صندوق ال ف ائـ ز للملكية الخاصة

1. صندوق الفائـز للملكية الخاصة مايو 2008

2. قائمة المحتويات

3. ملخص العرض

4. مديري الصندوق بيت التمويل الكويتي – ماليزيا • تأسس بيت التمويل الكويتي - ماليزيا عام 2005 ليكون المركز الإقليمي لبيت التمويل الكويتي في دول شرق آسيا و ذلك لاغتنام الفرص الاستثمارية الواعدة. و منذ ذلك الحين،استطاع الفريق الإداري في بيت التمويل الكويتي - ماليزيا أن يشكل شبكةاقليمية قوية تمكنه من مزاولة أعماله بمنتهى الفعالية. • بيت التمويل الكويتي - ماليزيا هو أول مصرفاسلامي أجنبي يُمنح رخصة مزاولة أعماله من قبل حكومة ماليزيا. • الأنشطة الرئيسية : • الخدمات المصرفية • الخدمات الاستثمارية • إدارة الاموال • حلقة وصل بين العملاء في الشرق الاوسط و دول شرق آسيا • يحتوي بيت التمويل الكويتي - ماليزيا أكثر من 450 موظف محلي و أجنبي لديهم الخبرة و الدراية الكافية لمزاولة أعمالهم في دول شرق آسيا.

5. مديري الصندوق • شركة الأمان للاستثمار • شركة الأمان للاستثمار هي واحدة من ابرز المؤسسات المالية الاسلامية في الكويت و التي توفر مجموعة متنوعة من الخدمات المالية مع التركيز على إدارة الأصول و الخدمات الاستثمارية. • تم بناء شركة الأمان على نهج وخبرة شركة بيت الاوراق المالية مع رؤية متطلعة نحو المستقبل. • الشركة مدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية برأس مال 49 مليون دينار كويتي معقرابة 2.8 مليار دولارأمريكي أصول مدارة. • الأمان هي الوكيل والمدير المشارك للصندوق إذ تقوم برصد نشاط الصندوق وتوفير همزة الوصل بين المستثمرين و الصندوق.

6. المناخ الاقتصادي • يشكل اقتصاد الدول النامية أكثر من نصف الناتج السنوي للعالم. • تستثمر الدول النامية بشكل واضح و مستمر في بنيتها التحتية بما يواكب نموها الاقتصادي. • من المتوقع أن يستمر نمو اقتصاد الدول النامية لعام 2008 بنسبة 8% مقارنةً بنسبة 2.5% للدول المتقدمة و ذلك مدعوماً بنمو دخل الفرد و تحسن المستوى المعيشي بشكل عام و الاستثمار في مشاريع البنية التحتية و تنامي التبادل التجاري بين الدول النامية .

7. مخزون احتياطي ضخم من العملات الأجنبية المحافظة على نمو اقتصاد الدول النامية زيادة التبادل التجاري بين دول شرق آسيا و زيادة الصادرات تحسن مستوى المعيشة و زيادة دخل الفرد تقليص عجز ميزانيات دول شرق آسيا تنامي الاقتصاد الصيني و الاقتصاد الهندي المناخ الاقتصادي بشكل عام

8. تحقيق العوائد المجزية للمستثمرين من خلال الاستثمار المباشر في شركات قائمة في دول جنوب شرق آسيا بالإضافة إلى الصين و الهند و المتوافقة مع الشريعة الاسلامية. التركيز على بناء قيمة شركات المحفظة مع رصد عدة سبل للتخارج في ذات الوقت الذي يقوم فيه مدير الصندوق بتقليل حدة المخاطر. تحقيق عائداً سنويا ً (IRR) يفوق 20% للمستثمرين خلال عمر الصندوق. أهداف الصندوق

9. موقع الصندوق التنافسي

10. سياسة الاستثمار

11. سياسة الاستثمار

12. عملية الاستثمار

13. مجلس الإدارة السيد/ محمد سلمان يونس العضو المنتدب بيت التمويل الكويتي (ماليزيا) السيد/ محمد محارب القحطاني الرئيس التنفيذي شركة الأمان للاستثمار السيد/ توني يونج هنج ثونج المدير المالي بيت التمويل الكويتي (ماليزيا) و في حال مساهمة أي مستثمر بما يزيد عن 10 مليون دولار أمريكي في الصندوق، يحق له مقعد في مجلس الإدارة.

