略 1.银行存款负利率 2.我国目前主要的投资工具分析 3.通胀背景下的资产配置策略

5. 1.银行存款负利率

6. 独立经济学家谢国忠 ——中国通货膨胀正在进入危险的领域 通货膨胀正在进入危险的领域。很多商品和服务的消费价格正在以两位数的速度增长。通胀预期很高，并仍在上升。有迹象表明，通胀的恐慌正在蔓延。囤积现象已不时可见。当囤积成为普遍现象时，就很可能爆发社会危机。 (2011年4月11日） • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

7. 央行年内第二次加息2011年4月5日19:20央行网站 中国人民银行决定，自2011年4月6日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率相应调整。 金融机构人民币存贷款基准利率调整表 (单位：%) 　 调整后利率 调整前利率 一、城乡居民和单位存款 　 （一）活期存款 0.50 0.40 （二）整存整取定期存款 　 　 三个月 2.85 2.60 半　年 3.05 2.80 一　年 3.25 3.00 二　年 4.15 3.90 三　年 4.75 4.50 五　年 5.25 5.00 二、各项贷款 　 　 六个月 5.85 5.60 一　年 6.31 6.06 一至三年 6.40 6.10 三至五年 6.65 6.45 五年以上 6.80 6.60

8. 通货膨胀是一种税 • 巴菲特在1977年《财富》杂志上撰文《通货膨胀如何欺诈股票投资者》：“通货膨胀是一种税。而且这种税比我们的立法者所制定的任何税种都更具毁灭性。通货膨胀税具有可怕的消耗资本的能力。”

9. 目前投资理财的要点 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

10. 2.我国目前主要的投资工具分析

11. 在北京购房的代价 你要不是三种人物（大官、大款、大腕），而想在北京买 套 100 平方米、总价 300 万的房，社会阶层所付出的代价为： 1 、种三亩地每亩：纯收入 400 元的话，要从唐朝开始至今才能凑齐（还不能有灾年）。 2 、工人：每月工资 1500 元，需从鸦片战争上班至今（双休日不能休）。 3 、白领：年薪 6 万，需从 1960 年上班就拿这么多钱至今不吃不喝（取消法定假日）。 4 、抢劫犯：连续作案 2500 次（必须事主是白领）约 30 年。 以上还不算装修、家具、家电等等费用。 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

12. “中国的房地产市场就是在赌博，而且赌得很大。”这是“股神”巴菲特对当下中国最热门话题之一——房地产的坦率点评。 • 美国当地时间5月2日下午，伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）股东大会的第二天，该公司董事会主席巴菲特和董事会副主席查理·芒格举办新闻发布会回答来自全球记者的问题。《第一财经日报》成为现场唯一向两人提问的中国媒体。

14. 2010年中国基金平均收益 • A股市场全年震荡下跌，沪深300指数全年下跌12.51%； • 203只股票型基金年度平均收益率为2.64%； • 157只混合型基金年度平均收益率为4.83%； • 65只一级债基金年度平均收益率为8.3%； • 55只二级债基金年度平均收益率为6.34%； • 6只纯债基金年度平均收益率为 3.08%； • 41只指数型基金年度平均收益率为-11.93%， • 9只合格境内机构投资者(QDII)基金年度平均收益率为3.58%。 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

15. 黄金走势图

16. 巴菲特：黄金市场泡沫非常大 2010年10月27日 09:24 来源： 汇金网 股神巴菲特日前在接受美国媒体采访时表示，现在黄金供应过多，价格也非常昂贵，已经不适宜再进行投资者了。 　　 巴菲特表示，如果把历来开采的所有黄金收集起来，可填满巨大的空间，以目前金价来看，这些黄金能买下美国所有农地，另可再买下10家埃克森美孚(Exxon Mobil)公司，以及尚有1万亿美元的随身现金。 　　数据显示，国际现货金在经过一周的低迷后，周一(25日)再次逼近1350美元关口。由于美国量化宽松预期的升温，金价在因美国房产数据好于预期承压后，依然小幅回升。 　　而对于美国的经济，巴菲特认为，尽管在复苏，但复苏的步伐非常缓慢，很多迹象显示市场需求正在回升。

17. 3.通胀背景下的资产配置策略 稳中求赢 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

18. 资产配置策略 策略一：适当配置一些流动性较好或是有抗 通胀能力的银行理财产品，以短线为主。

19. 资产配置策略 策略二：适当配置一部分黄金，长线持有。

20. 资产配置策略 策略三：适当配置一部分基金，以债券型基 金为主。 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

21. 资产配置策略 策略四：合理配置分红保险，在享有保障的 同时，还可有效地抵御通货膨胀。

22. 分红保险的概念 • 分红保险指保险公司将其实际的经营成果高于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。

23. 分红保险简单来说就是带有分红功能的寿险， 最早出现在1776年的英国,推出的主要目的 除保障外,可用来抵御通货膨胀和利率波动.

