TV 의 진화 : Digital 化

1. PLC / Cable xDSL Digital 기능 LCD Car AV Navigation PVR Digital TV PDP Telematics Digital Convergence & Ubiquitous Computing USB.02 / IEEE Bluetooth GSM W-CDMA Analog DVD Home Theater Projection PDA Home Media Center HHP CRT FPD Tablet PC wireless Communicator WiFi Note PC Wireless LAN / IEE802.11x 대형화 / 부피 / 무게 CRT • 디지털 기술의 발전 • TV의 고화질화, 다기능화 “Digital TV” Digital Convergence 영역의 필수적 미디어 TV의 진화 : Digital化

2. 세계 Digital TV 방송 추진 일정 국내 Digital TV 방송 본격화     디지털 방송 보급률 2005 : 21% -> 2012 : 97% Analog 종료 시험방송 본방송 (만가구) 2000.9 2001.10 (수도권) 2005 (전국방송) 2010 1998.11 2002.5 (전제 민영 방송) 2003.5 (전체 공영 방송) 2006.12 미국 2002.9 1998.11 (Ondigital) 2002.10 (Freeview) 2010 영국 2002.11 2002.11 (수도권 일부) 2010 독일 일본 2000.1 2003 (3대 도시) 2006 (전국 방송) 2011 한국 Digital TV 수요의 확대

3. Convergence를 통한 Digital TV의 영역 확대 고성장이 예상되는 LCD TV     CAGR 58.9% (백만대) All-in-one DVD Player,MP3,Radio,Record TV PC, Internet 전자앨범,게임내장 방송수신 • TV시장 전체 3.7% • - LCD TV 58.9% • - PDP TV 49.9% • - Projection TV 10.7% • - CRT TV -2.3% • 방송+통신의 융합으로 인한 영역 확대 - 기능 Convergence : 방송수신 + 인터넷 + 통신의 Digital Contents - 제품 Convergence : TV + PC + 디지털 가전의 All-in-one 제품 • CRT TV 감소, • FPD (Flat Panel Display) TV 급증 • FPD TV 中 LCD > PDP > Projection 순의 수요확대 전망 Digital TV의 확대를 주도하는 LCD TV

4. FPD TV의 구조 및 특성 LCD TV : PDP TV 성능비교 (40”급)     구성 Display 원리 대표적 장점 대표적 약점 성능비교 (40”급) PDP TV (42” HD급 기준) LCD TV (40” HD급 기준) 비교 휘도(F/W) 1,000Cd/m 500Cd/m PDP 우세 LCD (Liquid Crystal Display) TV 단위성의 액정을 컨트롤, 광원으로부터의 빛을 조절하여 영상구현 해상도 잔상 (응답 속도) 해상도 1024 X 768 1366 X 768 LCD 우세 컨트라스트 (명실) 3,000:1(130:1) 700:1 PDP 우세 시야각 170 170 동등 방전으로 플라즈마를 형성. 단위소자가 직접 발광하여 영상구현 대형화 에너지 소모 (큰 소비전력 ) PDP (Plasma Display Panel) TV 색재현비율 90% 72% PDP 우세 소비전력(SET) 330W 180W LCD 우세 수명 30,000 Hr 5~60,000 Hr LCD 우세 공간절약 우수 매우 우수 LCD 우세 영상 Source를 광학적 반사를 통해 확대하여 스크린에 투사 가격 해상도, 부피 Projection TV 잔상 불리 없음 LCD 우세 계조특성 우수 보통 PDP 우세 응답속도 우수 우수 동등 우수한 성능을 보유한 LCD TV

5. LCD 패널 투자 확대  LCD TV 원가 하락 2000년 이래 대형화 한계 극복     (USD) (Size) 100” LCD PDP 80” 70” 60” 50” 40” 30” 20” 10” 1980이전 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 • LCD TV는 2000대에 들어 대형화의 한계를 극복, PDP를 추격 중 • LCD TV는 수요가 가장 큰 가정용에서 일반적으로 대형화의 한계로 인식되는 50”~60”에 이미 도달 • LCD 패널 제조 기술의 발달 (대형화)와 업체간 공격적 투자로 패널 공급 확대 • LCD TV 원가 중 가장 큰 부분을 차지하는 패널 가격 하락 지속 크기와 가격 Gap을 좁히는 LCD TV

