铁路、公路、机场建设对水泥的需求

1. 铁路、公路、机场建设对水泥的需求 中国银河证券研究所 洪亮 郝飞飞

2. 一票难求

3. 投资篇

4. 交通建设大发展带来的投资需求 • 交通基础设施建设涉及的部门和领域： （1）交通运输部：公路、内河航道、港口码头泊位建设 （2）铁道部：铁路建设 （3）民航总局：机场建设 （4）城市轨道交通：地铁、轻轨

5. 一、08年交通投资完成情况 • 2008年，交通部门完成公路水路基础设施建设投资7930亿。 公路建设：完成投资6645亿元，同比增长2.4%。 沿海港口建设：完成投资759亿元，同比增长5.5%。 内河建设：完成投资181亿元，同比增长9%。

6. 09年交通建设投资达到万亿 • 2009年，交通运输部门计划投资1万亿的用于公路，沿海港口、内河港口航道以及交通运输枢纽等附属设施的建设。这1万亿的投资中，农村公路建设投资约2000亿，内河港口航道投资约200亿，沿海港口投资约700亿元，剩下的资金主要投资以高速公路为主的公路建设（高速公路在4000-5000亿）。

7. 09年交通基础设施建设主要集中在五个方面： • （1）加快高速公路建设，特别是6000多公里省间“断头路“的建设（一些高速公路在省界戛然而止，成为“断头路”。主要集中在中西部）。 • （2）新改建农村公路30万公里，确保2010年全国乡镇基本实现通沥青水泥路。 • （3）加强对四川交通基础设施灾后恢复重建工作。 • （4）统筹加快交通基础设施建设，包括机场、邮政设施建设等。 • （5）以及综合运输枢纽基础设施建设。

8. 万亿交通投资带来的水泥需求 • 按照09年交通运输部对公路、内河航道、港口码头泊位建设的投资比例计算，1万亿的投资将带来1.5亿吨的水泥需求 。

9. 二、铁路建设大投资带来的水泥需求 • 铁路固定资产投资包括：基本建设投资、更新改造投资和机车车辆购置投资。 • 与水泥相关的投资是铁路基本建设投资，其在铁路固定投资中的比例也是最高的，一般在70%以上。

10. 08年铁路基建投资完成情况 • 2008年，我国铁路部门完成固定资产投资4144.49亿元，同比增长62.4%。 • 其中，铁路基本建设投资为3371.59，同比增长高达88.4%。

11. 08年4季度以来铁路投资加快 • 2009年1-2月，铁路部门完成固定资产投资421.76亿元，同比增长172.2%，其中基本建设投资353.4亿元，同比增长186.8%。

12. 以京沪高铁的视角看水泥需求 • 目前，我国在建的京沪高铁项目，每天的投资额在2亿元，平均每天要使用1万吨钢筋，3.5万吨水泥，11万立方米混凝土，铁路建设对水泥的拉动作用是巨大的。

13. 09年铁路建设投资翻一倍 • 在2009-2010年，铁路部门计划完成年均6000亿以上基本建设投资，与2008年3300亿的铁路基建投资相比，投资规模增长接近一倍。

14. 09年铁路建设具体目标 • 2009年铁路部门计划完成基础设施投资6000亿元，主要任务包括：新线铺轨5148公里；复线铺轨3462公里；投资新线5849公里；复线4662公里；电气化铁路5606公里。

15. 09-10年，铁路新建线路300条以上 • （1）京沪高铁、北京-石家庄-武汉、哈尔滨-大连、天津-秦皇岛、宁波-温州-福州-厦门、南宁-上海等客运专线。 • （2）包头-西安、太原-中卫（银川）、准葛尔等运煤通道项目。 • （3）贵阳-广州、南宁-广州、兰州-重庆、和田-喀什等资源开发性西部干线铁路项目。

16. 6000亿铁路投资带来的水泥需求 • 按照概算标准进行测算：铁路每投资1个亿，对应的水泥需求（消耗）在2万吨。 • 2009年，铁路部门计划完成基本建设投资6000亿，2010年将在6000亿以上。以此推算，09-10年铁路建设投资，所需的水泥需求量（年均）在1.2亿吨以上。

