Buget şi Trezorerie Publică

1. Buget şi Trezorerie Publică Fundamentarea veniturilor şi cheltuielilor bugetare

2. Metode clasice de fundamentare bugetară (I) • Metoda automată – fundamentarea bugetului pe anul n se face în anul n-1 pe baza execuţiei ultmului an financiar încheiat (n-2) • Avantaje: uşor de aplicat, nu necesită un volum mare de muncă • Dezavantaje: nu se iau în calcul modificările ce intervin între timp

3. Metode clasice de fundamentare bugetară (II) • Metoda majorării/diminuării – fundamentarea bugetului pe anul n se face prin aplicarea ritmului mediu anual de creştere sau descreştere a indicatorilor bugetari a indicatorilor din anul n-1 • Avantaje: uşor de aplicat, nu necesită un volum mare de muncă • Dezavantaje: nu se iau în calcul modificările ce intervin în ultimul an

4. Metode clasice de fundamentare bugetară (III) • Metoda evaluării directe – fundamentarea se realizează pe baza execuţiei preliminare a bugetului pe n-1 şi a previziunilor economico-sociale • Avantaje: uşor de aplicat • Dezavantaje: necesită un volum mare de lucru

5. Metode moderne de fundamentare bugetară (I) • Urmăresc asocierea de indicatori de performanţă în vederea eficientizării utilizării fondurilor publice • Exemple de metode moderne: • Planning Programming Budgeting System (Palnificare, programare şi bugetizare) • Management by Objectives (Management prin obiective) • Zero Based Budgeting (Bază Bugetară Zero)

6. Buget şi Trezorerie Publică Împrumuturile de stat

7. Prezentare generală • Împrumuturile de stat reprezintă obligaţiile generate de contractele de pe piaţa financiară internă şi/sau internaţională prin care statul obţine fonduri de la o persoană fizică sau juridică creditoare şi se angajează să le ramburseze împreună cu dobânda şi cu alte costuri, într-o perioadă specificată. Aceste obligaţii sunt rezultatul atât a împrumuturilor contractate direct de către stat, cât şi a împrumuturilor garantate de stat. • Forme ale împrumuturilor de stat

8. ÎMPRUMUTURILE ADMINISTRAŢIEI PUBLICE CENTRALE angajate în nume propriu, prin Ministerul Finanţelor, sunt contractate pe piaţa financiară internă, pe termen scurt, mediu şi lung. • Sunt destinate: • finanţării şi/sau refinanţării deficitelor bugetare şi a datoriei publice interne constituite în baza unor legi speciale; • finanţării unor obiective de investiţii de interes naţional, aprobate în condiţiile legii; • menţinerii unui sold corespunzător în contul general al trezoreriei statului; • asigurării resurselor băneşti necesare în vederea convertirii în datorie publică internă a garanţiilor pentru împrumuturile interne executate, pentru suma neacoperită din fondul de risc şi din prevederile bugetului de stat cu această destinaţie. • Sunt destinate: • finanţării din resurse de pe piaţa financiară internă a unor proiecte sau activităţi de importanţă prioritară pentru România; • finanţării unor destinaţii stabilite şi aprobate de Guvern. • Sunt destinate: • susţinerii balanţei de plăţi; • consolidării rezervei valutare a statului; • realizării unor proiecte de investiţii şi finanţării exporturilor, modernizării şi dezvoltării unor domenii prioritare ale economiei; • realizării unor reforme sectoriale; • realizării unor importuri stabilite de Guvern; • finanţării şi refinanţării deficitului bugetului de stat. • Sunt destinate: • finanţării din resurse de pe piaţa financiară externă a unor proiecte sau activităţi susţinute de ministerele de resort şi considerate de importanţă prioritară pentru România. INTERNE garantate de stat sunt o obligaţie a statului român, executată de creditor în cazul în care beneficiarul împrumutului (garantatul), persoană juridică, nu are capacitatea să achite, integral sau parţial, împrumutul, dobânda şi alte costuri aferente acordului de împrumut. angajate în nume propriu sunt contractate direct de stat prin Ministerul Finanţelor, de la guvernele altor ţări, de la instituţiile financiare internaţionale şi/sau de pe piaţa financiară internaţională, pe termen mediu şi lung. EXTERNE garantate de stat sunt contractate pe termen mediu şi lung de persoane juridice (societăţi comerciale, regii autonome, companii/societăţi naţionale şi autorităţi ale administraţiei publice locale), pentru care Ministerul Finanţelor, în condiţiile reglementărilor legale în vigoare, a emis o scrisoare de garanţie, în numele şi în contul statului, sau a încheiat un acord de garanţie, după caz. De asemenea, acestea sunt o obligaţie a statului român.

