INTANGIBLES: marco conceptual, intangibles críticos, directrices

1. INTANGIBLES:marco conceptual, intangibles críticos, directrices Leandro Cañibano Catedrático de la Universidad Autónoma de Madrid Curso de Doctorado Chile 2007 Tema 6

2. Algunasreflexiones • ¿Que son los intangibles? • ¿Porqué son importantes? ¿Porqué ahora más que antes? • ¿Ha perdido relevancia la información contable? • ¿Falta algo en los Estados Financieros? • ¿Deberían informar las empresas sobre sus intangibles? • ¿Son relevantes los intangibles para el análisis de inversiones? • ¿Estamos necesitados de un nuevo modelo contable? • ¿Que deberían hacer las empresas, auditores, analistas, inversores y reguladores?

3. Marco conceptual • Características de los intangibles - Susceptibles de usos simultáneos (Iberia/Amadeus) - Rendimientos a escala crecientes (Intel, Cisco) - Altos costes hundidos y bajos costes variables (Merck) - Uso limitado sólo por el tamaño del mercado - Economías de red - Algunos problemas: difícil gestión, externalidades, riesgos LEV, B (2003) Intangibles: Medición, gestión e información . Deusto Ejemplo: AMR, American Airlines y SABRE En 11.10.1996, AMR, la Sociedad matriz de American Airlines vendió por 3.300 millones de dólares un 18% de SABRE, filial a cargo del sistema de reservas de la aerolínea. El día anterior, el valor de mercado de AMR era de 6.500 millones de dólares. El sistema de reservas había sido valorado por el mercado por encima del resto del grupo (incluido el valor de sus 650 aviones y otros activos tangibles). Los 40 millones invertidos por AMR en SABRE entre 1960 y 1980 se habían convertido en 3.300 millones

4. Marco Conceptual CAPITAL INTELECTUAL CAPITAL ESTRUCTURAL CAPITAL HUMANO CAPITAL RELACIONAL

5. Marco Conceptual CAPITAL INTELECTUAL RECURSOS INTANGIBLES ACTIVIDADES INTANGIBLES CREACION DE VALOR

6. Elementos integrantes del Capital intelectual:Capital humano • Conocimiento que el empleado se lleva cuando abandona la empresa. • Incluye: saberes, capacidades, experiencias y habilidades de las personas que integran la organización. • Ejemplos: capacidad para innovar, para trabajar en equipo, aprender y negociar; creatividad, saber hacer, experiencia previa, flexibilidad, motivación, satisfacción, lealtad. También nivel educativo y titulación académica.

7. Elementos integrantes del Capital intelectualCapital relacional • Conjunto de recursos ligados a las relaciones externas de la empresa con sus clientes, proveedores, socios de I+D • Incluye: relaciones con inversores, acreedores, clientes, proveedores, y percepciones de éstos sobre la empresa • Ejemplos: imagen corporativa (reputación), lealtad y satisfacción de la clientela, pactos con proveedores, poder comercial, capacidad de negociación con instituciones financieras, reguladores, etc.

8. Elementos integrantes del Capital intelectual:Capital estructural • Conjunto de conocimientos que permanece en la empresa • Incluye: rutinas organizativas, procedimientos, sistemas, cultura, bases de datos, etc. • Ejemplos: flexibilidad organizativa, servicio de documentación, uso generalizado de las TIC, capacidad organizativa de aprender, etc. Algunos pueden protegerse legalmente y convertirse en : derechos de propiedad intelectual o industrial: derechos de autor, patentes, marcas.

9. Recursos y Actividades Intangibles • Recurso intangible (noción estática): stock o valor actual de un intangible en un momento concreto del tiempo. Puede ser o no expresado en términos financieros. • Actividades intangibles (noción dinámica): acciones que implican la asignación de recursos destinados a: -adquirir o desarrollar internamente nuevos recursos intangibles - aumentar el valor de los recursos ya existentes - evaluar y controlar los resultados de los dos tipos de actividades anteriores

