Корпоративная реорганизация ОАО «Связьинвест»

1. Корпоративная реорганизация ОАО «Связьинвест» Ноябрь 2002 г. Валерий Н. Яшин, Генеральный директор ОАО «Связьинвест»

2. Государство 75% - 1 акция Mustcom 25% + 1 акция “Связьинвест” занимает доминирующие позиции на рынке российских проводных телекоммуникационных систем • 29,7 млн.линий • доля в инфраструктуре составляет 87% 51% - “Связьинвест” 49% - остальные акционеры “Ростелеком” ОАО “Связьинвест” (учреждено в 1995 г.) Уральский регион Поволжский регион Центральный регион Дальне- Восточный регион 53%- “Связьинвест” 13% < иностранные акционеры 34% - прочие 51% - “Связьинвест” 16%< - иностранные акционеры 32% - прочие Северо- Западный регион 51% - “Связьинвест” 8% < - иностранные акционеры 41% - прочие Сибирский регион Южный регион 51% - “Связьинвест” 16% - иностранные акционеры 33% - прочие 51% - “Связьинвест” 7%< - иностранные акционеры 42% - прочие 51% - “Связьинвест” 14% < - иностранные акционеры 35% - прочие 51% - “Связьинвест” 10%< - иностранные акционеры 39% - прочие

3. По результатам 2001 г. компании «Связьинвест» продемонстрировали высокие финансовые и производственные показатели Выручка холдинга Связьинвест за 2001 год составила 3,15 млрд. долл. Млрд. руб.

4. Данная позитивная тенденция продолжается, о чем свидетельствуют итоги 1 квартала Млрд. руб.

5. Урал Северо- Запад Сибирь Урал Сев.-Запад Доля иностранных инвесторов в межрегиональных компаниях Д.Восток Сибирь Юг Центр С-Запад Волга Юг Урал Сибирь Д.Восток 8%< 14%< 16%< 10%< 35%< 7%< 16%< Волга Связьинвест сохраняет контрольный пакет во всех МРК Юг Центр сенокт. нояб. дек. янв. “Связьинвест” консолидирует свои региональные дочерние компании в семь крупных межрегиональных операторов фиксированной связи 95 % 97 % 95 % 97 % 3 % 5 % 5 % 3 % Центр Дальний Восток 97 % • «ЗА» • «ПРОТИВ» 98 % 93 % 3 % 7 % 2 % Поволжье

6. Успешно осуществляемая консолидация отрасли приближает масштаб деятельности российских операторов связи к их международным аналогам Количество линий, млн 1пг 2002

7. Корпоративная реорганизация холдинга Связьинвест

8. Корпоративная реструктуризация направлена на достижение управленческих эффектов • Расширение возможностей стратегического планирования • Более оперативная система принятия решений, упрощение согласований как между региональными подразделениями, так и со «Связьинвестом» • Улучшение взаимодействия с крупными клиентами, поставщиками, «Ростелекомом» и государственными органами • Возможность концентрации усилий и ресурсов на приоритетных направлениях • Распространение передового опыта по отдельным секторам услуг и компонентам менеджмента • Ликвидация дублирующих звеньев организационной структуры

9. Процесс реорганизации затрагивает все сферы деятельности компании • Слияние региональных компаний и изменение структуры собственности, затрагивающее интересы миноритарных акционеров; • Изменение тарифной политики и введение повременной оплаты связи, затрагивающее потребителей услуг связи; • Изменение финансового положения компании и выход на западные рынки; • Изменение кадровой политики компании и повышение профессионального уровня ее сотрудников; • Техническоеи технологическое перевооружение компании • Изменениезаконодательства и позиции исполнительной власти в отношении услуг связи

10. ОАО “Связьинвест” намерено добиться роста эффективности предприятий холдинга за счет проведения корпоративной реорганизации • Формирование методики расчета экономически обоснованных затрат • Унификация учетных политик компанийи внедрение раздельного учета затрат и доходов • Составление бухгалтерской отчетности в формате МСФО • Бюджетирование • Программа экономии издержек • Технический аудит региональных операторов связи • Принципы технического развития Объединенной компании • Разработка Генеральной схемы развития сетей связи компаний холдинга до 2007 г. Финансово-экономический блок формирует в компаниях эффективную систему финансово-экономического планирования и контроля Технологическая интеграция сетей связи в рамках объединенных компаний Программа управления персоналом Маркетинговый блок положит в основу деятельности объединенных компаний сильную маркетинговую стратегию Разработка методологии и проведение: • оценки ключевого персонала, • рекрутинга квалифицированных кадров, • обучения ключевых специалистов. Формирование ротационной политики и системы мотивации направленной на результат • Формирование маркетинговой стратегии для объединенных компаний на среднесрочный период • Обучение и аттестация персонала маркетинговых служб компаний

11. В 2001 году в холдинге Связьинвест началось внедрение системы бюджетирования и инвестиционного планирования В результате внедрения системы в компаниях электросвязи будет создан отлаженный механизм по планированию, принятию, исполнению, контролю и анализу бюджетов. Основными целями внедряемой системы бюджетирования являются: • Эффективная организация процесса управления компанией и ее структурных подразделений (бюджетных единиц) посредством планирования, контроля статей доходов и расходов, анализа финансово-экономических показателей; • Обеспечение эффективной связи между стратегией развития компании и ее оперативной деятельностью; • Максимально эффективное использование всех ресурсов компании, создание инструмента управления издержками, который позволит более детально их планировать и контролировать на этапе выполнения бюджета. В рамках внедряемой системы бюджетированияобществами электросвязи запланированы и утверждены годовые бюджеты на 2002 год, принципиально отличающиеся от ранее составлявшихся годовых бизнес-планов более глубоким планированием финансово-хозяйственной деятельности и использующимися для этого подходами. Бюджеты на 2003 год будут планироваться уже в новой информационной системе.

12. В 2001 году Связьинвест реализовал ряд проектов, направленных на формирование эффективной системы финансово-экономического планирования и контроля: • Осуществлена подготовка перехода на составление отчетности по международным стандартам • Выполнен подготовительный этап к самостоятельному выполнению бухгалтерской отчетности в формате МСБУ • С 2002 года реализуется подготовка ежеквартальной отчетности в формате МСБУ • Проведена подготовка к изменению системы тарифного регулирования • Разработана (совместно с компанией McKinsey) методика экономически обоснованных затрат • С 2002 года компании холдинга переходят на опытную эксплуатацию методики, с 2003 года – на метод тарифообразования по предельным издержкам • Разработана и внедрена новая методология бюджетирования в компаниях холдинга • Разработана единая система управленческого учета

13. Внедрение новой системы бизнес-планирования в компаниях позволяет максимально эффективно использовать все ресурсы компаний Связьинвест проводит программу снижения издержек производства путем: • Повышения эффективности работы персонала, снижение численности и повышение заработной платы сотрудников. • Снижения темпов роста материальных затрат и внедрения новой системы инвестиционного планирования, что включает: • разработку экономически обоснованных нормативов затрат • значительное расширение контролируемых статей • контроль исполнения запланированного уровня показателей • проведение тендеров на поставку оборудования и снижение стоимости строительных работ • усиление контроля использования бюджетов компаний и прекращение планирования бюджетов от достигнутого. В результате программы снижения издержек производства в 2002 году: • Снижение численности персонала на 5-7%, рост средней зарплаты – на 22-24% • Снижение темпов роста материальных затрат на 5-10% • Темпы роста валового дохода на 6-10% превысят темпы роста затрат

14. В 2002 году в рамках корпоративной реорганизации «Связьинвест» реализует: • Уменьшение валютных заимствований и переход на рублевые источники финансирования • Разработку программ управления персоналом • Разработку основных принципов и методики формирования маркетинговой стратегии компаний • Разработку Генеральной схемы развития сетей электросвязи объединенных компаний и ОАО «Ростелеком», как составных частей ВСС России, на перспективу до 2007 года • Введение раздельного учета доходов и расходов по всем видам услуг связи в тестовом режиме

15. С 2002 года «Связьинвест» начинает проводить реформу системы управления персоналом «Связьинвест» в области кадровой политики проводит: • Разработку единой методологии по оценке ключевого персонала • Внедрение технологии по работе с кадровым резервом основного персонала • Формирование ротационного механизма по ключевому персоналу • Создание системы обучения ключевого персонала на основе основных компетенций В настоящее время идет проект оценки ключевого персонала: • Бухгалтерский и финансово-экономический персонал • Резерв Генеральных директоров • Специалисты по сетям и IT • Маркетинг и PR • Коммерция и продажи • HR специалисты • Юристы До конца 2002 года будет проведена оценка специалистов маркетинга, PR и юристов. Результаты оценки финансово-экономического персонала будут готовы в октябре 2002г.

16. АО «Связьинвест» предпринимает шаги по интеграции сетей связи в рамках Объединенных компаний Основные задачи Основные цели • Разработка единой Генеральной схемы развития межрегиональных компаний связи и ОАО «Ростелеком», как составных частей ВСС России, на перспективу до 2007 г. на базе 2-х НИР: • Системно-сетевые решения развития инфокоммуникационных сетей межрегиональных компаний связи и ОАО «Ростелеком», как составных частей ВСС России на перспективу до 2007 года. • Разработка принципов и основных направлений развития инфокоммуникационных сетей МРК и ОАО «Ростелеком» Учет в развитии мировых тенденций развития телеинфокоммуникаций: • Принципы построения и архитектуры ведущих мировых операторов связи; • Принципы использования новых технологий (АТМ, АК, IP, MPLS и др.); Направления развития сетей МРК и АО Ростелеком: • Технический аудит компаний • Принципы построения и архитектуры сетей МРК и АО Ростелеком с учетом объединения региональных компаний; • Принципы построения транспортных сетей. В течение 2001-2002гг был осуществлен проект технического аудита телекоммуникационного оборудования. Результаты технического аудита выявили картину, позволяющую определить стратегическое планирование и задачи ОАО "Связьинвест".

17. В области технической реорганизации «Связьинвест» продолжает политику унификации телекоммуникационного оборудования и оптимизации его закупок ОАО «Связьинвест» совместно со Сбербанком России и ОАО «РТК-Лизинг» приступил к реализации централизованной инвестиционной программы • В рамках программы: • Проведён тендер на поставку телекоммуникационного оборудования. • По результатам тендера средняя цена закупаемого оборудования снижается на 15-20 %. • Осуществляется переход на рублёвые источники финансирования инвестиционных проектов. • Заключено 8 кредитных договоров со Сбербанком России на общую сумму 4 млрд. руб. Кредиты предназначены на закупку телекоммуникационного оборудования.

18. В рамках проекта «Разработка маркетинговых стратегий МРК» реализованы следующие этапы: • Проанализированы основные тенденции развития мирового телекоммуникационного рынка • Проведен общий обзор российского телекоммуникационного рынка • Проведено детальное исследование телекоммуникационного рынка и внутренняя оценка компаний МРК Поволжье • На основе анализа опыта деятельности региональных подразделений маркетинга и полученных данных разработаны и апробированы методики по изучению региональных телекоммуникационных рынков и анализу ситуации как с точки зрения различных категорий пользователей, так и с точки зрения конкуренции В настоящее время ведется разработка маркетинговой стратегии МРК Поволжье, а также рекомендаций, необходимых для формирования стратегий остальных МРК. В рамках проекта проводится обучение представителей региональных подразделений маркетинга.

19. Основные риски ОАО «Связьинвест» при реорганизации холдинга • Политика государства, направленная на сдерживание инфляции путем сдерживания тарифов. • Медленная адаптация менеджмента к быстрым и значительным изменениям в деятельности компании. • Отсутствие квалифицированного персонала по направлениям HR, маркетинг, топ-менеджмент. • Необходимость массового сокращения кадров и препятствие этому профсоюзов и местных органов власти. • Сложность формирования единых управленческих команд в объединенных компаниях. С 2002 года действует программа по управлению налоговыми, бухгалтерскими и юридическими рисками, возникающими при реорганизации.

20. В течение 2001-02 года все семь МРК получили долгосрочные кредитные рейтинги Кредитные рейтинги МРК всего на 1-2 пункта ниже соответствующего рейтинга Российской Федерации

21. Высокие показатели деятельности ОАО «Связьинвест» привели к значительному росту рыночной капитализации Рост капитализации за 1 полугодие 2002 год -75% В случае достижения восточноевропейских тарифов и завершении реструктуризации реален рост еще в 3-5 раз.

22. Спасибо за внимание! Ноябрь 2002 г.