6. 규모와 성장성에서 PDP를 압도하는 LCD TV 성능 기반 소비자 선호도 1위의 LCD TV     • Device 별 디지털 TV선호도 (백만대) <수량 기준> PDP 27.8% Projection 6.9% CRT 10.8% 잘 모름 23.6% LCD 30.9% CAGR 58.9% LCD TV 수요 확대 기반 패널 업체 공급능력 확충   • 2005 TFT-LCD 신규라인 투자일정 CAGR 49.9% GEN Phase Size Capa 4Q04 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 SEC 7 2 1870*2200 60 (십억불) LGPL 6 7 3 1 1500*1850 1950*2250 90 45 <금액 기준> AUO 5 6 3 3 1100*1300 1500*1850 60 30 CAGR 53.7% CMO 5.5 5.5 2 3 1300*1500 1300*1500 30 20 CPT 6 6 1 2 1500*1850 1500*1850 30 30 CAGR 15.7% QDI 6 1 1500*1850 45 BOE-OT 5 2 1100*1300 20 “LCD TV와 패널 간 선 순환” 최고의 성장이 예상되는 LCD TV

7.   LCD 주력기업 Sharp 1위 등극/ LCD 전문기업 Diboss 중위권 진입 Diboss 3% TV산업의 지각 변동   Others 6% • ‘98년 이후 LCD 사업에 주력해 온 • 샤프는 LCD TV 시장내 1위 확보 • ’00년 설립초부터 LCD TV 전문기술력을 확보해 온 • 디보스는 2년 연속 8위 고수( ’03년 2% -> ’04년 3%) • 추가적인 신규 진입이 간접적인 방식을 취할 경우, • 8대 major 중 ODM 가능한 디보스 수혜 기대 ??? Toshiba 4% Sharp 31% 주도업체 RCA Sony Phillips 7% LCD TV 세계시장 점유율(’04) Panasonic 10% FPD 디스플레이 CRT CRT Samsung 17% LG 11% Sony 11% Digital 기반기술 Analog Analog 기술 + 속도 핵심경쟁력 표준 + 특허 기술 + 자본   LCD TV 시장 진입 경쟁은 마무리되는가…? ’00년대~ ’40~’60년대 ’70~’90년대 • LCD TV 시장 ’03~’04년의 변화는 • - Big3의 선전 • - 경쟁력 보유 중위권 업체의 약진 • - 기술과 속도에서 뒤지는 하위 업체의 도태로 정리, • 신규 진입 경쟁이 마무리 되는 모습 • 추가적 신규 진입에 따른 경쟁 격화 가능성 상존 • 작금의 LCD TV 경쟁 상황은 ’58년 RCA의 특허 공개 이후 • RCA의 TV 시장 주도권을 노린 치열한 쟁탈전과 유사 • Sony는 ’68년 Trinitron 기술 기반 급부상, • ’70년대 이후 최근까지 세계 TV시장 강자로 군림 • 2005년 현재 디지털/FPD 혁명 진행으로 Sony 위상 와해, • 차세대 LCD TV 패권을 노린 다수 업체의 경쟁 재개 TV역사 60년만의 혁명! 새로운 기회는 누구에게…?

8. Weakness • 국가별 TV 수신 방식의 복잡성 • 세계 방송환경의 다양성 • 지역별 요구 특성차이 • - 인치별, 모델별 line up을 위한 개발기간 소요 • 설계, 디자인, 금형 등에 요구되는 의 대규모 초기 투자비용 • 국가별 선호 브랜드의 약진 • 기존 업체의 다양한 유통 채널 • 세계적 가전업체의 시장 장악 • 기술력 보유 중소업체의 ODM,OEM 시장 장악 후발 LCD TV 중소업체의 SWOT   기술적 Know—how 부족 “ 높은 진입 장벽 ” 제품계발 투자 시간비용 소요 Strength • 인건비 및 간접비용 우위 시장 선점 효과 판매망 구축의 어려움 Opportunity • 대규모 신규시장 • 각국 정부차원의 DTV 산업지원 • 조립 / 유통의 높은 마진 Threat • 고성장 시장 확보를 위한 경쟁 확대 높은 진입장벽을 보유한 LCD TV

