Forecasting Economic Growth

1. PENTARIFAN ENERGI LISTRIK – PERTEMUAN KETUJUHMENYUSUN TARIF LISTRIK DENGAN METODE COST OF SERVICEENERGY TARIF TEAM

2. Macro Economic Model Forecasting Economic Growth Impact On Electricity Growth (Demand Forecast) Power System Expansion Model Development Strategy & Investment Req. Energy Primer Model • Penganggaran • Pendanaan (Commercial Arrangement) • Cost (Biaya)/Investasi dan Biaya Operasi BIAYA POKOK PENYEDIAAN (COS) Rata2/kWh TARIFF DESIGN

3. MODEL ATAU METODE YANG DIPERGUNAKAN DALAM PERHITUNGAN TARIFCost Of Service – (Rate of Return) Backward LookingLong Run Marginal Cost – Forward Looking (Planning) - Peak Load - Medium Load - Base Load

4. Tujuan dari Penyusunan Tarif • Adil, dapat diterima, tarif yang tidak diskriminatif,dan memberikan kesempatan kepada Pelaku Usaha Listrik untuk menghasilkan keuntungan yang wajar dari nilai investasinya. • Metode COS/ROR sebagai langkah awal.

5. Tarif yang diajukan PLN VS Tarif yang dihitung dengan dasar Biaya Pokok Penyediaan (COS/ROR)

6. Apa implikasi yang terjadi apabila TARIF < COS ? • Pelaku Usaha Listrik tidak mampu mendapatkan biaya perawatan pada masa yang akan datang dan tidak mampu membayar kewajiban-kewajibannya. • Kalaupun Pemerintah memberikan dukungan atas kekurangan ini maka hal ini akan mengandung implikasi negatif kepada Masyarakat dan Pelaku Usaha Listrik seperti: • Sumber dana bagi kebutuhan lain dari masyarakat menjadi hilang. • Menurunkan tanggung jawab perpajakan dan mendorong terjadinya inefisiensi. • Terjadi pemakaian sumber-sumber energi Indonesia yang tidak efisien (tarif terlalu rendah). • Mendorong pemakaian lebih banyak energi yang tidak bermanfaat dibandingkan energi yang dipergunakan bagi aktifitas produksi atau aktifitas yang lebih bermanfaat.

7. Bagaimana menghitung tarif berdasarkan Cost-of-Service/Rate-of-Return? • Menentukan Revenue Requirement – Yaitu tingkat penerimaan yang  dapat menutupi biaya operasi PLN/SBU ditambah  tingkat keuntungan yang wajar dari nilai investasinya (Return). • Menentukan struktur tarif – Yaitu menentukan tingkat dan pola pembebanan kepada kelas konsumen akibat penggunaan jasa Pelaku Usaha Listrik melalui : • Alokasi Cost, • Disain tarif.

8. Menentukan Revenue Requirement • Menentukan biaya yang prospektif dan tepat yang dibutuhkan Pelaku Usaha Listrik namun dapat ditanggung oleh konsumen. • Menentukan jumlah investasi yang telah ditanamkan (Rate Base), yang didalamnya pemilik modal Pelaku Usaha Listrik mempunyai hak untuk memperoleh keuntungan. • Menentukan persentase return yang wajar.

9. Rumus Revenue Requirement R = E + ( V – d ) r R = Revenue Requirement E = Expenses, including (1) Operating Expenses (2) Maintenance Expenses (3) Depreciation (4) Taxes V = Value of the Rate Base, considering (1) Plant in Service (2) Working Capital d = Accumulated Depreciation r= Rate of Return, the weighted average cost of capital: (1) Debt (2) Preferred Stock (3) Common Stock or Equity

10. TAHAPAN PENENTUAN TARIF Data Keuangan & Penyesuaian Cost of Service Data Beban Total Revenue Requirement Alokator Cost Allocation Study Revenue Requirement Per kelas konsumen Studi Marginal Cost Data Tagihan Pelanggan TARIF

11. Tahun Dasar (Test Year) • Penentuan revenue requirements didasarkan atas data biaya “tahun dasar” perhitungan. • Tahun dasar perhitungan adalah periode/tahun buku dari data biaya satu tahun yang akan dipergunakan sebagai dasar penentuan revenue requirement. • Tahun dasar yang dipergunakan menunjukan hasil operasi Pelaku Usaha Listrik selama 12 bulan – Sebaiknya penggunaan tahun dasar yang ditetapkan memiliki nilai yang prospektif baik dari sisi Penerimaan, Biaya, Rate Base, dan Struktur Modal.

12. Konsep Tahun Dasar (Test Year) • Historical Test Year Hasil operasi aktual tahun sebelumnya yang disesuaikan untuk perubahan-perubahan yang diketahui dan dapat diukur (inflasi, tingkat pemakaian/susut, perubahan kontrak-kontrak). • Future Test Year Memproyeksikan tingkat Penerimaan, Biaya, Rate base dan Struktur modal yang akan menjadi dasar perhitungan tarif tahun yang diproyeksikan (Hasil operasi perusahaan disesuaikan dengan rencana proyeksi). • Kombinasi kedua pendekatan diatas Sebagian tahun dasar didasarkan kepada hasil operasi tahun berjalan dan sebagian lainnya didasarkan atas proyeksi.

13. Pembahasan Tahun Dasar • Mengapa pemilihan tahun dasar penting? • Konsep tahun dasar apa yang saat ini banyak dipergunakan oleh berbagai usaha termasuk ketenagalistrikan? Mengapa? • Apa kelebihan dan kekurangan setiap konsep tahun dasar? • Pertimbangkan: • Ketepatan dan Keandalan, • Transparansi, • Pertumbuhan, dan • Tingkat perubahan.

