1 / 24

SEKURITAS DILUTIF

SEKURITAS DILUTIF. Akuntansi Keuangan 2 - Pertemuan 4. Tujuan Pembelajaran. Mendeskripsikan akuntansi untuk penerbitan , konversi , dan penarikan sekuritas yang dapat dikonversi ( convertible securities ).

rory
Download Presentation

SEKURITAS DILUTIF

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. SEKURITAS DILUTIF Akuntansi Keuangan 2 - Pertemuan 4

  2. TujuanPembelajaran • Mendeskripsikanakuntansiuntukpenerbitan, konversi, danpenarikansekuritas yang dapatdikonversi (convertible securities). • Menjelaskanakuntansiuntuksahampreferen yang dapatdikonversi (convertible preferred stock). • Membedakanakuntansiuntukwarandanwaran yang diisukandengansekuritaslainnya. • Mendeskripsikanakuntansiuntukrencanakompensasisaham (share compensation plans). 02

  3. SekuritasDilutif SekuritasDilutifdanKompensasi • Utangdanekuitas • Utang yang dapatdikonversi • Saham yang dapatdikonversi • Waransaham • Akuntansiuntukkompensasisaham PSAK 50, PSAK 53, PSAK 55 TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 03

  4. Utang Yang DapatDikonversi • Dapatdikonversikanmenjadisahampadaperiode yang telahditetapkansetelahpenerbitan • Perusahaan dapatmelakukanpembiayaandenganmemberikanlebihsedikitproporsikepemilikanjikautangdikonversi, di sampingbunga yang dibayarkanlebihkeciluntuktipeutangserupa. TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 04

  5. UtangyangDapatDikonversi • PSAK 50: Entitasmengakuisecaraterpisahkomponeninstrumenkeuangan yang: • menimbulkanliabilitaskeuanganbagientitas; dan • memberikanopsibagipemeganginstrumenuntukmengkonversiinstrumenkeuangantersebutmenjadiinstrumenekuitasdarientitas yang bersangkutan. TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 05

  6. Utang Yang DapatDikonversi • Obligasiatauinstrumenserupadapatdikonversiolehpemegangnyamenjadisahambiasadenganjumlah yang telahditetapkanmerupakaninstrumenkeuanganmajemuk. Dari sudutpandangentitas, instrumeniniterdiridariduakomponen: • liabilitaskeuangan(perjanjiankontraktualuntukmenyerahkankasatauasetkeuangan lain); dan • instrumenekuitas(opsibeli yang memberikanhakpadapemegangnyaselamajangkawaktutertentuuntukmengkonversiinstrumentersebutmenjadisahambiasadenganjumlah yang telahditetapkan). TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 06

  7. Utang Yang DapatDikonversi • Implementasipendekatanwith-and-without: • Menentukanjumlahnilaiwajarutang yang dapatdikonversimenjadikomponenliabilitasdanekuitas. • Menentukankomponenliabilitasdenganmenghitungnet present value atasaruskasmasadepanpadatingkatsukubungapasar. • Mengeluarkankomponenliabilitasdarinilaiwajarutang yang dapatdikonversiuntukmendapatkankomponenekuitas. TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 07

  8. Utang Yang DapatDikonversi(contoh) • Ilustrasi: PT ABC menerbitkan 1000 lembarobligasi yang dapatdikonversidengannilai nominal Rp 200.000 padaawaltahun 2013. Obligasitersebutmemilikiperiode 6 tahundenganpembayaranbunga 7 persensetiapakhirDesember. Setiapobligasidapatdikonversimenjadi 100 lembarsahamdengannilai par Rp 500. Sukubungapasaruntukobligasisejenisadalah 9 persen. TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 08

  9. Utang Yang DapatDikonversi(contoh) • Komponenliabilitaspadaobligasisaatditerbitkanpadanilaiwajar • Komponenekuitaspadaobligasisaatditerbitkanpadanilaiwajar • Pencatatanjurnalatastransaksi: Kas 200.000.000 Utangobligasi182.056.325 Agiosaham – ekuitaskonversi 17.943.675 TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 09