9. 세계 시장 8위 디보스 디보스의 경쟁우위 요소     세계시장 8위 • iMTV • 코란 TV • 게임 TV • MISE 엔진 차별화된 제품력 Time to Market 의 Speed • 유연한 의사 결정 • 집중적 마케팅 • 공격적 제품개발 • 신속한 상품화 대기업 대비 • 국내기업 中 삼성, LG에 이어 3위 유럽시장 선두 자리매김 마케팅 능력 (Sales Network) 제품개발력 (자체 기술 개발력) 중소기업 대비 • 유럽전체 시장 점유율 13% • 스위스 시장 점유율 30% (1위) • NEC, Casio, Maranz 등의 전략적 제휴를 통한 ODM시장 확대 • 유럽시장 선정 기반 72~124개국 수출거래선 확보 • 2000년 설립 이후 LCD TV전문기술 개발 집중 • 27개의 다양한 수신방식 설계 가능 - 중소업체 유일 화질엔진 “MISE엔진” 보유 - 중소업체 유일 Full line up(10”~46”) 보유 - 세계최초 Digital Convergence 제품개발 가격경쟁력 (원자재구매력) Digital Convergence 기술선도 • LCD Panel - 대형 Panel 제조사로부터 원활한 수급 • Micronas IC(화질 핵심칩) - ‘01년 Micronas Asia Lab 지정 : 핵심IC의 안정적 공급 및 대기업 수준 구매단가 유지 • 대기업에 뒤지지 않는 기술력 보유 • 세계최초 코란 TV, 게임 TV 출시 • 세계최초 인터넷,멀티미디어TV-”iMTV”출시 자리매김을 완료한 LCD TV 강자, 디보스

10. 수출 위주의 성장 유럽 시장 입지 확보     • LCD TV 시장 형성이 앞선 해외 Business로 출발 • 2002~2004년 수출 비중 96% 상회 • 2002년 28개 수출국, 76개 거래선 개척 • 2005년 1분기 현재 72개 수출국, 124개 거래선 확보 수요가 높은 해외 Business로 출발한 디보스

11. ODM과 OBM의 전략적 배분과 활용 매출구조 고도화     진정한 의미의 LCD TV ODM업체로서는 국내에서 유일한 디보스 • 외형신장 • 세계 시장 진출 수익성 향상 성장성 제고 안정성 강화 • 계획생산 • 글로벌 major와의 • 전략적 제휴 • 개발비 수입 • 마케팅 등 투자비 절감 • 가동률 제고 ODM 신뢰성 확보 OBM 브랜드가치 향상 차세대제품 개발 • 고객 신뢰 향상 • Reference 확보 • LCD TV 명가 디보스 • LCD TV 명품 Vitze • 디지털 컨버전스 제품의 • 새로운 표준을 주도 • 속도의 경쟁에서 우위 선점 Digital Convergence를 리드하는 LCD TV 명가 디보스 ODM+OBM 디보스

12. 선진국에서 인정하는 디보스 브랜드 “세계 시장 8위 ”   • 스웨덴 공항의 디보스 스위스시장 점유율 30%로 1위 유럽전체 시장 점유율 13% • 2003년 샤프 다음으로 30인치 디보스 LCD TV 출시 • 유럽 LCD TV 초기시장 선점 • 프랑스, 이태리, 스웨덴, 네덜란드, 독일, 헝가리 등에 • 디보스 브랜드로 인정 • 타국가 ODM 브랜드로 시장확대 Diboss 3% • 독일 유명 가전매장의 디보스 Others 6% Toshiba 4% Phillips 7% Panasonic 10% Sharp 31% • 스위스 매장의 디보스 2004 세계적 선진기업과의 ODM을 통한 품질인정   LG 11% Sony 11% Samsung 17% • 헝가리 매장의 디보스 A사외 2개사 (NDA에 의거 공개불가) 세계에서 인정하는 디보스

13. 연평균 200% 이상의 고성장 |2005   01 신기술 혁신 경영 대상 수상 , LCD TV 부문(한경) 05 코스닥 상장 예정 |2004 (억원) CAGR 204.7% 04 사명 변경 (세비텍 디보스) 05 유럽 판매 법인 및 생산 법인 설립 스카이라이프와 HD방송 공동마케팅 협정 체결 07 2004년 상반기 우수 산업 디자인 (GD)선정 09 세계 최초 인터넷 멀티미디어 TV “imTV” 출시 11 오천만불 수출의 탑 수상 12 롯데 백화점 본점 입점 코스닥 예비 심사 통과 |2003 10 벤처 기업 대상 수상 11 동탑 산업 훈장 및 천만불 수출탑 수상 12 40인치 LCD TV 개발 |2002 06 수출 유망 중소 기업 지정 07 INNO-BIZ (기술혁신) 기업 선정 12 30인치 , 23인치 와이드 LCD TV개발 |2001 01 벤처 기업 지정 06 무선 10.4” LCD TV 개발 09 15 / 17 / 20.1” LCD TV 개발 |2000 03 ㈜ 세비텍 (SEVIT Co.,LTD.) 법인 설립 10 MICRONAS (독일 반도체 회사) ASIA Lab.등록 LCD TV 100%, CAGR 200%, 디보스

