第三季授课要点

1. 第三季授课要点 财务分析基本方法 常用财务分析指标介绍 透过财务指标分析经营管理中的问题 财务综合评价分析方法

2. 从财务视角看企业运营 市场/客户 债 权 人 赊销 现金销售 折旧 应收 成品 存货 贷 款 市场 销售 费用 工厂 生产线 办公室 固定 资产 现 金 研究 开发 还款/利息 在产品 存货 分红/回购 人工 及 服务 股 东 原材料 存货 投 资 应付 材料 固定资产 供 应 商

3. 创业企业持有多少现金才合适 现金与利润的区别？ 创业企业成长初期和发展中期，持有多少现金才合适？

4. 企业盈亏平衡分析 盈亏平衡点 盈利 销售收入 亏损 总成本 变动成本 固定成本

5. 企业盈利能力分析 • 销售毛利率＝（销售收入－销售成本）/销售收入×100％ ·越高，说明在销售收入净额中销售成本所占比重越小，企业通过销售获取利润能力越强 • 销售净利率＝净利润/销售收入×100％ ·越高，企业通过扩大销售获取收益的能力就越强

6. 企业盈利能力分析 • 净资产收益率＝净利润/平均资产总值×100％ ·越高，说明企业的经营活动越有效率 • 成本费用净利率 ＝净利润/成本费用总额×100％ ＝净利润/（销售成本＋营业费用＋管理费用＋ 财务费用）×100％ ·越高，说明企业为获取收益而付出的代价越小，企业的获利能力越强

7. 企业经营能力分析 • 总资产周转率（次） ＝主营业务收入净额/平均资产总额 · 越高，反映企业全部资产进行经营的效果越好，经营效率越高 • 固定资产周转率（次） ＝主营业务收入净额/平均固定资产净值 · 越高，反映企业固定资产利用越充分，企业的经营活动越有效

8. 企业经营能力分析 • 应收账款周转率（次） ＝主营业务收入净额 /平均应收账款余额 ·越高，表明企业应收账款回收速度越快，企业的经营管理效率越高，资产流动性越强 • 存货周转率（次） ＝主营业务成本 /平均存货余额 ·越高，表示企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性，存货转换为现金或应收账款的速度快，存货占用水平低

9. 企业偿债能力分析 • 流动比率＝流动资产/流动负债×100％ ·越高，表明企业短期偿债能力越强，债权人 的权益越有保证 • 速动比率＝速动资产/流动负债×100％ ·越高，表明企业偿还流动负债的能力越强

10. 企业偿债能力分析 • 资产负债率＝负债总额/资产总额×100％ ·越小，表明企业长期偿债能力越强 • 已获利息倍数（利息保障倍数） ＝息税前利润总额/利息费用 ＝净利润＋所得税＋利息费用/利息费用 ·越高，表明企业长期偿债能力越强

11. 财务综合体系

12. 第三季度学生练习 记录第三季主要经营数据 记录公司经营绩效并分析 记录公司本季市场营销情况 确定并记录公司在各细分市场的竞争对手 记录主要竞争对手在各细分市场的销售量及占有率 公司各方面管理问题分析

13. 第三季教师点评 价值的决定因素是什么 说出5各评价公司价值及其优劣势的通行方法 什么是分阶段资金投入 在考虑交易结构中要考虑的最重要因素是什么 筹集资金的误区和陷阱是什么