ING Commercial Banking

1. ING Commercial Banking ЦЕНА ПРОЗРАЧНОСТИ Особенности осуществления прав владельцами депозитарных расписок Москва 14 ноября 2012

2. Содержание Слайд 2 Раскрытие информации о Владельцах ДР Сбор информации о Владельцах ДР Слайд 3 Идентификация Владельцев ДР Участие Владельцев ДР в Собраниях Акционеров Слайд 4 Выплата дивидендов Владельцам ДР Слайд 5 Слайд 6 Последствия изменения законодательства Слайд 7 Заключение Слайд 8 Ограничение ответственности Слайд 9 Приложение 1. Сроки вступления в силу новых требований Слайд 10

3. Раскрытие информации о Владельцах ДР В ПРОЦЕССЕ ПЕРЕСМОТРА В ПРОЦЕССЕ ПЕРЕСМОТРА I. ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ СПИСОК,составляемый Российским Эмитентом II. ЗАПРОС УПОЛНОМОЧЕННЫХ ОРГАНОВФСФР, суды, правоохранительные органы III. УЧАСТИЕ В СОБРАНИЯХ АКЦИОНЕРОВ / ПОЛУЧЕНИЕ ДИВИДЕНДОВ ПОРЯДОК предоставления ДР-Депозитарием информации о Владельцах ДР должен быть утвержден ФСФР и вступить в силу с 01.01.2013.

4. Сбор информации о Владельцах ДР ДР-ДЕПОЗИТАРИЙ • Международные Учетные Институты • + прочие кастодианы • Агенты по голосованию ЭМИТЕНТ СУБДЕПОЗИТАРИЙ Информация о непредоставлении ДР Депозитарием информации о Владельцах ДР Прочие Уполномоченные Органы ФСФР Запрос информации о Владельцах ДР ВЛАДЕЛЬЦЫ ДР Предоставление информации о Владельцах ДР Необходимость достаточного времени для сбора информации о Владельцах ДР. Иначе их права могут быть не осуществлены.

5. В ПРОЦЕССЕ ПЕРЕСМОТРА Установление Владельцев ДР Эмитентом • Обязанность Номинальных держателей раскрытьвладельцев (имя и количество ДР). вступает в силус 01.07.2012 • Обязанность Российского Эмитента установить Владельцев ДР(имя и количество акций, удостоверенныхДР) на ежеквартальной основе. • ДР-Депозитарий обязан раскрывать Эмитентуинформацию, полученную от Владельцев ДР, как только ДР-Депозитарию открыт счет депо Депозитарных Программ. вступает в силу с01.01.2013 • Обязанность Эмитента установить Владельцев– как только ДР-Депозитарию открыт счет депо Депозитарных Программ, а именно с 01.01.2013. • В настоящее времяДР-Депозитарий = Собственникакций, на которые выпущены расписки, то есть раскрытие Владельцев ДР не требуется по закону.

6. Участие Владельцев ДР в Собраниях Акционеров • ПРАВО на участие в Собрании Акционеров осуществляет ДР-Депозитарий • ДР-Депозитарий раскрывается в списке акционеров • ГОЛОСОВАНИЕ АКЦИЯМИ, по которым: • (i) получены ИНСТРУКЦИИ от Владельцев ДР • И • (ii) раскрыты ИМЕНАи КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ, удостоверенных Депозитарными Расписками Владельцев ДР • ПОРЯДОКраскрытия информации о Владельцах ДР (формат / дата) должен быть утвержден ФСФР и вступить в силу с 01.01.2013. НЕРАСКРЫТИЕ информации о Владельцах ДР = НЕВОЗМОЖНОСТЬ их участия в Собрании Акционеров