24. 三种不同类型投资理财产品的比较 固定利率产品 分红 产品 股票 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

25. 家庭理财金字塔 衍生工具 投 资 增值—获取投资收益 股票/基金/房地产 /实业/古董 保值—战胜通胀率 债券/银行理财产品/分红保险 流动 储备 保险 保障 退休 养老 安全保障

26. 部分发达国家的投资型寿险年收益率(1975—1992年平均数) 实践证明，投资型寿险（含分红险）在经济快速发展期具备较高收益，故能长期战胜通货膨胀。

27. 盘点保险业十一五：年均收益率超6% • 2010年是“十一五”结束之年，五年来保险业发生了翻天覆地的变化。在2010年12月28日召开的保险业情况通报会上，中国保监会主席吴定富透露，“十一五”期间，保险机构共实现投资收益7201.2亿元，年均投资收益率超过6%，保费收入则是五年前的2.7倍。 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

28. 中国人寿最近几年总投资收益率（分红险账户影子表现）中国人寿最近几年总投资收益率（分红险账户影子表现）

29. 上调存款准备金率利好保险公司 • 将利好保险资金运用。市场流动性收缩和商业银行压缩信贷规模，加大了市场对保险资金的需求，保险公司可以提高保险资金协议存款利率的议价能力。 • 存款准备金率上调还将利好保险资金投资收益率。尽管保险资金投资渠道拓宽，但国债、各种政府债券、金融债券以及优质的企业债券仍是保险公司稳健投资的主渠道，流动性紧缩将使债券利息上升，提高险资投资收益率。 • 央行时隔1个月再次上调存款准备金率，进一步强化加息预期，对保险股来说是一个长期利好。

30. 保 险、 阳光普照 分红保险将更有效的抵御通货膨胀和 利率波动！ • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

31. 分红保险的功能 • 风险保障 • 子女教育储蓄 • 养老储蓄 • 资产隔离 • 财产传承 • 抵御通货膨胀 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

32. 四.通胀背景下中产阶级理财规划案例 1.各国中产阶级的划分标准 2.中产阶级的理财规划案例 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

33. 1.各国中产阶级的划分标准 • 美国：年收入在3—10万美元的人群 • 俄罗斯：年收入在1.2—2.5万美元的人群 • 日本：年收入在4.4—6.8万美元的人群 • 韩国：年收入在2—3.6万美元的人群 • 法国：年收入在1.4—4.1万欧元的人群 • 英国：年收入在2.5—5万英镑的人群 • 印度：年收入在700—3000美元的人群 • 中国：年收入在6万—50万人民币的人群

34. 保险不是富人的保险，也不是穷人的保险， 保险是中产阶级的保险

35. 2.中产阶级的理财规划案例 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

36. 35岁成功男士的综合理财计划（1/12） 赵先生，35周岁，在深圳生活，已婚，有一小孩２岁，工作9年， 自己经营一个代理公司(公司只有一个人)。 一.财产状况： • 住房： (1)一套70平米的一居(已购公房，已经出租每月2000元)，价值90万； (2)一套83平米的一居(无贷款，现在用做自己公司的办公地点)，价值 110万； (3)一套135平米的三居(自己居住) 240万。 2. 股票： (1)A股最初有20万的市值，现在只有一半; (2)B股当初市值有10万美元，现在有4万左右； 3. 银行存款：有200万左右，其中人民币、美元、欧元各占1/3 ； 4. 汽车：两部(一部10万多，另一部20多万)。

37. 35岁成功男士的综合理财计划（2/12） 二.收入： • 赵先生收入不固定：好的时候每年有60万元； • 赵太太：公务员，年收入60000多元。 三.支出： • 养车和房子的费用：大约7万每年； • 生活费用：每月在1.5万左右，平均年支出18万； • 给亲戚朋友钱：3万左右每年。

38. 35岁成功男士的综合理财计划（3/12） 四.社保养老和医疗： • 赵先生关系目前挂在外企，每个月要交2000多的费用，医疗费100%报销； • 赵太太医疗费，单位90%报销。 五.近期支出打算： • 给赵太太父母买套房子：控制在50万元以内(内地城市)； • 考虑在郊区买个小别野，或在市内离好学校近的地方买个 4-5居，再把现在住的房子或卖或出租.； 3. 考虑再买一套房子投资，用于出租； 4. 两三年后，卖掉其中一部车，换一辆SUV之类的车。

