1 / 13

REPARIS Çalıştayı

REPARIS Çalıştayı. Bir Bankacının Bakış Açısından Güvenilir Mali Raporların Önemi. Risk Control thomas.zaencker@commerzbank.com. March 14-15, 2006 Vienna, Austria. Gündem. Sayfa. Mali İnceleme Süreci. 3. Borç / Öz Sermaye Sınıflandırması. 4./5. Mamul Malların Değerlendirilmesi.

rosalia
Download Presentation

REPARIS Çalıştayı

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. REPARIS Çalıştayı Bir Bankacının Bakış Açısından Güvenilir Mali Raporların Önemi Risk Control thomas.zaencker@commerzbank.com March 14-15, 2006 Vienna, Austria

  2. Gündem Sayfa Mali İnceleme Süreci 3. Borç / Öz Sermaye Sınıflandırması 4./5. Mamul Malların Değerlendirilmesi 6./7. Olağanüstü Sonuç 8./ 9. 10./11. Bilanço Dışı - Kiralama Özet / Tartışma 12. Oranların Tanımı 13.

  3. Bankaların beklentisi Mali raporlar Bankaya sunuluyor Mali Veriler Mali Veriler Anlaşılırlık Kıyaslanabilirlik İlgililik Güvenilirlik Zamanındalık Şeffaf Bilanço Kar Zarar Hesabı Nakit Akış Özeti Mali İnceleme Sistemi Oranlar Kıyaslama Rating (PD) Hakkaniyet ve Doğruluk Mali verilerin harici bir şirket tarafından girilmesi Mali İnceleme Süreci Güvenilir mali raporlar müşterinin işinin gerçekçi bir şekilde değerlendirilmesi için temel oluşturur

  4. Mali İnceleme Sistemi Mali raporlar Bankaya sunulur Oranlar Rating (PD) Mali Veriler Bilanço Kar ZararHesabı Nakit Akış özeti Borç / Öz Sermaye Sınıflandırma - Teori Ölçütler (Sessiz Ortaklık) Alman Muhasebe Standartı (HGB 266) IFRS (IAS 32) Süre > 7 Yıl İkincillik • Zarara Katılım Sonuç – İlgili Temettüler • Tüm ölçütler tamamlanmış Mali borç muamelesi yapılır Öz sermaye muamelesi yapılır

  5. Mali İnceleme Sistemi Mali raporlar Bankaya sunulur Oranlar Rating (PD) Mali Veriler Bilanço Kar Zarar Hesabı Nakit Akış Özeti Kayıtlı Sermaye 100Sessiz Ortaklık 400Diğer Mali Borçlar 500 Ölçütler Alman Muhasebe Standartı IFRS • Tüm ölçütler yerine getirilmiştir Öz Sermaye Muamelesi Borç Muamelesi Öz Sermaye Gayrisafi Borç Kapitalizasyonu Genişletilmiş Net Maddi Varlıklar Farklı muamele farklı oranlara neden olur Ancak şeffaflık hakkaniyetli incelemeye izin verir 500 0,5 500 100 0,9 500 Borç / Öz Sermaye Sınıflandırma – Örnek

  6. Mali İnceleme Sistemi Mali raporlar Bankaya sunulur Oranlar Rating (PD) Mali Veriler Bilanço Kar Zarar Hesabı Nakit Akış Özeti Gerekli Gerekli Doğrudan Atfedilen Maliyetler İhtiyari, üretimle ilgili ise Gerekli, üretimle ilgili ise Ölçütler (Malların Maliyeti - Mamul Mallar) Alman Muhasebe Standardı IFRS Genel İşletme Maliyetleri Genel Giderler, Sosyal Güvenlik Maliyetleri Kural olarak izin verilmiyor, bazen ihtiyari Kural olarak izin verilmiyor, bazen ihtiyari (IAS 23.11) • Tahvilat Sermayesi Maliyetleri (Faiz) • Dağıtım Maliyetleri İzin verilmiyor İzin verilmiyor Mamul Malların Değerlendirilmesi- Teori

  7. Ölçütler Alman Muhasebe Standardı IFRS 500 500 Doğrudan Atfedilen Maliyetler Genel Maliyetler 200 200 0 Genel Giderler, Sosyal Güvenlik Maliyetleri Mamul Mallar Toplam ST Varlıkları İşletme Sermayesi 100 0 • Tahvilat Sermayesi Maliyetleri (Faiz) 0 100 800 1300 500 700 1200 400 500 1000 200 800 1300 500 100 100 • Dağıtım Maliyetleri Mamul Malların Değerlendirilmesi – Örnek Mali İnceleme Sistemi Mali raporlar Bankaya sunulur Oranlar Rating (PD) Mali Veriler Bilanço Kar Zarar Hesabı Nakit Akış Özeti Diğer ST Varlıkları 500 Toplam ST Borçları 800 Farklı opsiyonlar farklı oranlara neden olur Ancak şeffaflık hakkaniyetli incelemeye izin verir

  8. Mali İnceleme Sistemi Mali raporlar Bankaya sunulur Oranlar Rating (PD) Mali Veriler Bilanço Kar Zarar Hesabı Nakit Akış Özeti Olağanüstü Sonuç - Teori Olağanüstü Sonuç Ölçütler Alman Muhasebe Standardı (HGB 277,4) IFRS (IAS 8.10) Yıllık Sonuç hem Olağan hem de Olağanüstü İş Sonuçlarını içerir.

  9. Toplam Satış 1000Satış Maliyeti 400Diğer İşletme Giderleri 100 Diğer (?) Gelir 200Amortisman 100 • Bilgi yok, olağanüstü gelir muamelesi 400 1.625 550 2.235 Ayarlamalar farklı oranlara neden olur Ancak şeffaflık hakkaniyetli incelemeye izin verir sağlar EBIT Borç Kapasitesi EBIT Borç Kapasitesi Extraordinary Result – Example Mali İnceleme Sistemi Mali raporlar Bankaya sunulur Oranlar Rating (PD) Mali Veriler Bilanço Kar Zarar Hesabı Nakit Akış Özeti Toplam Satış 1000Satış Maliyeti 400Diğer İşletme Giderleri 100 Diğer Gelir 200Hükümet Hibesi 50Kiralar 150Depreciation 100 • Bilgi mevcut – sadece olağanüstü • gelir olarak kısmi muamele

  10. Mali İnceleme Sistemi Mali raporlar Bankaya sunulur Oranlar Rating (PD) Mali Veriler Bilanço Kar Zarar Hesabı Nakit Akış Özeti Bilanço Dışı – Kiralama - Teori Bilanço Dışı – Leasing (Kiralama) Alman Muhasebe Standardı Alternatifler IFRS (IAS 17) • İşletme Kiralamaları • Mali Kiralamalar • Satış ve Geri Kiralama

  11. Bilanço Dışı – Kiralama – Örnek Mali İnceleme Sistemi Mali raporlar Bankaya sunulur Oranlar Rating (PD) Mali Veriler Bilanço Kar Zarar Hesabı Nakit Akış Özeti BilançoToplam Mali Borç 500 Kar Zarar HesabıToplam Satış 1000Satış Maliyeti 400Kiralama 100Diğer Giderler 100 BilançoToplam Mali Borç 500 Kar Zarar HesabıToplam Satış 1000Satış Maliyeti 400Kiralama 100Diğer Giderler 100 Gayrisafi Borç + Bilanço DışıKiralama / EBITDA + Kiralama Gayrisafi Borç + Bilanço Dışı Kiralama/ EBITDAR Şeffaflık tam oranların uygulanmasına ve hakkaniyetli bir incelemenin yapılmasına imkan verir • Bilanço Dışı – Bilgi yok • Bilanço DışıKiralama • Yükümlülükleri500 1,0 2,0

  12. Bankacının Bakış Açısı: Şeffaf mali raporlar hakkaniyetli ve gerçek muamelelerle sonuçlanır! Summary

  13. Bilanço İçinde Kayıtlı Sermaye Diğer Mali Borç Diğer Mali Borç + Öz Sermaye Kayıtlı Sermaye + Sessiz Ortaklık Maliyetler Toplamı – Dağıtım Maliyetleri Diğer ST Varlıkları + Mamul Mallar Toplam ST Varlıkları – Toplam ST Borçları Toplam Satış - Satış Maliyeti – Diğer İşletme Giderleri +Diğer İşletme Geliri - Amortisman Ayarlanmış EBIT Mevcut Değeri, 7 Yıl, Vergi Oranı % 35 Toplam Mali Borç + Bilanço Dışı Kiralama EBITDA + Kiralama (Kar Zarar Cetveli içinde) Varlık Gayrisafi Borç Kapitalizasyonu Genişletilmiş Net Maddi Varlıklar Mamul Mallar Toplam ST Varlıkları İşletme Sermayesi EBIT Borç Kapasitesi Gayrisafi Borç + Bilanço Dışı Kiralama / EBITDA + Kiralama Oranlar – Tanım

More Related