Emisjon oktober 2011

1. Emisjon oktober 2011

2. Fakta om selskapet og emisjonen • Norsk Marin Fisk AS er morselskap til: • Bremar AS (settefisk torsk) • Nordfjord Torsk AS (matfisk torsk) • Nordfjord Forsøksstasjon AS (matfisk laks) • Notert på OTC-listen, ticker NMFI. • Totalt ant aksjer 9.963.178 • Største aksjonær MP Pensjon (ca 35 %). • Lokalisert i Nordfjord i Sogn og Fjordane. • Emisjon 4–10 mill (4 mill garantert). • Emisjonskurs kr 3,- pr aksje.

3. Selskapsstruktur - oppsummering Norsk Marin Fisk AS 100 % 100 % 100 % Bremar AS Nordfjord Torsk AS Nordfjord Forsøks -stasjon AS • Oppstart okt 2011. • Anlegg oppankret og klart til utsett. • Forskning på tarmhelse hos laks i samarbeid med Veterinærinstituttet. • Tilskudd til forskning og normal kommersiell drift på referansegruppene. • Avl fører til stadig bedre yngel og settefisk - 4. gen! • Årlig kapasitet ca 5 mill settefisk. • Ett av to store settefiskanlegg for torsk i landet. • Leieproduksjon for eksterne kunder • Avlet settefisk gir stadig raskere tilvekst og større slaktefisk • Fallende produksjonskostnad og stigende markedspriser. • Egen merkevareprofil -”Bretorsk”

4. Geografi Moldefjorden,reservelokalitet triploid yngel -11 Vetrhusstranda,reservelokalitet Svartekari,planlagt utsett av 400 000 torsk våren 2012. Måløy Bremanger, Brdr Larsenslakteri. Davik,hovedkontor Isane,produksjon på sjø i dag. Nødset,planlagt utsett av 225 000 laks okt 2011 Svelgen,Settefiskanlegg Nesbø,reservelokalitet

5. Bremar AS • Produksjon basert på 3-5 grams yngel opp til ca 70 - 80 grams settefisk. • Relativt enkel produksjon. • Årlig kapasitet på ca 5 mill stk. • Leieproduksjon, produksjon for eksternt salg og produksjon for eget bruk. • Kapasiteten har ikke vært fullt utnyttet de siste årene. • Produksjonsanlegg er leiet av SIVA. Årlig leiekostnad er ca 1 mill.

6. Tidslinje Bremar AS 2011 Ikke tilgang til yngel 2012 Jan Mai Sept Des • Insett av 1,1 mill yngel a ca 5 gram • Leieprod. av 650.000 stk • Levering av 600’ settefisk a ca 80 gram eksternt. • Salg av 400’ til eget bruk, Nordfjord Torsk. • Innsett av 1,1 mill yngel for leieprod. • Levering av 1 mill settefisk eksternt • Innsett av 1,1 mill yngel • Leieprod. av 600.000 stk • Levering av 1 mill settefisk eksternt 2013 • Insett av 1,1 mill yngel a ca 5 gram • Leieprod. av 650.000 stk • Levering av 600’ settefisk a ca 80 gram eksternt. • Salg av 400’ til eget bruk, Nordfjord Torsk. • Innsett av 1,1 mill yngel for leieprod. • Levering av 600’ settefisk a ca 80 gram eksternt. • Salg av 400’ til eget bruk, Nordfjord Torsk. • Innsett av 1,1 mill yngel. • Leieprod. av 600.000 stk • Salg av 1 mill settefisk eksternt • I 2014 vil det være ønskelig å øke produksjonen opp mot anleggets kapasitet på 5 mill settefisk årlig. • Det vil også være ønskelig å sette ut totalt 1 mill fisk i egne anlegg.

7. Budsjett Bremar AS Ikke tilgang til yngel før i januar 2012

8. Nordfjord Torsk AS - produksjon • Bedre settefisk gir stadig mer effektiv produksjon. • Kortere produksjonssyklus. • Større slaktefisk gir bedre pris pr kg. • Bruk av skyggenot over merdene gir bedre tilvekst og utsatt kjønnsmodning • Flere forsøk hos White Ocean AS viser at oppdrettstorsk vokser bedre i Sør-Norge (Masfjorden) enn i Nord-Norge (Salten). • Fordel med produksjon inne i dype vestlandsfjorder: • Høyere vintertemperaturer og lavere sommertemperaturer pga store dybder og mye brevann. • Plassering i fjordene ser ut til å gi mindre sykdomsproblemer.