14. أكثر من 9 سنوات خبرة في مجال الاستثمار و الملكيات الخاصة بالإضافة إلى كونه مسئول عن استثمارات تفوق قيمتها الـ 300 مليون دولار أمريكي. من ابرز الصفقات التي قام بها السيد/ Lew في قارة آسيا هي ثاني أكبر مصنع للحوم البط حيث تم التخارج منها بعائد 9.3 ضعف التكلفة الرئيسية و 47% معدل عائد داخلي، بالإضافة إلى الاستثمار في أكبر وسائل الإعلام الخارجي في ماليزيا حيث تم التخارج منها بعائد 3.4 ضعف التكلفة الرئيسية و 33% معدل عائد داخلي. السيد ليو هو عضو مجلس الادارة و عضو في اللجنة التنفيذية لـ (SI Consolidated Sdn.، و شركة Hospitech Manufacturing Sdn.، و شركة Hospitech Marketing Sdn. و Radlink Asia Pty. Ltd. ). السيد ليو حاصل على درجة الماجستير في الصناعة المصرفية و التمويل من جامعة سيدني، و درجة البكاليريوس في الاقتصاد من جامعة فليندرز بجنوب استراليا. الفريق الإداري Lew Oon Yew رئيس قسم الملكيات الخاصة بيت التمويل الكويتي - ماليزيا

15. أكثر من 8 سنوات خبرة في مجال الاستثمار و الملكيات الخاصة بالإضافة إلى كونه مسئولاً عن استثمارات تفوق قيمتها الـ 200 مليون دولار امريكي. من ابرز الصفقات التي قام بها السيد / Wu هي شراء حصة 90% في أكبر سلسلة بُن موجودة في استراليا، حيث حققت عائد داخلي متراكم عند التخارج في السنة الخامسة أكثر من 30% IRR . الاستحواذ على أكبر شركة لخدمات التحقيق و الحماية البحرية. في غضون عام بعد انتهاء الاستثمار ، تم انشاء شعبة أعمال تجارية جديدة للاستفادة من الطلب في السوق على عمالة خدمات الفحص. السيد / Wu حاصل على شهادة محاسب قانوني وهو عضو زميل في جمعية المحاسبين القانونيين المعتمدين ACCA الكائنة بالمملكة المتحدة. الفريق الإداري Wu Chin Loong نائب الرئيس, الملكيات الخاصة بيت التمويل الكويتي - ماليزيا

16. أكثر من 8 سنوات خبرة في مجال الاستثمار في الملكيات الخاصة و الشركات الغير مدرجة بالاضافة إلى كونه مسئولاً عن استثمارات تفوق الـ 80 مليون دولار امريكي. من أبرز الصفقات التي قام بها: إدراج ناجح (Hong Kong/PRC Mobile Technology Company ) في سوق لندن. إدراج و الاستحواذ على (IC design and technical support company in China and Singapore ) في هونج كونج. السيد / جوزيف حاصل على درجة الباكاليريوس في التجارة ( مرتبة الشرف، قائمة العميد) من جامعة ماك ماستر في كندا. بالإضافة إلى حصوله على شهادة الـ CFA . الفريق الإداري Joseph Lee Moh Hon مدير أول , الملكيات الخاصة بيت التمويل الكويتي - ماليزيا

17. أكثر من 4 سنوات خبرة في مجال الاستثمار و الملكيات الخاصة و من أهم انجازاته: إدراج الشركة الكويتية للمسالخ في سوق الكويت للأوراق المالية و عضو مجلس إدارة سابق. إدارج الشركة الكويتية البحرينية للصيرفة في سوق الكويت للأوراق المالية و عضو مجلس إدارة سابق. المساهمة في عملية تسويق شركة أجوان الخليج العقارية لإعدادها لمرحلة ما قبل الادراج الأولي. عضو مجلس إدارة في شركة مواسم لخدمات الحج و العمرة. عضو مجلس إدارة في شركة كويت ميديكال سيتي. بالإضافة إلى عدد من الاستحواذات على شركات صغيرة و متوسطة و العمل على هيكلة بعض المحافظ. السيد / دخيل حاصل على درجة الباكاليريوس في الهندسة الصناعية من جامعة ولاية بنسيلفينيا، بالإضافة إلى أنه بصدد الحصول على شهادة محلل مالي معتمد (CFA). الفريق الإداري دخيل عبدالله الدخيل مدير استثمار شركة الأمان للاستثمار

18. السيد / عبدالله بودي اشترك في تأسيس عدد من المحافظ للملكيات الخاصة و الاستثمار المملوكة من قبل شركة الامان. كان مسؤولا مباشرا على عدد من محافظ الملكيات الخاصة و المحافظ العقارية بقيمة تزيد عن 150 مليون دولار أمريكي. كان مسئولا مباشرا على عمليات استحواذ على عدد من العيادات الطبية. السيد / عبدالله بودي حاصل على درجة الباكاليريوس بالتمويل و المؤسسات المالية (مرتبة الشرف) من جامعة الكويت. الفريق الإداري عبدالله فيصل بودي محلل استثمار شركة الأمان للاستثمار

