EL ENFOQUE DE SUPERVISIÓN POR RIESGOS: GESTIÓN INTEGRAL Y GOBIERNO CORPORATIVO

1. EL ENFOQUE DE SUPERVISIÓN POR RIESGOS: GESTIÓN INTEGRAL Y GOBIERNO CORPORATIVO Jorge Ottavianelli A.S.B.A Ecuador, 16 al 20 de julio de 2012

2. Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas Association of Supervisors of Banks of the Americas EL ENFOQUE DE SUPERVISIÓN POR RIESGOS: GESTIÓN INTEGRAL Y GOBIERNO CORPORATIVO Jorge Ottavianelli Ecuador, 16 al 20 de julio de 2012

3. Introducción • Necesidad de asignar eficientemente, recursos escasos • Enfoque preventivo • Visión prospectiva • Actitud proactiva – resolución temprana de problemas • Roles claros • La Dirección es la responsable de la gestión y de resolver los problemas • El supervisor evaluará las soluciones adoptadas • Importancia de la información • Tanto o más importante que en un modelo tradicional • Mayor sofisticación en la medición de riesgos • Pensar en los escenarios probables ¿QUE ES LA SUPERVISION BASADA EN RIESGOS? Pag. 3

4. Introducción • Estructura organizacional • Especialización • Capacitación de los recursos – conocimiento del negocio y de riesgos • Metodología de evaluación y calificación • Alcance diferenciado de las actuaciones – asignación eficiente de recursos • Sistema de calificación con equilibrio entre aspectos cuantitativos y cualitativos – el juicio del supervisor es imprescindible • Fuerte énfasis en la gestión de riesgos y en el rol del gobierno corporativo • Estrategias diferenciadas según el resultado ¿QUE ES LA SUPERVISION BASADA EN RIESGOS? Pag. 4

5. Introducción • Marco regulatorio consistente • Capital en función de riesgos • “Reglas” y “Principios” • Protección legal del supervisor • Comunicación institucional • Centrada en los problemas raíz y no en los hallazgos • Adecuada política de “enforcement” • Cambio cultural • Todos estos aspectos requieren formación y entrenamiento, pero sobre todo es un cambio cultural • De “inspector” a “supervisor” ¿QUE ES LA SUPERVISION BASADA EN RIESGOS? Pag. 5

6. Qué es riesgo? LA SUPERINTENDENCIA DICE QUE ES UN PROBLEMA QUE DEBEMOS ANTENDER

7. This is a problem the Board should attend quickly QUE ES RIESGO?

8. QUE DEBE HACER EL SUPERVISOR • Identificar los problemas en los estados tempranos • Identificar la causa raíz de los problemas • Comunicar adecuadamente • Promover una efectiva resolución

9. QUE DEBE HACER EL SUPERVISOR • Normalmente el supervisor identifica potenciales problemas • Se corre el riesgo de quedarse con los síntomas, o • No encontrar como el banco resuelve el problema, o • Se corre el riesgo de plantear uno mismo las soluciones.

10. QUE VAMOS A ESPERAR DE LOS BANCOS? • Un sistema de Gestión Integral de Riesgos • Un adecuado Gobierno Corporativo. • De esta manera, vamos a poder identificar las responsabilidades, comunicar los problemas y esperar una resolución efectiva

11. Qué es la Gestión Integral de Riesgos? • Es un sistema de administración de Riesgos que debe poseer la institución, que debe cumplir algunos requerimientos: • Debe ser suficientemente abarcativo • Debe incluir todos los riesgos • Debe haber un órgano que tenga la competencia sobre todos los riesgos y unidades • Se deben estudiar las correlaciones entre riesgos • Deben funcionar los sistemas de Control Interno • Se debe trasmitir cultura de control

12. Qué es la Gestión Integral de Riesgos? Debe ser suficientemente abarcativo • Ninguna unidad que pueda tener significación en el riesgo debe quedar afuera. • Cuidado con los riesgos “reputacionales” • Ningún producto, incluidos los que se están proyectando, deben quedar fuera del análisis • Por tanto, el análisis del supervisor se debe centrar en las relaciones y vinculaciones, así como en los nuevos productos. • Ojo con las empresas que se “transfieren” pero no los riesgos (venta de carteras).

13. Qué es la Gestión Integral de Riesgos? • Deben estar todos • Riesgo de Crédito • Riesgo de Liquidez • Riesgo de mercado (precio, tasa, tipo de cambio) • Riesgo Operacional • Riesgo de Cumplimiento • Riesgo Reputacional • Riesgo estratégico

14. Qué es la Gestión Integral de Riesgos? • Se deben diseñar procesos de supervisión para cada riesgo. • Se deben definir prioridades. • Métodos cuantitativos…pero también cualitativos!! • Ir a las causas, no los síntomas.