14. R&D 기반 자체 기술력 Convergence LCD TV 제품 선도 LCD TV 전제품 Full Line-up 세계 최고 기술 / 제품력, 디보스

15. 연도별/인치별 제품모델 수   “10인치 부터 46인치 까지 Full Line-up으로 경쟁사 우위 선점” 6개 2개 8개 11개 15개 (모델 수) 46” 2 2개 40” 2 3 5개 32” 2 3 5개 30” 1 1 2 4개 27” 1 1개 26” 2 2 4개 23” 2 1 3개 20” 2 1 1 2 6개 19” 1 1개 17” 4 4개 15” 3 1 1 5개 10” 1 1 2개 2001 2002 2003 2004 2005 주요 개발 내용 • 40” WIDE LCD TV 개발 • 32” WIDE LCD TV 개발 • 30” WIDE 마란쯔 ODM LCD TV개발 • 27인치 WIDE LCD TV개발 • 26인치 WIDE LCD TV개발 • 세계 최초 인터넷,멀티미디어TV (IMTV 출시) • GAME 내장/QURAN 내장 LCD TV • 46” WIDE LCD TV 개발 • 19,26,32,40” 신규 ODM • LCD TV 개발 • DVB-T(유럽향 DTV)내장 LCD TV • 디지털 All in one 제품 개발   • 10” LCD TV 개발 • 15” LCD TV 개발 • 20” LCD TV 개발 • EU향 AV SET-TOP BOX • 30” WIDE LCD TV개발 • (전세계 2번째 출시) • 10” CASIO ODM • LCD TV 개발 • 17” WIDE , 23” WIDE 개발 • 17”/23/”30” • NEC ODM LCD TV 개발 LCD TV 전제품 Full Line-up

16. 주요 특허 History   1 CHIP IC 세계최초 적용 독자기술 화질엔진 2001 영상의 표시방향이 자동 조절되는 디스플레이 장치 및  그 운용방법(특허등록) 영상표시장치의 설치 구조(특허등록) 무선으로 조절이 가능한 셋탑시스템(특허등록) 평면 영상 표시 기기의 고정장치(탈부착형)(특허출원중 평면 영상 표시 기기의 고정장치 (헤드레스트형)(특허출원중) 액정 모니터/텔레비전 수상기 (10.4” A)(의장등록) automatic controllable display device according to image display direction(특허출원중) a display apparatus whose signal processing unit is Separated(특허출원중) 영상의 표시를 자동으로 조절하는 디스플레이 기술 (KT 신기술인정) 액정 모니터/텔레비전 수상기 (15.1” A)(의장등록) 액정 모니터/텔레비전 수상기 (15.1” D)(의장등록) 액정 모니터/텔레비전 수상기 (15.1” E)(의장등록) 액정 모니터/텔레비전 수상기(30”F모델) (의장등록) 액정 모니터/텔레비전 수상기(10.4”C모델) (의장출원중) 액정 모니터/텔레비전 수상기(30” 모델) (의장출원중) 세계 최초로 독자 개발된 동영상 떨림 방지 화질엔진 (세계 화질엔진 보유업체 : Diboss, Sony, Samsung, LG) VCT-1 CHIP 개발로 소형, 중대형 모델 가격/성능 우위 2002 전략적 협력관계 유지 핵심 IC 기술 우선적 지원 2003 • Diboss 기술력 인정 • MICRONAS Asia Lab 지정 • 독일 세계적 반도체회사 • 세계 대부분 디지털 가전 제품 적용 IC 2004 R&D 기반 자체 기술력

17. 세계 최초 동영상 떨림 방지 차세대 Digital 엔진   고속의 움직임을 떨림 없이 재현 부드러운 움직임을 섬세하게 재현 자연색과 일치하는 완벽한 컬러 재현 세계 최고의 화질 엔진 ‘mise’

18. 세계 최초 인터넷 멀티미디어 TV “Diboss iMTV”   “Digital Convergence 제품 선도 기업 Diboss” 인터넷, 멀티미디어 기능 내장 Diboss IMTV • 세계 최초 Digital Convergence 제품 • 멀티미디어 전용보드, 40G 하드디스크 내장 • 인터넷, 전자앨범, 원격컴퓨터 기능 GAME 내장 Diboss GAME TV • 테트리스, 갤러그, 야구 등 게임 16종류 내장 • 중동, 아주 지역 내 선풍적 인기 코란 내장 Diboss 코란 TV • 세계최초 아랍 경전 코란 기능 내장 • 중동지역 내 “성스러운 LCD TV”로 평가 Convergence LCD TV 제품 선도