19. شركات المحفظة الحالية

20. شركات المحفظة الحالية

21. ملخص الشركة تعمل الشركة في مجال الصناعة الهندسية الدقيقة في كلٍ من سنغافورا و ماليزيا و الصين و تعتبر واحدة من أبرز خمسة شركات في هذا القطاع في دول جنوب شرق آسيا. أداء الشركة حققت الشركة نمواً ملحوظاً و بنت لها سمعة لدى عملائها. هنالك بعض التداخل بين المصانع يمكن تحسنه للوصول إلى فعالية أكبير في الانتاج. أساس الاستثمار تواجد عدد من الشركاء من الأقليات و اختلافات في مجلس الإدارة مما يعرقل عملية النمو و اتخاذ القرار. تضارب بعض العمليات بين مصانع الشركة. القيمة المضافة إعادة توزيع الأصول و هيكلة رأس مال الشركة بما يؤول بزيادة الفعالية. تطوير العمليات و نظم المعلومات. تقديم خدمات جديدة و تطوير علاقة العملاء التوسع من خلال الاستحواذ على منافسين و موردين. الإدراج في احد الأسواق المالية أو البيع على مستثمر استراتيجي شركات المحفظة الحالية SI - أداء الشركة نظرة عامة ملخص عملية الاستحواذ الدولة سنغافورا – ماليزيا - الصين تقييم الشركة عند الاستحواذ:USD10.1m مضاعف القيمة (EV/EBITDA) 3.2x ملكية الصندوق في الشركة 68% التمثيل في مجلس الإدارة 4 من 6 قيمة الاستثمار USD4.4mn العائد المتوقع (IRR)35% مضاعف الأموال المستثمرة 2.9x القيمة الحالية المتوقعة (لملكية الصندوق) USD8.5m

22. ملخص الشركة تمتلك الشركة واحد من أبرز مراكز التشخيص في سنغافورا . لديها شبكة مكونة من العديد من المراكز الطبية. أداء الشركة نمت إيرادات الشركة بشكل ملحوظ مع زيادة الطلب على الجودة في الخدمات الطبية. ساعدت شبكة علاقات الشركة بجذب العديد من العملاء. أساس الاستثمار زيادة الطلب على الخدمات الطبية مع زيادة عدد السكان و خصوصاً من ذوي الدخل المتوسط. و احدة من أبرز الشركات في مجال التشخيص. القيمة المضافة المساعدة في الإدارة المالية و تبادل الخبرات مع المستشفى في الهند (كما سيأتي) . تطوير العمليات و نظم المعلومات و الاستحواذ على مراكز تشخيص. افتتاح أفرع في دول مجاورة (اندونيسيا على سبيل المثال). الإدراج في أحد الأسواق المالية أو البيع على مستثمر استراتيجي شركات المحفظة الحالية أداء الشركة - Radlink نظرة عامة ملخص عملية الاستحواذ الدولة: سنغافورا تقييم الشركة عند الاستحواذ: USD16.1m مضاعف القيمة (EV/EBITDA) 5.7x ملكية الصندوق في الشركة 23% التمثيل في أعضاء مجلس الإدارة 2 من 5 قيمة الاستثمار USD4.1mn العائد المتوقع (IRR) 25% مضاعف الأموال المستثمرة 2.6x القيمة الحالية المتوقعة (لملكية الصندوق) : USD4.7mn

23. ملخص الشركة: متخصصة في صناعة الأدوات الطبية الاستهلاكية و خدمات التعقيم. لديها علامة مسجلة في معظم الدول. أداء الشركة: واجهة الشركة في السنوات الأخيرة سوء في إدارة أموالها و إدارة رأس مالها العامل مما أدى إلى تدني ربحها التشغيلي. أساس الاستثمار: زيادة الطلب على خدمات الرعاية الصحية تحسين الأداء بمجرد إدارة أموال و رأس مال الشركة العامل بشكل أفضل. القيمة المضافة ضخ رأس مال عامل في الشركة مع تحديث النظم و اللوائح الداخلية في الشركة. توسيع خطوط الانتاج مع إضافة سلع جديدة. الإدراج أو البيع على مستثمر استراتيجي. شركات المحفظة الحالية أداء الشركة Hospitech – نظرة عامة ملخص عملية الاستحواذ الدولة: ماليزيا تقييم الشركة عند الاستحواذ: USD16.1m مضاعف القيمة (EV/EBITDA) 6.0x ملكية الصندوق في الشركة: 65.1% قيمة الاستثمار: USD2.9mn القيمة الحالية المتوقعة (لملكية الصندوق) : USD2.9mn

