第五章 溝通 ( 一 ) 損益表

1. 第五章　溝通(一)損益表

2. 融資活動 財務狀況 資　產負債表 投資活動 營業活動 經營結果 損益表 溝通 評估 使用者 企業活動 結果 報表 現金流量表

3. 企業活動、會計要素與財務報表之關係 ＝ ＝ 交易(企業活動) 融資活動 投資活動 營業活動 負　　債 業主權益 資　　產 收　　益 費　　用 － ＋ 淨 利 資產負債表 損 益 表

4. 損益表基本結構 銷貨收入 － 銷貨成本 本業 銷貨毛利 － 營業費用 營業淨利 ＋ 營業外收入 － 營業外費用 業外 經常利益 － 非常項目 稅前淨利 － 所得稅費用 淨利 本期淨利 每股盈餘 單 階 式 多 階 式 收入 －　支出

5. 損益計算

6. 本業 vs. 業外

7. 損益表階梯圖 (營業收入) 消費者 退回、折讓與折扣 營業成本 淨營業收入 原物料供應商 營業費用 營業毛利 員工(薪資) 消費者 營業外收支 營業損益 銀行(利息) 政府 稅前損益 所得稅 稅後淨利 特別股股利 特別股股東 普通股股利 普通股股東

8. 損益表

9. 損益表

10. 報表解讀 一、比較法－水平分析 二、同型比（common-size）－垂直分析 三、比率（ratio）

11. 水平分析 將不同年度的報表併列之，稱之為比較釮務報表，不過一般會計師簽證報表只列示本年度與上年度。比較報表於間序列分析，所謂冰凍三尺非一日之寒，如果時間夠長的話，必然可以從報表中看出企業成敗的端倪，因為時間是不會騙人的。

12. 垂直分析 所讀垂直分析（同型比），乃指某一科目或項目在報表內所佔的份量或比例之大小。就像人的身體結構每部位維持某種均衡比例，如果比例失衡，則代表該部位出了問題。通常會選擇報表的某一項目做為分母基礎，例如損益表的營業收入淨項，資產負債表的資產總額或股東與負債總額。

13. 比率分析（ratio） 財務報表中選出兩個相關科目或項目組成之數值，並賦予特殊意義。例如流動比率（流動資產／流動負債）；資產報酬率（淨利／資產）；業主權益報酬率（淨利／業主權益）。

14. 損益表之解讀（一）好的市場 ---產業環境（營收成長）

15. 產業環境(市場) 單位：十億元 營業收入 資料來源：TEJ 產業營收成長趨勢圖（一）

16. 產業環境(市場) 單位：十億元 營業收入 資料來源：TEJ 產業營收成長趨勢圖（二）

17. 產業環境(市場) 營業收入 單位：十億元 資料來源：TEJ 電子五哥營收分析圖（三）

18. 產業環境(市場) 單位：十億元 營業收入 資料來源：TEJ 營收衰退公司之營收趨勢圖（四）

19. 損益表之解讀（二）好的產品 ---附加價值（毛利）高

20. 產品－附加價值 營業毛利 單位：十億元 資料來源：TEJ 產業毛利分析圖（一）

21. 產品－附加價值 營業毛利 單位：十億元 資料來源：TEJ 產業毛利分析圖（二）

22. 產品－附加價值 營業毛利 單位：十億元 資料來源：TEJ 營收成長公司之毛利趨勢圖（三）

23. 產品－附加價值 營業毛利率 單位：% 資料來源：TEJ 營收成長公司之毛利率趨勢圖(四)

24. 損益表之解讀（三）好的管理 ---企業管理的綜合能力（稅後純益率）

25. 管理效率 稅後淨利率 單位：% 資料來源：TEJ 營收成長公司之稅後淨利率分析圖（一）

26. 管理效率 單位：% 稅後淨利率 資料來源：TEJ 營收衰退公司之稅後淨利率分析圖（二）

27. 股東權益變動表

28. 財務資訊流程圖 主管機關：行政院金融監督管理委員會證券期貨局（簡稱金管會證期局） (簽證) （集中市場）台灣證券交易所 （店頭市場）櫃檯買賣中心 (申報) 會計師 出具查核報告 (查核) 財務報告 上市公司 上櫃公司 編製財務報表 資產負債表損益表股東權益變動表現金流量表 ＋ 無保留意見修正式無保留意見保留意見否定意見無法表示意見 ＝ (公告) 會計資訊提供者 銀行債權人投資人 國內證券承銷商 辦理現金增資、發行股票、公司債 國外投資銀行 發行海外可轉換公司債(ECB)全球存託憑證(GDR) 會計資訊使用者 提供資金並評估績效