17. 三、城市轨道交通建设对水泥的需求 • 2003年，随着上海轨道交通4号线和广州地铁3号线的通车，我国城市轨道交通建设迎来大发展时代，但与欧美发达国家相比，我国城市轨道交通发展依然相对滞后。 • 截至2007年底，我国只有9个城市拥有城市轨道交通系统，运营线路网总长度为763公里，城市轨道交通建设速度难以跟上经济发展的步伐。

18. 三、城市轨道交通建设对水泥的需求 • 目前，全国共有25 个城市已经制定了城市轨道交通建设方案。截至2007 年底，其中已有15 个城市提交了超过60条线路，将近1800公里的城市轨道交通发展规划，计划投资总规模超过6200亿元。 • 随着轨道交通建设不断推进，最终投资额有望超过8000亿元。在未来10-15年，随着这些项目的相继动工，我国城市轨道交通发展将进入全面建设期。

19. 三、城市轨道交通建设对水泥的需求 • 目前，北京、上海等城市都将加快轨道交通建设作为拉动投资的重要工作。2009年，北京市规划建设轨道交通项目16项，其中，地铁线路15号线、房山线、昌平线和西郊线将全部开工建设；地铁４号线将建成通车，全年新增轨道交通通车里程30公里，北京市累计通车里程达到230公里。

20. 三、城市轨道交通建设对水泥的需求 • 城市轨道交通主要涉及地铁和轻轨两部分，平均下来每投资1亿元，将带动水泥2万吨。初步测算：全国09年轨道交通投资将来的1800万吨水泥需求。

21. 全国15个城市轨道交通发展规划 资料来源：《我国城市轨道交通行业发展现状与对策》，作者：孙宁

22. 四、机场建设对水泥的需求 • 2008年，民航业全年完成固定资产投资600亿元，年初圈定的22个重点项目均进展顺利，全年新增的8个民用运输机场，大部分位于中西部地区和东北地区。

23. 09年民航投资与机场建设 • 2009年,民航固定资产投资总规模将达800亿至1000亿元，较上年增长33%以上。 • 计划新开工成都、西安、广州等枢纽和干线机场工程，及延安、吕梁、淮安等40多个支线机场工程,其中涉及重点项目22个。

24. 具体建设项目 • 主要包括：天津滨海机场飞行区扩建、上海虹桥机场扩建、乌鲁木齐地窝堡机场扩建工程三个竣工项目，昆明新机场、合肥新机场等九个续建项目，以及广州白云机场扩建，深圳宝安机场扩建等十个新开工项目。

25. 10年主要机场建设项目 • 2010年，民航部门计划新开工上海浦东、成都、武汉、南京等枢纽和干线机场，以及稻城、亚丁等20多个支线机场建设。

26. 09年机场建设带来的水泥需求 • 根据北京、上海等地机场的建设方案，机场建设每投资1亿元，将带动水泥需求1.5万吨。按照09年800-1000亿的机场投资，预计将拉动水泥需求1200-1500万吨。

27. 交通投资带来的水泥总需求 • 根据我们之前的测算，2009年机场、轨道交通、铁路、交通（公路、港口）带动的水泥需求将分别达到1200-1500万吨、1800万吨、1.2亿吨、1.5亿吨，分部加总后交通建设拉动的水泥总需求将达到3亿吨。

28. 交通投资带来的水泥总需求 • 根据2009年投资规划，机场新增投资在200亿-400亿、轨道交通增量将达到350亿、铁路投资增量在3000亿，交通（公路、港口）投资增量在2000亿。按照各种交通投资对水泥的消耗量测算，09年新增交通基础设设施将增加水泥需求7750万吨。 • 通过分部加总计算，2009年我国铁路、公路等交通建设带来的水泥投资将达到3亿吨

29. 规划篇

30. 交通规划 • 铁路 • 高速公路 • 机场 • 港口码头

31. 相关铁路规划 • 1、《铁路“十一五规划” 》（2004年制定，规划时间到2006-2010年） • 2 、《中长期铁路网规划》 • 3、《中长期铁路网规划（2008年调整）》

32. 《中长期铁路网规划（2008年调整）》 • 发展目标：到2020年，全国铁路营业里程达到12万公里以上，复线率和电化率分别达到50%和60%以上，主要繁忙干线实现客货分线，基本形成布局合理、结构清晰、功能完善、衔接顺畅的铁路网络，运输能力满足国民经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水平。