  10. Utang Yang DapatDikonversi(contoh) • Kondisi 1: Obligasitidakdikonversisampaimaturity Utangobligasi 200.000.000 Kas 200.000.000 Akunagiosaham – ekuitaskonversisebesarRp 17.943.675 dapatditransferkeakunagiosaham – biasa. • Kondisi 2: Obligasidikonversisaatmaturity Agiosaham – ekuitaskonversi 17.943.675 Utangobligasi 200.000.000 Sahambiasa 50.000.000 Agiosaham – biasa 167.943.675 Akunagiosaham – ekuitaskonversisebesarRp 17.943.675 ditransferkeakunagiosaham – biasa. TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 10

  11. Utang Yang DapatDikonversi(contoh) • Kondisi 3: Obligasidikonversisebelummaturity Obligasidikonversimenjadisahampadatanggal31 Desember 2015 Agiosaham – ekuitaskonversi 17.943.675 Utangobligasi189.874.821 Sahambiasa 50.000.000 Agiosaham – biasa 157.818.496 TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 11

  12. KonversiTerinduksi Tujuan: 1) mengurangibebanbunga; dan 2) menurunkanrasiodebt to equity. Contoh: PT DEF mengeluarkanobligasi yang dapatdikonversidengannilai par Rp 500 juta yang dapatdikonversimenjadi 200 ribulembarsahambiasadengannilai par Rp 1.500,- danmencatatagiosaham – koversiekuitassebesarRp 70 juta. Duatahunkemudian, PT DEF inginmengurangibebanbungadenganmemberikaninsentifkepadapemegangobligasitersebutsebesarRp 85 jutabagi yang mengkonversiobligasimereka. Ketikakonversitersebutterjadi, maka PT DEF mencatatsebagaiberikut: Bebankonversi 15 juta Agiosaham– ekuitaskonversi 70 juta Utangobligasi 500 juta Saham – biasa 300 juta Agiosahambiasa 500 juta Kas 85 juta TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 12

  13. SahamPreferen Yang DapatDikonversi • Sahampreferen yang dapatdikonversiadalahekuitas, kecualijikaitumerupakansahampreferen yang dapatditebus. • Pengkonversianataupembeliankembali di dasarkanpadanilaibuku, tidakdiakuikerugianataulaba • Jumlajlebih yang dibayarkan di atasnilaibukuseringdidebitdarilabaditahan.. TP2: Akuntansi saham preferen yang dapat dikonversi 13

  14. WaranSaham • Waransahamadalahpemberianhakkepadapemegangnyauntukmembelisahampadahargadanperiodetertentu. • Biasanyapenggunaanwarandapatberdampakdilusidenganmengurangijumlah EPS. • Situasipenerbitanwaran: 1) agar sekuritaslebihmenarik; 2) memberikanpreemptive right kepadapemegansaham; dan 3) kompensasikepadakaryawan. TP3: Akuntansi untuk waran 14

  15. WaranSaham (situasi 1) • Waransaham yang diterbitkandengansekuritaslainnya • Padadasarnyamerupakanopsijangkapanjang • Digunakanmetodewith-and-without untukalokasikomponenpadawaran yang diterbitkandengansekuritaslainnya • Jika investor tidakmenggunakanwaransampaimelewatimasaperiode, makakomponenekuitas (akunagiosaham – waran) didebitpadaakunagiosaham – warankadaluarsa yang menjadihakpemegangsahamawal. TP3: Akuntansi untuk waran 15

  16. WaranSaham (situasi 2) • Hakmembelisahamtambahansaatpenerbitansahambarusecaraproporsional: • Untukmencegahdilusiatashak voting • Merupakanopsijangkapendek • Perusahaan hanyamembuatmemorandum entry ketikamenerbitkanwarankepadapemegangsaham • Jikaperusahaanmenerimakaslebihbesardarinilai par saham, makadikreditkanpadaakunagiosaham – biasa, dansebaliknya. TP3: Akuntansi untuk waran 16

  17. WaranSaham (situasi 3) • Hakmembelisahambagieksekutifdankaryawankunci: • Kompensasijangkapanjangbertujuanuntukmeningkatkanloyalitaspadakaryawankunci. • Metodepelaporanopsisaham: • metodenilaiintrinsik perbedaanhargasahamdenganhargapenggunaanwaransaatwarandiberikan; dan • metodenilaiwajar nilaidi manasuatuasetdapatdipertukarkanatausuatukewajibandiselesaikanantarapihak yang memahamidanberkeinginanuntukmelakukantransaksiwajar (arm’s length transaction) TP3: Akuntansi untuk waran 17