9. ÎMPRUMUTURILE ADMINISTRAŢIEI PUBLICE LOCALE angajate în nume propriu, de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti sau prin intermediul unor agenţii sau al altor instituţii spcializate. • Sunt destinate: • finanţării investiţiilor publice de interes local; • refinanţării datoriei publice locale; • acoperirii golurilor temporare de casă ca urmare a decalajului dintre veniturile şi cheltuielile bugetelor locale. • Sunt destinate: • refinanţării datoriei publice locale; • finanţării investiţiilor publice de interes local. • Sunt destinate: • finanţării investiţiilor publice de interes local; • refinanţării datoriei publice locale. • Sunt destinate: • finanţării investiţiilor publice de interes local. INTERNE EXTERNE garantate de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti sunt contractate de unităţile administrativ-teritoriale, precum şi de instituţiile şi serviciile publice de interes local de la instituţii financiare interne. angajate în nume propriu sunt contractate,cu aprobarea comisiei de autorizare, direct de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti sau prin intermediul unor agenţii sau al altor instituţii specializate de la guvernele altor ţări, de la instituţii financiare internaţionale şi/sau de pe piaţa financiară internaţională. garantate de către Consilii locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti, numai cu aprobarea comisiei de autorizare a acestor împrumuturi,sunt contractate de unităţile administrativ-teritoriale, precum şi de instituţiile şi serviciile publice de interes local de la instituţii financiare internaţionale.

10. Împrumuturile interne contractate de stat • Angajarea împrumuturilor interne contractate direct de stat prin: • emiterea titluri de stat în lei şi în valută; • încheierea acordurilor de împrumut cu instituţii financiare interne.

11. înscrisuri ce constituie împrumuturile statului în moneda naţională sau în valută care au o valoare nominală lacare se plăteşte o dobândă stabilită. TITLURI DE STAT CU DOBÂNDĂ TITLURI DE STAT CU DISCONT TITLURI DE STAT DEMATERIALIZATE TITLURI DE STAT MATERIALIZATE titluri de stat fără cupon de dobândă, care este vândut la o valoare mai mică decât valoarea sanominală. titluri de stat care se evidenţiază prin înregistrare în cont şi care esteînregistra pe suport de hârtie sau alt tip de suport stabilit deMinisterul Finanţelor Publice. titluri de stat în formă fizică. FORME ALE TITLURILOR DE STAT

12. PLASAREA TITLURILOR DE STAT PE PIAŢA INTERNĂ prin: Certificate de trezorerie denominate în lei vândute prin metoda licitaţiei şi lansate pe piaţa primară prin BancaNaţională a României, care acţionează ca agent al statului.Sunt adresate intermediarilor autorizaţi să tranzacţioneze titluri de stat pe piaţa primară. pe termen scurt Certificate de trezorerie denominate în valută vândute prin metoda subscripţiei publice. Titlurile sunt cumpărate de către intermediarii autorizaţi pe piaţa titlurilor de stat, care pot subscrie în nume şiîn cont propriu, precum şi în contul clienţilor, persoane fizice şi juridice rezidente şi nerezidente, prin Banca Naţională a României. PIAŢA INTERBANCARĂ TREZORERII LOCALE BURSA DE VALORI pe termen mediu şilung • Obligaţiuni de stat emise pentru finanţarea • deficitului bugetar • şi • Obligaţiuni de stat emise în baza unor legi speciale*) • denominate în lei vândute prin metoda licitaţiei şi lansate pe piaţa primară prin Banca Naţională a României care acţionează ca agent al statului; • denominate în valută vândute prin subscripţie publică prin Banca Naţională a României care acţionează ca agental statului. Certificate de trezorerie denominate în lei adresate persoanelor fizice vândute prin metoda subscripţiei publice Obligaţiuni municipale**) vândute prin sistemul Bursei de Valori intermediarilor pieţei bursiere pe termen scurt pe termen mediu Vânzareatitlurilor de stat pe piaţa internă

13. Împrumuturile interne contractate de către autorităţi ale administraţiei publice locale • Împrumuturile interne ale autorităţilor administraţiei publice locale sunt contractate pe termen mediu şi lung, sub forma:- acordurilor de împrumut de la bănci comerciale sau alte instituţii de credit;- titlurilor de valoare;- împrumuturilor fără dobândă din disponibilităţile contului general al Trezoreriei Statului a căror valoare totală este limitată la 5% din totalul veniturilor estimate a se încasa în anul fiscal în care se angajează împrumutul. Rambursarea împrumuturilor interne contractate de către autorităţile administraţiei publice locale