33. 《中长期铁路网规划（2008年调整）》 • 规划方案： 未来我国铁路建设工作的重点： （1）客运专线建设 （2）西部开发性新线建设 （3）既有线路改造。

34.  (一)客运专线 • 建设客运专线1.6万公里以上。 • 建立省会城市及大中城市间的快速客运通道，规划“四纵四横”等客运专线以及经济发达和人口稠密地区城际客运系统。 • 主要包括三个部分： “四纵”、“四横”、城际客运系统 。

35. 1、“四纵”客运专线 • ⑴北京～上海客运专线，包括蚌埠～合肥、南京～杭州客运专线，贯通京津至长江三角洲东部沿海经济发达地区； • ⑵北京～武汉～广州～深圳客运专线，连接华北和华南地区； • ⑶北京～沈阳～哈尔滨(大连)客运专线，包括锦州～营口客运专线，连接东北和关内地区； • ⑷上海～杭州～宁波～福州～深圳客运专线，连接长江、珠江三角洲和东南沿海地区。

36. 2、“四横”客运专线 • ⑴徐州～郑州～兰州客运专线，连接西北和华东地区； • ⑵杭州～南昌～长沙～贵阳～昆明客运专线，连接西南、华中和华东地区； • ⑶青岛～石家庄～太原客运专线，连接华北和华东地区； • ⑷南京～武汉～重庆～成都客运专线，连接西南和华东地区。 • 同时，建设南昌～九江、柳州～南宁、绵阳～成都～乐山、哈尔滨～齐齐哈尔、哈尔滨～牡丹江、长春～吉林、沈阳～丹东等客运专线，扩大客运专线的覆盖面。

37. 3、城际客运系统 • 在环渤海、长江三角洲、珠江三角洲、长株潭、成渝以及中原城市群、武汉城市圈、关中城镇群、海峡西岸城镇群等经济发达和人口稠密地区建设城际客运系统，覆盖区域内主要城镇。

38. (二)西部开发性新线 • 规划建设新线约4.1万公里。 • 以扩大西部路网规模为主，形成西部铁路网骨架，完善中东部铁路网结构，提高对地区经济发展的适应能力。

39. (二)西部开发性新线 • 1、新建中俄通道同江～哈鱼岛段，中吉乌铁路喀什～吐尔尕特段，改建中越通道昆明～河口段，新建中老通道昆明～景洪～磨憨段、中缅通道大理～瑞丽段等，形成东北、西北、西南进出境国际铁路通道； • 2、新建太原～中卫(银川)、临河～哈密线，形成西北至华北新通道； • 3、新建乌鲁木齐～哈密～兰州、库尔勒～格尔木、龙岗～敦煌～格尔木、喀什～和田、日喀则～拉萨线，研究建设和田～狮泉河～日喀则线，形成新疆至甘肃、青海、西藏的便捷通道； • 4、新建兰州～重庆、哈达铺～成都线，研究建设张掖～西宁～成都、格尔木～成都线，形成西北至西南新通道；

40. (二)西部开发性新线 • 5、新建拉萨～林芝、大理～香格里拉线，研究建设成都～波密～林芝、香格里拉～波密线，形成四川、云南至西藏的便捷通道； • 6、新建太原～侯马～西安～汉中～绵阳线，研究建设郑州～重庆～昆明线，形成华北、中原至西南新通道； • 7、新建重庆～贵阳、乐山～贵阳～广州、南宁～广州线，形成西南至华南新通道； • 8、新建向塘～莆田(福州)、合肥～福州、阜阳～六安～景德镇～瑞金～汕头线，形成内陆腹地至东南沿海地区新通道；