10. Visión estática y dinámica de los Intangibles

11. IDENTIFICACION MEDICION SEGUIMIENTO Y ACCIÓN Gestión del Capital Intelectual

12. Red de Intangibles

13. Identificación: ejemplo 1 AUMENTAR CUOTA DE MERCADO OBJETIVO ESTRATEGICO INTANGIBLES CRITICOS MANTENER Y ATRAER EMPL. CLAVE CAPACIDAD INNOVADORA ORIENTACION MERCADO RECURSOS INTANGIBLES PERSONAL CUALIFICADO PATENTES LEALTAD CONSUMIDOR ACTIVIDADES INTANGIBLES FORMACION ACTIVIDADES I+D MARKETING

14. Identificación: ejemplo 2 OBJETIVO ESTRATEGICO AUMENTAR CUOTA MERCADO INTANGIBLES CRITICOS MANTENER Y ATRAER EMPL. CLAVE CAPACIDAD INNOVADORA ORIENTACION MERCADO RECURSOS INTANGIBLES FLEXIBILIDAD FLEXIBILIDAD FLEXIBILIDAD ACTIVIDADES INTANGIBLES AUMENTAR ROTACION EMPLEADOS FORMACION EQUIPOS INTERDEPART. ACTUACION ACTIVA SOBRE CLIENTES

15. Útil Fiable Relevante Comparable Significativo Comprensible Verificable Objetivo Veraz Oportuno Factible Características de los indicadores.

16. Algunos ejemplos de indicadores (1) *INF: Indicador No Financiero; IF: Indicador Financiero

17. Algunos ejemplos de indicadores (2) *INF: Indicador No Financiero; IF: Indicador Financiero

18. Algunos ejemplos de indicadores (3) *INF: Indicador No Financiero; IF: Indicador Financiero

19. Procesos de apoyo y rutinas • De reconocimiento y medición: encuestas a empleados y clientes • De difusión de la información: informes internos continuos a distintos niveles, informes para analistas financieros • De evaluación: análisis estadístico para evaluar tendencias, cada gerente evalúa y discute un indicador • De atención: revisión periódica y sistemática de la red de intangibles, detección de las mejores prácticas (benchmarking), relación entre indicadores y retribuciones • De marketing: generar medidas e indicadores para actividades internas y externas

20. Un modelo completo para la Gestión de Capital Intelectual

21. Cadena de valor:Intangibles generativos eintangibles comercialmente explotables INTANGIBLES GENERATIVOS Recursos Humanos Estructura Interna Estructura Externa INTANGIBLES EXPLOTABLES Gestión eficiente de costes Propiedad Industrial Relaciones con clientes Mercados en expansión Confianza en la gestión BENEFICIOS

22. Informe de Capital Intelectual:Visión de la empresa • Objetivos estratégicos * alcanzados por la empresa que han añadido valor * establecidos para el futuro inmediato • Intangibles críticos * que han permitido el logro de los objetivos estratégicos * con que se cuenta para conseguir los objetivos futuros: necesidades de adquisición o desarrollo interno

23. Informe de Capital Intelectual:Recursos y Actividades Intangibles • Recursos que se poseen o que se deben obtener para alcanzar objetivos * referidos a C. humano, estructural y relacional • Actividades desarrolladas o a desarrollar * para el desarrollo o mejora de los recursos * de seguimiento, evaluación y control • Procesos de medición realizados => acciones, y a realizar • Visualizar fases gestión CI: identificación => seguimiento y acción

24. Informe de Capital Intelectual:Sistema de Indicadores • No existe un sistema predeterminado de indicadores: reflejan lo que la empresa cree que es importante gestionar y controlar • Debe referirse a las tres categorías de Capital Intelectual y adaptarse a características: útil, relevante, fiable, etc • Debe permitir: * visualizar el proceso de transformación de acciones en un sistema de información * describir el proceso de creación de valor en la empresa

25. Informe de Capital Intelectual:Aspectos prácticos • Preparación de la información * Indicadores: diseño y elaboración del sistema (directivos y consultores externos) * ICI: Mismas personas que Informe Anual * Compromiso de la Alta Dirección • Recogida de la información: sistemática * Fuentes: bases de datos, cuestionarios, entrevistas, informes internos, SIG (departamentos diversos) y otros documentos, informes externos * Frecuencia: Misma que Informe Anual (Estados intermedios)