15. Qué es la Gestión Integral de Riesgos? Debe haber un órgano que tenga la competencia sobre todo • Gerencia de Riesgos (independencia, poder suficiente) • Comité de Riesgos (responsabilidades) • Se debe analizar la competencia (entrevistas, actas, informes). Tratar de discernir si el conocimiento es general, sobre todos los productos y todas las unidades relacionadas.

16. Qué es la Gestión Integral de Riesgos? Se deben estudiar las correlaciones • Las correlaciones pueden mitigar o… • aumentar el riesgo. • Crédito y liquidez cuando una cartera empieza con problemas de morosidad • Operacional y crédito cuando se realiza mal una hipoteca o un vale. • Mercado y crédito cuando tenemos un swap que va creciendo y tenemos posibilidades que el banquero no me pague. Debemos analizar si se estudian las correlaciones (procedimientos establecidos, estudios, análisis) y si se toman definiciones a partir de éstas.

17. Qué es la Gestión Integral de Riesgos? • Deben funcionar los sistemas de Control Interno • Auditoría Interna • Auditoría Externa • Comité de Auditoría Valorar los trabajos de la Auditoría, entrevistarse con responsables, entender el alcance de sus trabajos y conocimientos.

18. Qué es la Gestión Integral de Riesgos? Es un tema de todo el banco • Cultura de control. No es un tema de la Gerencia de riesgos, debe ser de toda la organización. Entender el apetito por riesgo por parte del Directorio, políticas y procesos. Analizar las excepciones. • Por tanto, no hay Gestión Integral de Riesgos sin adecuado Gobierno Corporativo

19. Gobierno Corporativo • Es el proceso de definición de políticas, administración y control que llevan adelante distintos órganos pertenecientes a la empresa (accionistas, directores, gerencia) a los efectos de conducirla para obtener un fin. Este proceso debe mitigar los distintos problemas de agencia que existen entre los involucrados y brindar información suficiente a las distintas partes interesadas

20. GOBIERNO CORPORATIVO, QUE DEBEMOS VER? • Accionista, es fundamental entender quién es el último dueño. (y autorizarlo). • Cual es el grado de control • Como ejerce el control, las Asambleas funcionan en serio? • Como se fijan los honorarios de Directores y síndicos?

21. GOBIERNO CORPORATIVO, QUE DEBEMOS VER? • Directorio: • Calificaciones, incluida experiencia, competencias y cualidades personales • Composición, incluida la cantidad de miembros independientes. • Separación o no del CEO • Políticas para evitar conflictos de interés • Adecuados sistemas de Control Interno.

22. GOBIERNO CORPORATIVO, QUE DEBEMOS VER? • Directorio: • Debe definir el Plan estratégico y dentro de este: • Apetito por el riesgo • Recursos adecuados para el nivel de riesgos • Monitoreo del capital • Debe controlar a los Gerentes en todasuextensión: nombrarlos, monitorearlos, incentivarlos y reemplazarlos. Por lo tanto, debe tener independencia suficiente. • Conocimiento de las Unidades vinculadas • Cultura de Riesgos • Comité de Selección y remuneración • Comité de Auditoría • Comité de Riesgo

23. GOBIERNO CORPORATIVO, QUE DEBEMOS VER? • Gerencia: • Los roles del directorio y la Gerencia están diferenciados • Capacidades personales y de equipo: cualidades, moral, conocimiento. • Apetito por riesgos • Hay equilibrio entre las áreas comerciales y las de riesgo • Existe separación del área comercial, operativa, contaduría y riesgos • Implementación del control interno y los sistemas de riesgo • Peso de cada gerente, especialmente el de riesgos. • Rendición de cuentas. • Incentivos. • Diferentes comités

24. GOBIERNO CORPORATIVO, QUE DEBEMOS VER? • Control interno. • Adecuada oposición de intereses • Auditoría Interna • Auditoría Externa • Transparencia • Información adecuada, en tiempo y forma • Estados financieros • Gestión de riesgos • Remuneraciones • Gobierno Corporativo.

25. COMO? • Actas • Entrevistas individuales • Entrevistas colectivas • Analizando y evaluando toda la organización

26. CONCLUSIONES • Los bancos gestionan su negocio. Nuestra responsabilidad es que lo hagan con el nivel de riesgos adecuado, definidos a priori, con análisis suficiente y capital que lo respalde. • Para esto, deben desarrollar un SGIR, que no deje nada afuera. • El adecuado Gobierno Corporativo, es fundamental para el buen funcionamiento. Evaluarlo es un gran desafío. Para eso necesitamos recursos con la capacidad suficiente de brindar juicio experto.

27. . Una buena regulación es necesaria. Pero no es suficiente, si no va acompañada de una buena supervisión. La supervisión también es necesaria, pero tampoco es suficiente, si no va acompañada de eficaces mecanismos de saneamiento. Se trata de un paquete inseparable. Aristóbulo de Juan

28. Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas Association of Supervisors of Banks of the Americas Gracias Ecuador 16 al 20 de julio de 2012