银行信用与银行信用管理

1. 银行信用与银行信用管理 施继元 副教授 上海金融学院

2. 本章要点 • 银行信用的产生、含义和形式 • 银行信用在资金融通中的作用 • 银行信用的风险类型和成因 • 银行信用管理的方法

3. 第一节银行信用的产生、形式及性质 • 银行信用：融资中介、间接融资 • 银行信用和商业信用的比较 • 银行信用产生的必然性 • 讨论： • 先有贷款业务还是先有存款业务？ • 脱媒现象（disintermediation）

4. 银行信用的形式 • 存款 • 贷款 • 开立汇票、本票、信用证、发行货币等

5. 第二节银行信用的特征及其在社会资金融通中的地位第二节银行信用的特征及其在社会资金融通中的地位 • 一 银行信用的特征 • 广泛性 • 间接性 • 综合性

6. 银行在社会资金融通中的地位 • 主体地位 • 我国 • 国外 • 讨论：如何看待2007年我国股票市场融资额勇冠全球？ • 货币政策执行报告

7. 第三节银行信用风险和信用危机 • 一银行信用风险概述 • 概念：借款人或交易对手违约而造成的银行损失的可能性 • 类型： • 工商贷款信用风险 • 消费者贷款信用风险 • 票据业务信用风险 • 结算信用风险 • 信用差价风险

8. 二银行信用风险的成因 • 外部因素 • 经济环境 • 内部因素 • 讨论：我国商业银行的改革与行政管理体制改革对我国商业银行信用风险的影响

9. 三信用危机 • 信用风险的累积、扩大 • 危机的传递性、发散性 • 挤兑模型 • 次贷危机会演化成信用危机吗？ • G7：警惕信用危机死灰复燃

10. 第四节 银行信用管理 • 一银行信贷业务流程 • 二银行信贷业务流程再造 • 三银行信贷管理制度的设置 • 四银行信用风险管理的基本方法 • 案例：外资银行信用贷款目标锁定中小企业客户

11. Creditmetrics模型（信用计量模型） • 　是J.P.摩根在1997年推出的用于量化信用风险的风险管理产品。与1994年推出的量化市场风险的Riskmetrics一样，该模型引起了金融机构和监管当局的高度重视，是当今风险管理领域在信用风险量化管理方面迈出的重要一步。

12. VaR （Value at Risk） • 一般被称为“风险价值”或“在险价值”，指在一定的置信水平下，某一金融资产（或证券组合）在未来特定的一段时间内的最大可能损失。假定JP摩 根公司在2004年置信水平为95%的日VaR值为960万美元，其含义指该公司可以以95%的把握保证，2004年某一特定时点上的金融资产在未来24 小时内，由于市场价格变动带来的损失不会超过960万美元。或者说，只有5%的可能损失超过960万美元。与传统风险度量手段不同，VaR完全是基于统计 分析基础上的风险度量技术，它的产生是JP摩根公司用来计算市场风险的产物。但是，VaR的分析方法目前正在逐步被引入信用风险管理领域。 • VaR在商业银行控制企业贷款信用风险中的应用

13. KMV模型 • 旧金山市KMV公司于1997年建立的用来估计借款企业违约概率的方法。该模型认为，贷款的信用风险是在给定负债的情况下由债务人的 资产市场价值决定的。但资产并没有真实地在市场交易，资产的市场价值不能直接观测到。为此，模型将银行的贷款问题倒转一个角度，从借款企业所有者的角度考 虑贷款归还的问题。在债务到期日，如果公司资产的市场价值高于公司债务值（违约点），则公司股权价值为公司资产市场价值与债务值之间的差额；如果此时公司 资产价值低于公司债务值，则公司变卖所有资产用以偿还债务，股权价值变为零。