12 ноября 20 1 3 г.

1. 12 ноября 2013 г. Промежуточные итоги и перспективы на будущее

2. Ключевые результаты Цель Статус • ноябре 2012 – запуск • Снятие ключевого барьера для иностранных инвесторов на локальном рынке • Прямые расчеты • Более низкие издержки • Прямое участие инвесторов в корпоративных действиях • Национальный клиринговый центр – центральный контрагент на всех рынках Московской Биржи • Т+2 был запущен в марте 2013 г., Т0 отключён на рынке акций - сентябрь 2013 г. • Привести инфраструктуру в соответствие с международными стандартами • Создать полнофункционирующий центральный депозитарий • Создать центрального контрагента на всех рынках биржи • Запустить цикл расчетов на Т+2 • Euroclearи Clearstream начало расчетов на рынке ОФЗ в феврале 2013 г., начало операций с корпоративными облигациями и акциями ожидается с 2014 г. • Citigroup, Credit Suisse, Merrill Lynch и Morgan Stanley - прямой допускк торгам на фондовом рынке Московской Биржис сентября 2013 г. • Привлечь международных инвесторов

3. 1.0 Размещения на Московской Бирже в 2013 г. 5

4. Размещения на Московской Бирже в 2013 г. • Последние сделки показывают, что эмитенты могут привлечь капитал в объеме USD 500млн. и более на Московской Бирже • Модернизация инфраструктуры и изменения регулирования рынка ценных бумаг привели к появлению иностранных эмитентов на локальной площадке • Приватизационные сделки проводятся на Московской Бирже SPO объемом 10,6 млрд. руб. Июнь, 2013 SPO объемом 14,7 млрд. руб.1 Апрель, 2013 SPO объемом 102,5 млрд. руб. Май, 2013 SPOобъемом 19,1 млрд. руб. Октябрь, 2013 IPO объемом 15 млрд. руб. Февраль, 2013 Листинг ADR Май, 2013 Листинг акций Июнь, 2013 SPO объемом 3,02 млрд. руб. Август, 2013 IPO объемом 41,3 млрд. руб. Октябрь, 2013 Примечание: • Размещение было проведено как в форме локальных акций, так и в форме депозитарных расписок 4

5. IPOАлросы • Крупнейшее IPO на российской бирже с 2007 г. • 3-е по размеру IPO в 2013 г. среди EMEA • IPO полностью в форме локальных акций (без выпуска депозитарных расписок) Динамика цены акции Алроса после IPO Объявление ценового диапазона /начало роудшоу Объявление ценового диапазона /начало роудшоу Цена IPO – 35 руб.

6. IPO Московской Биржи • Крупнейшее IPO биржи в мире с 2007 года • Первая стабилизация при IPO эмитента • Были использованы технологии сбора заявок биржей • Книга заявок переподписанав 2 раза • Одна из наиболее сложных сделок с максимальным количеством продающих акционеров и организаторов размещения • Реализация сделки параллельно процессу улучшения биржевой инфраструктуры и корпоративного законодательства в России • ВIPO приняли участие крупнейшие глобальные фонды • После IPO Московская Биржа была включена в индекс MSCI Russia, что обеспечило привлечение дополнительной ликвидности

7. Московская Биржа провела успешное размещение на собственной площадке Динамика цены акций Московской биржи, российских компаний финансового сектора и индексов MSCI +24.1% +1.6% +1.4% Приведено к 100% (0.5%) (9.1%) (21.7%) +24% • Изменение цены акции Московской Биржи с момента IPO (на 15.10.13) Источник: данные Московской Биржи, Thomson Eikonна 15.10.2013

8. Биржевой транш Структура инвесторов в биржевом транше Ко-организаторы размещения Организатор биржевого транша ТОП 5 участников по количеству заявок в рамках биржевого транша • Объем биржевого транша составил 385,9 миллионов рублей или 2,6% от объема IPO • Количество инвесторов составило 832, ими было совершено 1088 сделок, все обеспеченные заявки были удовлетворены • Инвесторы, купившие бумаги Московской Биржи через биржевой транш, получили возможность торговать акциями MOEX сразу после удовлетворения заявок