14. Expenses: R=E+(V-d)r • Tujuan: Menentukan tingkat yang wajar dari expenses yang “allowable”, prospektif dan tepat. Non-Allowable Expenses • Contoh: • Biaya yang direncanakan tanpa dasar yang kuat dan tanpa perhitungan yang jelas. • Biaya yang tidak memberikan nilai tambah kepada PLN/SBU (not “used and useful”) • Alokasi biaya yang tidak berada pada sisi operasi PLN/SBU atau sisi non-operasi PLN/SBU • Aktivitas Lobi • Advertising • Dukungan terhadap beberapa organisasi–organisasi • Perlakuan dalam Perhitungan tarif: Tidak termasuk dalam perhitungan Revenue Requirements

15. Expenses: R=E+(V-d)r • Tujuan: Menentukan tingkat yang wajar dari expenses yang “allowable”, prospektif dan tepat. • Klasifikasi Expenses secara umum: • Annually Recurring Expenses (Selalu Timbul setiap Tahun) • Periodically Recurring Expenses (Selalu Timbul Secara Periodik) • Non-recurring Expenses (Tidak selalu Timbul) • Extraordinary Non-Recurring Expenses (Luar Biasa Tapi Tidak Selalu Timbul)

16. Biaya-biaya dalam Perhitungan Tarif dan Perlakuan yang Diberikan • Annually Recurring Expenses (Timbul setiap tahun) • Contoh: • Gaji dan Upah • Biaya Bahan Bakar • Penyusutan • Perlakuan dalam Perhitungan tarif: Termasuk dalam perhitungan Revenue Requirements

17. Biaya-biaya dalam Perhitungan Tarif dan Perlakuan yang Diberikan • Periodically Recurring Expenses (Timbul secara periodik) • Contoh: • Biaya dalam penentuan tarif • Biaya pengisian kembali bahan bakar Nuklir • Biaya perawatan yang tidak normal • Biaya dalam mengurangi Pajak • Piutang Ragu (Cadangan atau penghapusan) • Perlakuan dalam Perhitungan tarif: Normalisasi – Cadangan (Allowance) Biaya/Accrued Expenses

18. Biaya-biaya dalam Perhitungan Tarif dan Perlakuan yang Diberikan • Non-Recurring Expenses (Tidak selalu Timbul) • Contoh: • Biaya khusus kepada PEMDA • Studi Kelayakan • Biaya biaya hukum • Perlakuan dalam Perhitungan tarif: • Tidak dimasukkan dalam perhitungan tarif, atau • Dimasukkan dalam perhitungan melalui proses normalisasi biaya.

19. Biaya-biaya dalam Perhitungan Tarif dan Perlakuan yang Diberikan • Extraordinary Non-Recurring Expenses (Luar biasa tetapi tidak selalu timbul) • Contoh: • Biaya disebabkan kerusakan akibat bencana alam • Piutang macet yang sangat besar • Perlakuan dalam Perhitungan tarif: Amortisasi

21. Rate Base: R=E+(V-d)r • Tujuan: Menentukan jumlah investasi yang telah ditanamkan, yang didalamnya pemilik modal mempunyai hak untuk memperoleh keuntungan. • Jumlah investasi tergambar pada “Nilai” aktiva yang terdapat dalam laporan keuangan pada tahun dasar yang dipergunakan (Proyeksi Laporan Keuangan)

22. Elemen utama dari Rate Base • Aktiva Tetap yang Digunakan • Akumulasi Depresiasi • Modal Kerja

24. Elemen dari Rate Base • Aktiva Tetap –Investasi pada Pembangkit, Transmisi, Distribusi dan aktiva tetap lainnya yang timbul dan dipergunakan sebagai akibat dari adanya usaha memberikan jasa pelayanan PLN/SBU. • Nilai Buku versus Nilai Ekonomis • Tahun Dasar • Rata-rata tahun dasar (Average test year) • Tahun dasar – Akhir tahun (Year–end test year) • Tahun dasar masa yang akan datang (Future test year) • Pekerjaan dalam Proses (Aktiva)

25. Elemen dari Rate Base • Akumulasi Depresiasi –Jumlah nilai susut / pemakaian aktiva dari waktu kewaktu dengan akibat nilai aktiva yang semakin menurun. • Biaya Depresiasi adalah biaya non Kas yang berakibat menurunkan nilai pajak pendapatan, dan memberikan nilai return dari investasi. • Straight-line – Garis lurus (very common) • Accelerated – Dipercepat (different methods) • Akumulasi depresiasi adalah jumlah depresiasi tahun ke tahun yang merefleksikan penurunan nilai Aktiva.

26. Annual Depreciation Formulas • Straight line (SL) • Sum of the Years Digits (SOYD) • Declining-Balance (DB) • Accelerated Cost Recovery System (ACRS) Dt = based on a predetermined schedule (in U.S., the schedule was established by tax law)

27. Pengaruh dari Metode Depresiasi

28. Pengaruh perbedaan metode depresiasi dan akibatnya • Apa pengaruh perbedaan metode depresiasi terhadap : • Revenue requirements? • Pajak ? • Investasi ? • Return (profit) ? • Resiko Bagi Investor ?

29. Elemen dari Rate Base • Modal Kerja – Dibutuhkan dalam menjalankan usaha. • Dari sisi Investor – Modal kerja digunakan untuk: • Biaya Operasi & Maintenance dalam waktu tertentu • Biaya cadangan Bahan Bakar • Persediaan Materials dan Peralatan Materials & Supplies + Prepayments + Cash Working Capital. Cash Working Capital =[(Days Lag / 360) x Purchased Power] + [(45 / 360) x O&M Expense]