24. ملخص الشركة: تمتلك الشركة مستشفى متخصصة في أمراض القلب في منطقة بانغلور و جووا (الهند). تم تأسيسها في 1998 و لديها سعة 60 سرير في بانغلور و 50 سرير في جووا. أداء الشركة: تضاعفت الإيرادات خلال السنوات الخمسة الماضية مع تنامي الطلب على الرعاية الصحية. تم الاستحواذ على مستشفى في منطقة جووا في 2007 مما أدى إلى زيادة التكاليف التشغيلية مع تدني نسب الإشغال. أساس الاستثمار: الطلب على خدمات الرعاية الصحية. السعة التشغيلية من خلال عدد الأسرة التي تمتلكها الشركة. القيمة المضافة إعادة هيكلة رأس مال الشركة مع تخفيض الالتزامات. تعيين مديران مالي و إداري جديدان. تحسين الخدمات المقدمة في المستشفيات لخدمة الطبقة العليا من السكان. البيع على مستثمر استراتيجي. شركات المحفظة الحالية أداء الشركة Vivus – نظرة عامة ملخص عملية الاستحواذ الدولة: الهند تقييم الشركة عند الاستحواذ: USD6.375m مضاعف القيمة (EV/EBITDA): 6.4x ملكية الصندوق في الشركة: 80% قيمة الاستثمار: USD5.1mn القيمة الحالية المتوقعة (لملكية الصندوق) : USD5.1mn

25. شركات قيد الاستحواذ الشركة الدولة المجال تقييم الشركة عند الاستحواذ نوع الاستثمار نسبة الملكية القيمة المضافة الوضع الحالي • CNNL Waste Solution • الصين • إدارة النفايات • US$8.25m • التوسع الاستراتيجي للشركة • 80% • الاستحواذ على شركات و مشاريع مساندة • الاستحواذ على أصول استراتيجية في الصين و دول المنطقة. • الإدراج في أحد الأسواق الاقليمية أو البيع على أحد صناديق الاستثمار العالمية المتخصصة . • توقيع عقد الشراء لنسبة 80% من أسهم الشركة. • التقديم على الجهات الرقابية للموافقة

26. الاستثمارات المستهدفة

27. مزايا الاستثمار • يتم طرح الصندوق للاكتتاب الخاص مع وجود أربعة استثمارات بالإضافة إلى عدد من الشركات قيد الدراسة • تحويل شركات المحفظة الحالية بتكلفتها الفعلية. • على الرغم من استثمارات الصندوق في دول و قارات بعيدة إلا أنه ذو طابع محلي من خلال تواجد شركة الأمان للاستثمار و بيت التمويل الكويتي. • تنامي اقتصاد دول جنوب شرق آسيا بالإضافة إلى الصين و الهند. • علاقات المستثمرين قريبة المنال من خلال تواجد شركة الأمان للاستثمار و بيت التمويل الكويتي • يوفر الصندوق فرصة توزيع الاستثمارات في مناطق ذات نمو مضطرد. • علاوةً على ذلك، يوفر الصندوق فرصة توزيع الاستثمارات في قطاعات مختلفة. • الاستثمارات المباشرة عادةً ما تكون أقل عرضة لتقلبات أسواق المال العالمية. • تتم مراقبة عمليات الصندوق من النواحي الشرعية من خلال هيئة الرقابة الشرعية لدى بيت التمويل الكويتي. • استهداف تحقيق عوائد مجزية للمستثمرين بما يفوق 20% سنويا IRR)).

28. تنويه وزع هذا الملخص التنفيذي على أساس السرية، و موجه توجيهاً خاصاً للشخص أو الجهة المعنية فقط من قبل وكلاء الاكتتاب أو المدراء. و لا يتسنى لأي شخص الاستثمار في هذا الصندوق ما لم يكون الاستثمار به قانونياً من قبل الجهات الرقابية قي الدولة. محتويات هذا الملخص ينبغي أن لا تفسر على أنها توصية أو مشورة إلى المستثمرين المحتملين إلى الاكتتاب أو الشراء حيث ينبغي على كل مستثمر دراسة و تقييم مزايا و مخاطر الصندوق المذكورة في نشرة الاكتتاب. قاممديري الصندوقبما يلزم لإعداد هذا الملخص التنفيذي ليعكس الحقائق على أرض الواقع و مع ذلك، فإن صحة البيانات الواردة في هذا الملخص تقع على عاتق من هو موجه اليهم. يتم تسويق هذا الملخص التنفيذي بشكل خاص للمستثمرين من ذوي الملاءة المالية العالية و مؤسسات لديهم الخبرة الكافية لمعاينة مثل هذا النوع من الاستثمارات و لا يجوز أن يستخدم أي شخص أو جهة غير الشخص أو الجهة الموجهة لها.