第二章商业银行资本管理

第二章商业银行资本管理

本章主要内容 • 商业银行资本金含义及构成 • 银行资本的构成 • 银行资本充足率及其测定 • 增加资本的途径及其选择

第一节商业银行资本金的构成 一、银行资本定义和分类 1、银行资本的含义一般而言，资本就是资产：资产=自有资本（权益资本）+债务资本有时候，资本仅指权益资本。在银行业中，资本是一个特殊的行业术语，仅指银行资产中能够给债权人的资产提供保障的部分。

银行债权人对银行资产的要求权有不同的级别：银行债权人对银行资产的要求权有不同的级别： • 存款人债权级别最高，在银行破产时其资产最先得到偿还 • 非存款债权人如银行中长期债券的持有人等。 • 其对银行资产的要求权的地位次于存款人。

根据债权级别的差别，可以将银行资本划分为两个部分：根据债权级别的差别，可以将银行资本划分为两个部分： • 一级资本或核心资本 • 为所有债权人资产提供保障的资产部分 • 核心资本≈银行资产-银行债务 • 二级资本或附属自本 • 为存款人的资产提供额外保障的部分 • 附属资本≈银行资产-银行存款

2、银行资本的分类 • 从计量的角度看，银行资本可以分为三类： • 会计资本或账面资本 • 按照会计准则计算的资本，等于资产账面价值-负债账面价值 • 经济资本 • 根据实际风险计算的、用来弥补银行非预期损失的资本，一般等于银行资产非预期损失的2-3个标准差。 • 监管资本 • 由监管当局定义的银行资本，如巴塞尔协议中的一级资本和二级资本。

商业银行资本的构成： （1）普通股（2）优先股（3）资本公积（4）未分配利润（5）权益准备金（6）次级债券（7）附属机构的少数权益（8）权益承诺票据

3、我国商业银行资本的构成 财政拨入自身积累股份制银行的股金 • 经营赢利的积累是中外商业银行增加资本的共同渠道； • 股份制改造，增加债务性资本是现代商业银行扩充资本的主要渠道。

二、商业银行资本的主要作用 资本为银行的破产风险提供了缓冲器资本为新设立银行提供注册、组织和经营所需资金。增强公众的信心为增长提供资金调节银行资产的增长管制当局用来限制银行风险的工具保护政府的存款保险体系

银行破产风险与资本充足率 • 银行权益资本是银行债权人的重要损失缓冲器。这种缓冲器的作用可以用下面的例子说明。假定A银行的资产负债表如下。 • 初始资产负债表（1）

核销1200万呆帐后的平衡表 因为权益资本为负数（-200万），该银行已经破产。

初始资产负债表（2）

核销1200万呆账后的资产负债表 在核销1200万呆账后，该银行还有权益资本300万，虽然资本充足率可能不足，但是，该银行还不至于破产。

以上分析表明，银行的自有资本越多，资本占资产的比例越高，银行遭受的清偿风险就越低，银行给自己的债权人（主要是存款人）提供的保障就越大。以上分析表明，银行的自有资本越多，资本占资产的比例越高，银行遭受的清偿风险就越低，银行给自己的债权人（主要是存款人）提供的保障就越大。

三、商业银行资本金管理的原则 • 1、商业银行资本金管理的目的: • 保障存款人的利益，树立可以信赖的社会形象。 • 保障银行自身的安全，促进银行更有前途的发展。 2、商业银行资本金管理的原则 (1) 数量充足 (2) 结构合理 (3) 来源有保障 (对外要理顺资本补充的渠道；对内要增取股东们的理解配合与支持)

3、关于资本充足率的不同看法 (1) 银行家,股东的观点要求银行资本适度,而不宜过度，即要规避资本过多稀释利润的坏处，又要避免资本过少不利于业务发展的害处。 (2) 存款人的观点 A,建立了存款保险的国家，大额存款户希望银行资本越多越好，小额存款户不怎么关心； B,未建立存款保险的国家，存款人一般希望银行资本越多越好。