7. Выплата дивидендов Владельцам ДР В ПРОЦЕССЕ ПЕРЕСМОТРА • ПРАВО на получение дивидендов осуществляет ДР-Депозитарий • ДИВИДЕНДЫ выплачиваются по акциям, в отношении которых раскрыты ИМЕНА И КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ, удостоверенных Депозитарными Расписками Владельцев ДР • ПОРЯДОК раскрытия информации о Владельцах ДР (формат / дата) должен быть утвержден ФСФР и вступить в силу с 01.01.2013. • ОБЯЗАННОСТЬ Эмитента по ВЫПЛАТЕ дивидендов ПРЕКРАЩАЕТСЯ по истечении 1 МЕСЯЦА с даты окончания срока для выплаты дивидендов • Сумма невыплаченных дивидендов восстанавливается в составе нераспределенной прибыли. НЕРАСКРЫТИЕ информации о Владельцах ДР = НЕВОЗМОЖНОСТЬ получения дивидендов

8. Последствия изменений законодательства • Правовое определение статуса ДР-Депозитария в России • - Снятие неопределенности с Threshold reporting и получением разрешений от регуляторов • - Возможность применения налогового режима для Владельцев ДР (tax pre-clearance / reclaim) • - Защита активов клиентов от наложения ареста и обращения взыскания • Прозрачность структуры собственников Эмитента = Прозрачность принятия решений • Нераскрытие Владельцев ДР может осложнить процесс принятия решений: • отсутствие КВОРУМА на Собрании Акционеров, • невозможность принятия решений квалифицированным большинством голосов. • Ответственность ДР-Депозитария за нераскрытие ПОЛУЧЕННОЙ от Владельцев ДР информации (предписание ФСФР / запрет / ограничение на операции до 6 месяцев) • негативные последствия для Владельцев ДР, в том числе для раскрывших о себе информацию • Обязанность Субдепозитария уведомлять ФСФР о нарушении ДР-Депозитарием требования о раскрытии информации о Владельцах ДР.

9. Заключение ЦЕНА ПРОЗРАЧНОСТИ Неэффективная процедура раскрытия информации о Владельцах ДР может привести к снижению популярности Депозитарных Расписок как инструмента и, как следствие, потенциальному сокращению иностранных инвестиций в российские компании.

10. Ограничение ответственности Настоящая презентация предназначена исключительно для целей сообщения клиентам «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО» определенных сведений. Она не является офертой, рекламой, предложением делать оферты или рекомендацией приобрести или продать определенные финансовые инструменты. Настоящая презентация является кратким обзором определенных вопросов и правил, связанных с инвестированием в ценные бумаги, и не должна рассматриваться в качестве юридического заключения. «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО» настоятельно рекомендует получать юридические заключения в отношении конкретных сделок у профессиональных консультантов. Хотя «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО» приложил разумные усилия для того, чтобы сведения, содержащиеся в данной презентации, были полными и достоверными, полнота и достоверность сведений не гарантируется. «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО», а равно подразделения и сотрудники Группы ИНГ не будут нести никакой ответственности за возникновение каких-либо прямых или косвенных убытков, связанных с использованием данной презентации или содержащихся в ней сведений.

11. Приложение 1.Сроки вступления в силу новых требований Создание ЦД 06.11.2012 1 год с даты создания ЦД 01.01.2012 01.01.2013 1) Вступает в силу утвержденный ФСФР Порядок предоставления информации о Владельцах ДР; 2) В ПРОЦЕССЕ ПЕРЕСМОТРА: Вступает в силу обязанность Эмитента выплачивать дивиденды только раскрытым Владельцам ДР; 3) Наличие у ДР-Депозитария счета депо депозитарных программ для новых программ депозитарных расписок. • ДР-Депозитарий должен: • открыть в Субдепозитарии счет депо депозитарных программ; • перевести на указанный счет российские акции, права на которые удостоверяются депозитарными расписками; • начать предоставлять информацию о Владельцах ДР в соответствии с законодательством.

12. Приложение 2.Контакты Юлия Шувалова Старший менеджер по работе с клиентами ING Commercial Banking, Управление Депозитарных Услуг 127473, ул. Краснопролетарская, д. 36 Москва, Россия T +7 495 504-07-63, F +7 495 755-54-99 Ejulia.shuvalova@ingbank.com "ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО" (ЗАКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО)