太平洋建设集团 · 贵州兴义市政建设BT项目

1. 太平洋建设集团·贵州兴义市政建设BT项目 投资基金产品介绍 元亨祥基金第三期

2. 产品要素介绍 基金参与方介绍 产品亮点 BT项目说明 备查文件 目 录

3. 1亿元人民币 期限：6+6个月 50万-100万(不含) 11%（税后） 100万（含）-300万（不含）12%（税后） 300万（含）以上 13%（税后） 太平洋建设集团 贵州兴义市政建设项目BT项目投资基金 产品名称 募集规模 年化收益 产品要素（一） ▪

4. 太平洋建设集团贵州兴义市南七路、坪东园区大道和厂房市政BT工程项目太平洋建设集团贵州兴义市南七路、坪东园区大道和厂房市政BT工程项目 到期一次性还本付息 上海赣建/上粟/祥景投资管理合伙企业（有限合伙） 注册名称 资金用途 收益分配 产品要素（二）

5. 投资流程

6. 产品要素介绍 基金参与方介绍 产品亮点 BT项目说明 备查文件 目 录

7. 基金交易结构 政府债务无风险兑付+无限连带责任担保方经济实力雄厚+委托贷款监管资金用途 有限合伙人 管理 出资 赣建/上粟/祥景投资管理合伙企业 委托贷款（银行监管资金用途） 无限连带责任 债权质押 江苏太平洋建设有限公司 （项目公司） 地方政府 严介和先生 太平洋建设集团 BT回款 完全控股 8

8. 基金架构与投资方式 基金投资人以有限合伙人身份通过签订《入伙协议》来持有基金份额 有限合伙人承担有限责任，总数不超过49个 机 机 机 个 个 个 构 投 资 者 构 投 资 者 构 投 资 者 人 投 资 者 人 投 资 者 人 投 资 者 普通合伙人 承担无限责任 ……+ …… 一 二 三 一 二 三 所有合伙人共同签署《合伙协议》 出资 利润 赣建/上粟/祥景投资管理合伙企业 《资金托管协议》 基金管理人 中信银行上海分行营业部 托管机构 9

9. 太平洋建设集团介绍 • 中国最大的以基础设施投资与建设为主业 的民营企业； • 始建于1995年，全国首创并实践BT模式 • 2011年集团年收入超过600亿，纳税超过 30亿 • 国内非公有制企业唯一一家拥有国家公路、 • 市政、水利工程3个总承包一级资质的企业 • 中国民营企业10强，中国大企业50强

10. 太平洋建设集团实际控制人简介 严介和先生 • 2005年胡润中国富豪排行榜第二位，2012 年严介和、张云芹夫妇资产超过100亿元。 • 中国商界最具影响力的风云人物之一 • 中国十大杰出企业管理人物 • 内地十大华商领袖 • 亚太地区最具创造力的华商领袖 • 中国"BT模式"的鼻祖

11. 兴义市简介（一）—“黔桂锁钥” 兴义市地处滇、桂、黔三省（区） 结合部中心地带，位于南宁、昆明、贵 阳经济圈的中心。素有“黔桂锁钥”之 称的兴义市是贵州省四大主要中心城市 之一，西南地区重要的交通通信枢纽、 也是正在快速崛起的我国西南重要中心 城市之一，综合竞争力位居贵州领先水 平，西部前列， 贵州省唯一一座国家卫 生应急综合示范市，唯一一座入选“中 国十佳休闲旅游城市”的城市，历史上是三省毗邻地区的商业集散地和通衢要塞之地。 兴义城市环境优美、风景秀丽，是一座花园城市。因其境内山水风光秀丽，资源丰富，被称为“山水 长卷，水墨金州”。兴义市是贵州省仅有的两座拥有立交桥交通系统的城市之一，全省拥有正式挂牌五星 级酒店的两座城市之一，拥有贵州第二大机场：兴义机场，拥有全省乃至全国最有活力的教育环境，有全 省乃至全国最好的中学之一：兴义八中；兴义还是贵州省唯一一个拥有城市三环路的城市，以兴义市为中 心的黔西南还拥有全世界最大的蝴蝶兰出口生产基地，以上指标按人均计算，均居贵州城市领先地位。