14. Titlurile de stat în valută plasate pe piaţa internă • Împrumuturile interne prin emisiuni de titluri de stat denominate în valută • Emisiunea de titluri de stat în valută • Vânzarea titlurilor de stat în valută pe piaţa internă

15. documentaţie suplimentară 3. cerere de garantare 1. Persoana juridică - GARANTAT - Ministerul Finanţelor Publice - GARANT - convenţie de garanţie - model 4. propuneri de îmbunătăţire 2. convenţie de garanţie încheiată 5. scrisoare de garanţie 6. Banca creditoare Împrumuturile interne garantate de stat • Garanţiile de stat pentru împrumuturile interne • Acordarea garanţiei

16. recuperare sume 5. înştiinţare cu 15 zile lucrătoare înainte de data scadenţei 1. Ministerul Finanţelor Publice - GARANT - Persoana juridică - GARANTAT - constituire fond de risc demersuri de recuperare 2. înştiinţare în scris asupra intenţiei de a proceda la executarea garanţiei 3. Banca Naţională a României Banca creditoare Plăţi ca urmare a executării garanţiei 4. • Procedura de executare a garanţiei • Fondul de risc pentru împrumuturi interne garantate de stat

17. 2.3.2.Împrumuturile interne garantate de către autorităţi ale administraţiei publice locale • Garanţiile autorităţilor locale pentru împrumuturile interne

18. Împrumuturile externe contractate de stat • Contractactarea de împrumuturi externe • Utilizarea împrumuturilor externe contractate direct de stat • de către Ministerul Finanţelor Publice în scopul susţinerii balanţei de plăţi, consolidării rezervei valutare a statului, finanţării şi refinanţării deficitului bugetului de stat; • de către beneficiarii finali care intră în posesia disponibilităţilor prin intermediul instituţiilor financiare interne mandatate în acest sens către Ministerul Finanţelor Publice, cu acordul creditorului extern şi în condiţiile prevăzute în acordul de împrumut; • de către beneficiarii finali care încheie acorduri de împrumut subsidiar cu Ministerul Finanţelor Publice.

19. cerere oficială documentaţii fundamentării studii de fezabilitate 5 Autorităţi ale administraţiei centrale scrisoare/memorandum proiect de mandat 1 Ministerul Finanţelor Publice Guvern proiect de mandat aprobat 2 acord de împrumut subsidiar 5’ Beneficiari finali acord de împrumut negociat 4 negociere 3 Creditori externi acord negociat 4’ mandat acord de împrumut subsidiar 5’’(a) Instituţii financiare interne Parlament Beneficiari finali acord de împrumut subsidiar 5’’(b) Contractarea de împrumuturi externe de stat în numele şi în contul statului

20. Împrumuturile externe contractate de către autorităţi ale administraţiei publice locale • Contractarea de împrumuturi externe de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti • Rambursarea împrumuturilor externe contractate de către autorităţile administraţiei publice locale, precum şi plata dobânzilor şi comisioanelor

21. Titlurile de stat în valută plasate pe piaţa externă • Titluri de stat denominate în valută plasate pe piaţa externă • Emisiunea de titluri de stat în valută

22. Direcţii de resort solicitare aviz 1. Societatea comercială, regia autonomă, sau compania/societatea naţională - GARANTAT - Ministerul Finanţelor Publice - GARANT - aviz de principiu 2. copie aviz favorabil; proiect acord de împrumut; scrisoare de garanţie 5. convenţie de garanţie 6. cerere de garantare 3. Comitetul Interministerial de Garanţii şi Credite de Comerţ Exterior aviz favorabil 4. cerere de garantare; documentaţii; fundamentări; copie de pe hotărârea Guvernului; proiect al acordului de împrumut şi scrisorii de garanţie 1. Autoritatea administraţiei publice centrale sau persoana juridică - GARANTAT - Ministerul Finanţelor Publice - GARANT - proiect de convenţie de garanţie 2. Direcţii de resort Împrumuturile externe garantate de către autorităţi ale administraţiei publice centrale • Solicitarea garanţiei la împrumuturile externe de stat de către autorităţile administraţiei publice centrale şi persoanele juridice • Solicitarea garanţiei la împrumuturile externe de stat de către S.C., R.A., C./S.N

23. Ministerul Finanţelor Publice - GARANT - Instituţia externă creditoare înştiinţare 2. nu plăteşte Garantatul Direcţii de resort iniţiază procedura de plată la extern a sumelor datorate 3. înştiinţare cu 15 zile lucrătoare înainte de data scadenţei 1. recuperare sume 4. Executarea garanţiilor de stat pentru împrumuturile externe • Fond de risc pentru împrumuturi externe garantate de stat