  18. AkuntansiuntukKompensasiSaham • Menentukanbebankompensasi: denganmetodenilaiwajar • Mengalokasibebankompensasi: selamaperiodekaryawanbekerja • Contoh: PT ABC merencanakanpemberiankompensasikepada 10 anggotadireksiuntukmembelisahammasing-masingsebanyak 1000 lembardengannilai par Rp 600. Opsidiberikantanggal 1 Januari 2012 dandapatdigunakanselama 6 tahunkedepan. Hargaopsi per lembarsahamadalahRp 2000, danhargapasarsahamadalahRp 3000 per lembar. NilaiwajarbebankompensasiadalahRp 16 juta. Perkiraanmasabakti (expected period of benefit) direksiadalah 2 tahunlagi. TP4: Akuntansi untuk rencana kompensasi saham 18

  19. AkuntansiuntukKompensasiSaham • Tidakadapencatatansaattanggalpemberianopsi (1 Januari 2012) • Pencatatanbebankompensasiuntuk 31 Desember 2012 dan 31 Desember 2013 Bebankompensasi 8.000.000 Agiosaham – opsi (16 juta / 2 thn) 8.000.000 • Pencatatansaatdireksimenggunakan 40% hakopsi (4.000 lembar) tanggal 25 Februari 2015 Kas (4.000 x Rp 2.000) 8.000.000 Agiosaham – opsi (40% x 16jt) 6.400.000 Sahambiasa(4.000 x Rp 600) 2.400.000 Agiosaham – biasa 12.000.000 TP4: Akuntansi untuk rencana kompensasi saham 19

  20. AkuntansiuntukKompensasiSaham • Pencatatanketikadireksitidakmenggunakanhakopsisampaitanggalkadaluarsa (1 Januari 2018) Agiosaham – opsi (60% x 16jt) 9.600.000 Agiosaham – opsikadaluarsa 9.600.000 Berdasarkan IFRS, perusahaantidakmelakukanpenyesuaianatasbebankompensasisaattanggalkadaluarsa. • Perusahaan dapatmelakukanpenyesuaianjikaterdapatkondisikerja (service condition) padarencanakompensasi. • Karenakondisipasardirefleksikandaripenentuannilaiwajaropsisaattanggalpemberian, makatidakdiperbolehkanadanyapenyesuaianjikapenyebabnyaadalahperubahanhargasahamperusahaan. TP4: Akuntansi untuk rencana kompensasi saham 20

  21. AkuntansiuntukKompensasiSaham • SahamTerikat (Restricted Shares) Perusahaan memberikansahamkepadakaryawandengansyaratsahamtersebuttidakdapatdijual, dipindahtangankan, ataudijaminkansampaikondisitertentuterpenuhi. Jikadilanggar, makaharusditebusbesertadividen yang telahditerima. • Kelebihansahamterikatdibandingkanopsisaham: • Tidakakanmenjadipercumaberapapunhargasaham di pasar. • Memberikanpenguranganekuitaslebihsedikitkepadapemegangsaham • Menyelaraskantujuankaryawandengantujuanperusahaan. TP4: Akuntansi untuk rencana kompensasi saham 21

  22. AkuntansiuntukKompensasiSaham • RencanaPembelianSahamKaryawan (Employee Share-Purchase Plans) Perusahaan memberikankesempatankepadakaryawanuntukmembelisahamdenganpotonganhargaselamaperiodewaktutertentu. Rencanainimerupakan program kompensasidanharusdicatatsebagaibebanselamamasakerja. • PengungkapanRencanaKompensasi Memastikanpenggunalaporankeuanganmemahami: Sifatdantingkatpenetapanpembayaranberbasissaham yang terjadiselamaperiodetersebut Cara penentuannilaiwajaruntukbarang/jasa yang diterimaatauinstrumenekuitas yang diberikan Dampaktransaksipembayaranberbasissahamterhadaplaba/kerugianpadaposisikeuanganperusahaan. TP4: Akuntansi untuk rencana kompensasi saham 22

  23. ReferensiUtama • Intermediate Accounting Kieso, Weygandt, Walfield, IFRS edition, John Wiley • Standar Akuntansi KeuanganDewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI • International Financial Reporting Standards – Certificate Learning Material The Institute of Chartered Accountants, England and Wales

  24. Terima Kasih Irsyad dan Dwi Martani Departemen Akuntansi FEUI martani@ui.ac.idatau dwimartani@yahoo.com http://staff.blog.ui.ac.id/martani/ Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI

More Related