12. 兴义市简介（二）—兴义速度 兴义市近年来发展速度极为迅速，各 项事业蓬勃发展，创造了令人瞩目的“兴 义速度”，随着旅发大会在兴义召开，兴 义的发展提速，城市建设水平至少提速了 十年，随着兴义市三环路、兴义体育中心 （投资120亿元建设的特大城市综合体）、 兴义商城（投资30亿元建设的城市顶级商 圈）等的建设，兴义市的发展进入快车道，市区面积迅速扩大，为建设滇、黔、桂结合部100万人口城中 心大城市打好了基础。全市总面积2915平方公里，市区面积70余平方公里，发展潜力巨大，在众多优惠政 策的支持下，依托得天独厚的区位优势，兴义正努力朝着100万人口特大中心城市、商贸物流中心迈进， 把自己打造成为这一经济圈的中心。全市总人口81.3万人，其中中心城区人口45万，城市化率43%。 贵州省三个自治州首府中，兴义的经济和财政实力保持第一，在贵州省各大中心城市中保持前五。

13. 产品要素介绍 基金参与方介绍 产品亮点 BT项目说明 备查文件 目 录

14. 多重风险控制 投资收益高 流动性强 太平洋市政BT基金 项目方实力雄厚 政府担保 还款来源有保证

15. 期限短 最长期限1年， 最短期限6个月； 收益高 年化收益超过11%， 远超同类固定收益理 财产品 门槛低 50万即可认购， 大小额度畅打

16. 政府回购 多重担保 债权转让 银行监管 多重风险控制措施 太平洋项目公司以在兴义市业已形成的1.2亿元应收债权做还款抵押，这些债权均由政府出具工程结欠款确认函，基金拥有这些债权的优先处权。 与中信银行签订托管协议，保证专款专用，切实保证投资者的资金安全。 太平洋建设集团及实际控制人严介和先生对本基金承担不可撤销无限连带责任担保。 工程建设期间，兴义市政府所涉工程回购款均在本基金的监督下首先用于 偿还本基金本金及 收益，政府承诺回 购，以保障基金本 金及收益的兑付。

17. 产品要素介绍 基金参与方介绍 产品亮点 BT项目说明 备查文件 目 录

18. 什么是政府BT项目？ BT (Build - Transfer ) 中文的解释是建设、移 交，指政府选择拟建的 基础设施或公用事业项 项目确定阶段 项目立项、 完成项目建 设书、筹划、 报批等 前期准备阶段 确定融资模式、贷款 金额、偿还资金计划、 确定招标标底等 招标阶段 目的投资人，并由投资 参与各方按照 BT合同，行使 权力义务 建设阶段 人在工程建设期内组建 BT项目公司进行建设； 移交验收、合 同期满，项目 有偿移交政府 在工程竣工建成后按约 定进行工程移交并从政 府或其授权的单位的支 移交阶段 政府按约定比例 分期偿还投资方 融资和建设费用 政府回款 付中收回投资。

19. BT项目操作程序 第一步 第二步 第三步 第四步 第五步 第六步 太平洋相关公司与基金管理人签署全部交易文件 有限合伙人认购基金份额 各相关方按照交易文件的约定办理手续以及担保手续 满足交易文件约定条件，基金管理人指令向太平洋建设 支付投资款 太平洋建设确认收款金额及结算相关中间费用 太平洋建设在基金存续期到期后按交易文件的约 定支付投资本金及收益

20. 产品要素介绍 基金参与方介绍 产品亮点 BT项目说明 备查文件 目 录

21. 备查文件名录 1、太平洋建设集团及其实际控制人严介和先生的不可撤销担保函；2、兴义市财政局回购函、兴义市坪东轻工产业聚集区建设管理委员会回购函和兴义市政项目应付工程款确认函；3、太平洋建设集团与兴义市坪东轻工产业聚集区建设管理委员会工程合同；4、太平洋建设集团财务报表、相关证照等资料；

22. 敬请雅正