9. Листинг на Московской бирже оказывает положительное влияние на ликвидность на основной площадке Динамика торгов акциями Полиметаллна Лондонской бирже, (с 1 мая 2013 г.) Динамика торгов акциями Полиметаллна Московской бирже, (с 20 июня 2013 г.) 20 июня – начало торгов акциями Полиметалл на Московской бирже После начала торгов акциями Полиметалл на Московской бирже 20.06.13 среднедневные объемы торгов акций на LSE не только не уменьшились, но и значительно увеличились с US$9 млн до US$16 млн. Источник: Bloomberg на 9 октября 2013 г. Примечание: (1) ADTV – среднедневной объем торгов акциями

10. 2.0 План приватизации государственных пакетов акций на Московской Бирже 12

11. Приватизация государственных пакетов акций Комментарии План приватизации на 2013-2016 гг. Завершено • В России запущена приватизационная программа, общим объемом более, чем US$50 млрд. • Большинство государственных пакетов акций, скорее всего, будут приватизированы путем публичной продажи на фондовом рынке, что увеличит количество размещений на Московской Бирже Завершено

12. 3.0 Реформа листинга ценных бумаг и создание премиального сегмента на Московской бирже 14

13. 2 кв. 2014 3 кв. 2013 2кв. 2016 Реформа листинга ценных бумаг • Раскрытие новых Правил листинга и информации о порядке формирования биржевого Списка • Завершение переходного периода для соответствия эмитентами новых Правил листинга 1 кв. 2014 • Вступление в силу Приказа об утверждении Порядка допуска ценных бумаг к организованным торгам • Вступление в силу новых Правил листинга • Раскрытие нового биржевого Списка с перечнем всех цб в новых разделах Московская биржа Октябрь 2013 г. Цели реформы листинга Московская биржа 2014 г. Упрощение структуры биржевого Списка цб (вводятся 3 вместо прежних 6 разделов) Список компаний допущенных к торгам ЦБ устанавливает качественные и количественные критерии листинга (free float, капитализация free float, НКПи проч.) I А1 А2 Возможность публичного размещения ценных бумаг в любом разделе биржевого Списка Премиальный сегмент ЦБ устанавливает качественные критерии. Биржа устанавливает их количественные миним. значения для включения (free float, капитализация free float, НКПи проч.) II Б В И Приближение системы российского листинга к ведущим мировым практикам Quotation lists III ЦБ устанавливает базовые требования для включения Внесписок

14. Премиальный сегмент на Московской Бирже • Только компании из КС I и II могут войти в Премиальный сегмент • Только обыкновенные акции компаний-эмитентов могут включаться в Премиальный сегмент • Включение в сегмент – это добровольное принятие компаниями обязательств по соответствию определенному набору требований • Набор требований устанавливает Биржа • Премиальный сегмент предполагает: • Открытость для иностранных инвесторов • Дополнительная защита прав акционеров • Цель: повышение защиты прав акционеров для достижения уровня, привычного для международного инвестора • Дополнительные процедуры и обязательства при проведении публичного предложения акций • Возможность для акционеров передавать споры для рассмотрения в Арбитражную комиссию при бирже • Повышенный уровень защиты прав акционеров • СД: 1/3 независимых, расширение полномочий, страхование ответственности директоров • Дивидендные выплаты привязаны к чистой прибыли по МСФО • Цель: обеспечение прозрачности компании для инвесторов и высоких стандартов раскрытия информации • Синхронное раскрытие информации на русском и английском языках • Составление и публикация финансовой отчетности по международным стандартам на полугодовой основе • Раскрытие и своевременное обновление информации о конечных контролирующих собственниках, подробная информация о сделках со связанными сторонами • Публичные презентации для инвесторов и аналитиков, календарь событий для инвесторов на год вперед

15. Василенко Анна Директор департамента Первичного рынка Тел.: +7(495) 363-32-32 вн. 25505Моб.:+7(985)767-13-92 • Anna.Vasilenko@moex.com