9. Tilvekstkurver • merd 1, 2009er fra villfisk. • merd 5, 2009 og 3, 2010 er fra 3. gen stamfisk. • 4. generasjons settefisk kommer sommeren 2011.          • Stadig raskere tilvekst • Avl på torsk gir rask fremgang

10. Nøkkeltall matfisk torsk

11. Nordfjord Torsk AS - marked Sertifisert av ”Friends of The Sea”, som innebærer bedre markedstilgang i noen markeder. Godkjent leverandør av ”NATUR” oppdrettstorsk til Eroski (supermarkedskjede i Spania). Samarbeidsavtale med Lerøy som innebærer: Førsterett på slag av ”Juletorsk” til Coop-kjeden. Bedre pris gjennom ”Lerøy Superfresh”. Store salgsvolum de seneste årene har bygget nye markeder for oppdrettstorsk. Kraftig reduksjon i tilbud i 2011 og 2012 fører til høyere markedspriser.

12. ”NATUR” fra Nordfjord Torsk til Eroski i Spania

13. ”Juletorsk”fra Isane

14. ”BreTorsk” • Selskapets produksjon ligger i Nordfjorden med store mengder kaldt og rent brevann som ”renner” ut fjorden det meste av året. • Dette bidrar til relativt lave sommertemperaturer som er gunstig for fiskens helse og appetitt.

15. Utsett av settefisk og slaktevolum i Norge Kilde: Norsk Sjømatsenter • Utsett og slaktevolum fra 2010 – 2012 er våre prognoser. • I lys av denne kraftige volumnedgangen kan det være sannsynlig med en prisøkning.

16. Priser for oppdrettstorsk Kilde: Norsk Sjømatsenter • 2012 er vår prognose

17. Tidslinje Nordfjord Torsk AS 2011 Løpende produksjon og slakting • Forventet biomasse pr 31.12. ca 500 tonn • (200’ fisk a 2,5 kg). 2012 Jan Mai Sept Des • Slakting av ca 100 tonn • Slakting av ca 500 tonn • Utsett av 400’ settefisk • Løpende produksjon…………. • Forventet biomasse pr 31.12. ca 500 tonn • (410’ fisk a 1,20 kg). 2013 • Oppstart slakting av 2012 G fom august. • Utsett av ca 400’ settefisk • Slakting av ca 1.000 tonn fisk • Forventet biomasse pr 31.12. ca 650 tonn • (50’ fisk a 3,9 kg og 370’ fisk a 1,20 kg). • Løpende produksjon…… • Utsett av 400’ settefisk 2014 • Slakting av ca 200 tonn • Utsett av 400’ settefisk • Oppstart av slakting fom juli • Løpende produksjon………….

18. Budsjett Nordfjord Torsk AS

19. Nordfjord Forsøksstasjon AS • Samarbeidspartnere er Veterinærinstituttet, Fjordlab og Polarfeed (forleverandør). • Det skal forskes på tarmhelse hos laks ved bruk av ulike tilsetningsstoffer i fiskeforet. • Bruke allerede oppbygde fasiliteter på Nødset som ikke kan brukes til torsk lenger pga nærliggende torskeslakteri. • Konsesjonen er gratis, og det gis tilskudd til merkostnader ved drift av FoU-konsesjon. • Deling av arbeidskraft mellom laks- og torskevirksomhet vil gi reduserte driftskostnader.

20. Nordfjord Forsøksstasjon AS • Konsesjonen gjelder 780 tonn og er begrenset til 3 år i første omgang. • Forlengelse kan gis i 2 års bolker. • Eneste FoU-konsesjon i Sogn og Fjordane. • Mange FoU-konsesjoner fremstår i praksis som permanente. • I følge Ole Bendik Dale hos Veterinærinstituttet har vi ”materiale” å forske på i minst 10 år fremover.

21. Tidslinje Nordfjord Forsøksstasjon AS 2011 • Oppstart okt 2011. • Utsett av 225’ settefisk a ca 80 gram 2012 Mai Sept Des Jan • Utsett av 225’ settefisk • Forventet biomasse pr 31.12. ca 780 tonn • (200’ fisk a 3 kg og 215’ fisk a 0,3 kg). Løpende produksjon…… Prøvetaking og oppfølging av forsøk 2013 • Oppstart slakting Løpende produksjon……….. Oppsummering av resultat av forsøk • Utsett av 225’ settefisk • Prøvetaking og oppfølging av forsøk • Forventet biomasse pr 31.12. ca 740 tonn • (205’ fisk a 3,3 kg og 220’ fisk a 0,3 kg). 2014 • Slakting…….. • Løpende produksjon……….. • Oppsummering av resultat av forsøk • Søknad om forlengelse av FoU-tillatelse • Utsett av 225’ settefisk • Prøvetaking og oppfølging av forsøk • Og så videre…….

22. Budsjett Nordfjord Forsøksstasjon AS

23. Likviditet konsern • Emisjon nå, okt 2011, på minst 4 mill. • Max behov for ytterligere likviditet i 2012 inntreffer i desember med ca 7 mill. • Ny emisjon på 2-4 mill i januar 2012 der torskeyngel går inn som tingsinnskudd. • Resterende 2-5 mill av kapitalbehov finansieres i bank med pant i biomasse laks. • Biomasse laks vil være ca 700 tonn i desember 2012.