41. (二)西部开发性新线 • 9、新建北京～张家口～集宁～呼和浩特～包头线，形成北京至内蒙古呼包鄂地区便捷通道； • 10、新建内蒙古中西部、山西中南部煤运铁路，形成 “三西”地区煤炭外运新的大能力通道。 • 11、新建乌鲁木齐～富蕴～北屯、哈密～若羌、二连浩特～锡林浩特～乌兰浩特、正蓝旗～虎什哈、昭通～攀枝花～丽江、昆明～百色、柳州～肇庆、南宁～河池等铁路，研究建设安康～恩施～张家界等铁路，完善西部地区铁路网络； • 12、新建哈尔滨～佳木斯、青岛～连云港～盐城、南通～上海～宁波、广州～湛江～海口～三亚、上海～江阴～南京～铜陵～安庆、怀化～衡阳～赣州、九江～景德镇～衢州、浦城～建宁～龙岩等铁路和福州～厦门货运线，完善东中部地区铁路网络。

42. （三）既有线路改造 • 规划既有线增建二线1.9万公里，既有线电气化2.5万公里。 • 加强既有路网技术改造和枢纽建设，提高路网既有通道能力。

43. （三）既有线路改造 • 1、在建设客运专线、完善路网布局和西部开发性新线的基础上，对既有线进行扩能改造，在大同(含蒙西地区)、神府、太原(含晋南地区)、晋东南、陕西、贵州、河南、兖州、两淮、黑龙江东部等十个煤炭外运基地和新疆地区，形成大能力煤运通道。重点强化“三西”地区煤炭下海和铁路直达中南、华东内陆地区通道，以及新疆地区煤炭外运通道等。 • 2、结合客运专线、完善路网布局和西部开发性新线的建设，对“五纵五横”综合运输大通道内既有铁路干线进行复线建设和电气化改造。

44. （三）既有线路改造 • 3、按照综合交通枢纽布局和城市发展规划，加强主要客货枢纽建设，注重与城市轨道交通等公交系统以及公路、民航和港口等其他交通方式的衔接，实现旅客运输“零距离换乘”、货物换装“无缝衔接”和交通运输一体化。以北京、上海、广州、郑州、武汉、西安、重庆、成都等枢纽为重点，调整编组站，改造客运站，建设机车车辆检修基地，完善枢纽结构，使铁路点线能力协调发展。 • 4、建设集装箱中心站，改造集装箱运输集中的线路，开行双层集装箱列车。

45. 《中长期铁路网规划（2008年调整）》 • 规划时间：规划从2003年开始，在2020年前逐步建成。 • 2010年阶段目标调整为：到2010年，全国铁路营业里程达到9万公里以上，其中客运专线约7000公里，复线、电化率均达到45%以上。 • 主要工作：客运专线、扩大路网、既有线路改造

46. 1、客运专线建设 • 新建北京～上海高速铁路，北京～广州～深圳、天津～秦皇岛、哈尔滨～大连、上海～宁波～深圳、徐州～郑州～西安～宝鸡、石家庄～济南、南京～武汉～宜昌、蚌埠～合肥、南京～杭州、柳州～南宁、绵阳～成都～乐山、哈尔滨～齐齐哈尔等客运专线。

47. 2、扩大路网规模 • 新建兰州～重庆和成都、贵阳～广州、南宁～广州、丽江～香格里拉、蒙自～河口、拉萨～日喀则、重庆～利川、西安～平凉、西小召(包头)～甘其毛道、乌兰浩特～锡林浩特、黄骅～大家洼、前进～抚远、上海～南通、南京～安庆、阜阳～六安、宿州～淮安、衡阳～井冈山、赣州～韶关铁路，内蒙古中西部、山西中南部煤运铁路，东北东部铁路，集包第二双线等。

48. 3、既有线路改造 • 进一步提高既有线能力，实施西安～合肥、西安～安康、长治～邯郸～济南、石门～长沙、遂宁～重庆等铁路增建第二线，以及大同～秦皇岛、神木～朔州～黄骅、集宁～通辽、衡阳～柳州、金华～温州、广通～大理、赣州～龙岩等铁路扩能改造工程。

49. 中长期铁路网规划调整 • 发展目标：《调整方案》将2020年全国铁路营业里程规划目标由10万公里调整为12万公里以上，电化率由50％调整为60%以上。

50. 中长期铁路网规划调整 • 将客运专线建设目标由1.2万公里调整为1.6万公里以上。 • 将规划建设新线由1.6万公里调整为4.1万公里。 • 将增建二线建设规模由1.3万公里调整为1.9万公里，既有线电气化建设规模由1.6万公里调整为2.5万公里。