39. 35岁成功男士的综合理财计划（4/12） 六.赵先生的理财目标： • 短期目标： （1）给妻子的父母买房子，价值50万； （2） 2—3年后换一辆车； 2.中期目标： 买别墅或市内离好学校近的地方买个4-5居室； 3.长期目标：养老储备，衣食无忧； • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

40. 赵先生的家庭资产负债表

41. 赵先生的家庭年收入支出表 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

42. 35岁成功男士的综合理财计划（5/12） 七.对赵先生家庭财务状况的分析： • 现金流非常充裕，有200多万的银行存款，且进 行了初步的理财； 2.房产较多，资产雄厚； 3.收入较丰厚，年净收入38万左右，能源源不断地 补充新的投资资金； 4.家人的基本医疗保障相对比较充足； 5.拥有基本养老和医疗保障。 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

43. 35岁成功男士的综合理财计划（6/12） 八.潜在风险的分析： 1.收入风险。家庭的收入来源主要集中于赵先生一人身上， 且收入虽丰，但亦不是很稳定，更无法预知未来收入的稳定 性。赵先生不妨先想象一下：一旦自己的收入出现问题， 这个家庭会出现什么情况？ 2.家人的健康风险。一旦家人出现大病，当然赵先生的家庭 能够承担，但是，仍会对家庭财务的造成极大的危害，容易 造成短期内资金周转方面的难题，所以健康基金应及早准备 较好。 3.孩子的教育金储备是否能顺利达成的风险。想让孩子受什 么样的教育？受多长时间的教育？有没有具体计划准备相应 的资金储备？

44. 35岁成功男士的综合理财计划（7/12） 八.潜在风险的分析： 4.或有负债风险。双方父母年龄已大了，可能他们的健康 状况会逐渐变差，以后的医疗费用会逐渐增多，是否已经 开始准备了？ 5.资产缩水风险。因有200万的银行存款，在高通胀的背景 下，存在负利率和资产缩水的风险。

45. 35岁成功男士的综合理财计划（8/12） 九.综合的理财建议： 1.鉴于赵先生目前的资产配置情况，其它各类资产都有购置， 惟独缺少家庭财产的防火墙——保险，因此他的理财重心 应侧重于保险的保障。 对于他的家庭来说，这个家庭最大的财产就是他本人， 只要赵先生在，一切都会有保障。保险的目的：一是在于风 险的转移，二是实现财富的保值增值。 建议保险产品组合为： 高额意外险+高额重大疾病险+高额分红保险

46. 35岁成功男士的综合理财计划（9/12） 九.综合的理财建议： 2.赵先生妻子和小孩的保险 (1)妻子的保险建议： 较高保额意外险+高保额重大疾病险+较高保额分红保险 (2)孩子的保险建议： 少儿健康险+较高保额少儿分红保险 3.为小孩做一些基金定投，储备未来需要的教育基金。 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

47. 35岁成功男士的综合理财计划（10/12） 九.综合的理财建议： 4.对银行存款的投资可进行如下投资，留下足够目前6个月 生活的费用1.5万×6=9万左右的活期存款，其余资金可分别 进行定期存款、货币基金、债券型基金等方面的投资；至于 外币存款可买一些外汇结构性产品进行投资。 5.建议逢低适当配置一些黄金，用于保值和增值。 6.为岳父母买房的钱，在不用时可投资于货币市场基金， 不仅具有良好的流动性，还可以获取比银行活期存款高 的收益。

48. 35岁成功男士的综合理财计划（11/12） 九.综合的理财建议： 7.对于手中的股票投资，要看具体情况进行处理： 如果确实具有增值潜力，不妨继续持有；不然的话就该 考虑处理掉，换取现金来进行其他投资。 8.买房的话还是可以考虑买在好学校附近的房子，相信大家 都知道孟母三迁的典故，这样的话对孩子的成长是有好处的； 至于别墅，可考虑在孩子大了后再买；房子的款项可用卖掉 目前住房的房款来筹备。

49. 35岁成功男士的综合理财计划（12/12） 九.综合的理财建议： 9.房产投资建议不要再投了，虽然目前房产投资收益似乎可 观，但考虑到赵先生的房产已经够多了，再加上房地产现处 于高位，故应分散投资。房产投资的缺点是变现能力差，流 动性不够好； 10.对于赵先生的车，是否可以考虑处理掉那辆10万元左右的 车，不仅可以收回10万左右的现金，还可节约每年2万左右的 护理费用，用这10万进行适当的投资，3—5年后可能就能买 一辆很不错的SUV车了。 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究

50. 把握今天才能拥有明天 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 • 万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究