19. Convergence 명품 “VITZE” 한 발 앞선 Convergence 제품 출시     지속적 제품 고기능화 Digital 전문적인 안정된 첨단의 All-in-one TV 제품 All-in-one 창조적 Craftsman ship Global Time to Market DVD Player,MP3,Radio,Record TV 복합 제품 출시 PC, Internet 고급 브랜드 “VITZE”를 통한 첨단 디지털 가전 통합 디스플레이 Best in the Market 10~46’’ Full line up 제품 출시 전자앨범,게임내장 Digital 방송 수신 시장선도 제품 출시 Digital Convergence 제품 No. 1

20. “한 발 앞선 Convergence 제품 개발 능력 + 대기업 대비 신속하고 유연한 제품화 능력 = 특수 시장 입지 지속 및 강화” Let’s game TV!! 방송용 TV Game TV Tetris. racing. Baseball. . . 코란 TV 병원용 TV Room 1 Room 2 Room 3 호텔용 TV 특수 채널 TV MTI MTI MTI Front Desk Program Management System Media Center (system provider) 특수시장 입지 지속 / 강화

21. “Premium Digital TV Maker” Digital Convergence 제품 No.1 특수 시장 입지 지속 / 강화 국내외 브랜드 인지도 강화 Time to Market & Best in the Market Convergence LCD TV 제품 선도 R&D 기반 자체 기술력 LCD TV 전제품 Full Line-up Vision

22. 고성장 지속 급격한 수익성 개선     (억원) (억원) (%) CAGR 168% 매출 및 수익

23. 요약 대차대조표 요약 손익계산서     (억원) 2001 2002 2003 2004 (억원) 2001 2002 2003 2004 유동자산 19.1 75.0 149.4 288.5 매출액 23.2 93.6 455.0 656.0 고정자산 4.7 47.5 71.7 105.4 매출원가 16.2 80.6 396.4 565.8 투자자산 0.1 4.1 10.0 12.5 매출총이익 7.0 13.0 58.6 90.1 유형자산 3.4 23.2 38.5 55.5 자산총계 23.8 122.5 221.1 393.9 판관비 5.9 10.4 31.4 44.5 유동부채 17.5 67.7 132.4 287.2 영업이익 1.1 2.6 27.1 45.7 고정부채 2.2 19.9 16.7 11.3 영업외수익 0.2 2.5 7.2 9.8 부채총계 19.7 87.6 149.0 298.5 영업외비용 0.4 2.9 13.9 34.5 자본금 3.0 16.4 19.5 19.5 자본잉여금 0.0 15.5 32.4 32.4 경상이익 0.8 2.2 20.4 21.0 이익잉여금 1.1 3.0 20.2 45.5 세전이익 0.8 2.2 20.0 23.3 자본조정 0.0 0.0 0.0 0.0 법인세 등 0.1 0.4 2.8 0.0 자본총계 4.1 34.9 72.1 95.4 당기순이익 0.7 1.8 17.2 23.3 부채와 자본 총계 23.8 122.5 221.1 393.9 요약 재무제표

24. 2002 2003 2004 성장성 매출액증가율 영업이익증가율 당기순이익증가율 총자산증가율 303.7 145.3 171.4 414.8 386.0 943.8 839.1 80.5 44.2 68.3 35.0 78.1 수익성 영업이익률 당기순이익률 ROE ROA 2.8 2.0 9.4 2.5 6.0 3.8 32.2 10.0 7.0 3.5 27.8 7.6 안정성 유동비율 부채비율 차입금의존도 유보율 110.8 251.2 57.0 112.8 112.9 206.7 44.7 270.3 100.4 312.9 70.2 389.9 활동성 총자산회전률 고정자산회전률 매출채권회전률 재고자산회전률 1.3 3.6 22.0 3.3 2.6 7.6 23.3 7.4 2.1 7.4 6.5 8.1 주요 재무비율

25. 2001 2002 2003 2004 기말자본금 (억원) 3.0 16.4 19.5 19.5 기말발행주식수 (천주) 600 3,280 3,895 3,895 평균발행주식수 (천주) 360 2,575 3,607 3,895 주당순이익 (원) 188 71 478 597 주당순자산 (원) 483 448 1,254 1,488 PER (x) 18.6 49.3 7.3 5.9 PBR (x) 7.2 7.8 2.8 2.4 * 주가는 공모가 밴드 최저가인 3,500원 적용 주당순자산 주당순이익     Valuation