(3) 银行监督管理当局的观点 监督管理当局希望通过对资本充足率的监督与管理保障银行经营的安全，避免金融市场的动荡。

第二节银行资本的构成

商业银行业务与经营 一、银行资本的基本构成（一）商业银行创立时所筹措的资本 1.实收资本（二）商业银行的留存利润 2.资本公积 3.盈余公积 4.未分配利润 (三）其他资本 5.重估储备 6.权益准备金 7.次级债务

二、《巴塞尔协议》对银行资本的规定 （一）《巴塞尔协议》（1988年）的主要内容《巴塞尔协议》，即《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》的简称，主要内容是： 1.规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。 2.商业银行的资本应与资产的风险相联系。商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高。 3.银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。

（二）《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类 1. 核心资本（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备： 2. 附属资本（1）未公开储备（2）重估储备（3）普通准备金（4）混合资本工具（5）长期附属债务

永久非累积优先股 它具有债券和普通股的双重特点 1. 只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务; 2. 银行没有法律义务支付累积未分配的股息; 3. 优先股股息不能从税前盈余中扣除; 4. 优先股股息支付义务先于普通股

商业银行业务与经营 (三）《巴塞尔协议》对资本扣除的规定 1. 商誉是一种无形资产。它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。 2.从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。

三、银行规模与资本构成 1.规模较大的银行：资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 2.规模小的银行：其资本的组成更主要依赖于自身的未分配利润。不同规模的银行，资本构成有很大差异差异的原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同，从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。

商业银行业务与经营 四、我国商业银行的资本构成（一）我国《商业银行资本充足率管理办法》(2004) 对商业银行资本构成的规定 1. 核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权 2. 附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务 3. 资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。

商业银行业务与经营 少数股权：是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。长期次级债务：原始期限最少5年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。

商业银行业务与经营 （二）我国国有商业银行的资本构成 1. 我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本； 2. 银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同； 3. 在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本我国国有商业银行都已股改，资本构成发生变化。参见华泰证券(专业版Ⅱ)，看现在国有控股银行资本构成的具体情况。 http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/jsp/index.jsp

商业银行业务与经营 （三）我国股份制商业银行的资本构成 1. 实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%。 2. 未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行——股份制商业银行有较强的内部融资能力。我国上市商业银行的资本构成发生了很大。

第三节《新巴塞尔资本协议》与资本管理 1.《新巴塞尔资本协议》的主要精神 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定 3.《新巴塞尔资本协议》实施对我国银行监管的影响

商业银行业务与经营 1.《新巴塞尔资本协议》的主要精神 ● 《新巴塞尔资本协议》的实施过程 ● 《新巴塞尔资本协议》与1988年《巴塞尔协议》的区别 ●《新巴塞尔资本协议》的基本框架 ——银行风险监管的三大支柱（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求；（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管技术来监测和管理风险；（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。

商业银行业务与经营 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定1 （1）总资本的测定（分子）总资本包括核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）两部分，其中：二级资本最高不得超过一级资本的100%；二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得超过一级资本的50%，一般准备金包括在二级资本中，但不能超过风险加权资产的1.25%。

商业银行业务与经营 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定2 (2)资产风险范围的规定资产风险包括： ——信用风险 ——市场风险 ——操作风险

商业银行业务与经营 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定3 （3）风险加权资产的计量（分母）总风险加权资产 =信用加权资产+市场加权资产+操作加权资产 =信用加权资产+12.5×（市场风险+操作风险）

商业银行业务与经营 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定4 （3）对资本充足的要求 ●核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，核心资本比率=核心资本/风险加权资产×100% =核心资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险）×100%≥4%

商业银行业务与经营 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定5 （3）对资本充足的要求 ●总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，总风险资本比率 =总资本/风险加权资产×100% =总资本/（信用风险加权资产 +12.5×市场风险+12.5×操作风险×100%≥8%

商业银行业务与经营 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定6 （4）信用风险加权资产的计算1 ●计算依据：“三率” 信用风险权重违约概率（PD）违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD） ●计算方法：“四种” 标准法内部评级法（初级、高级）资产组合信用风险模型法（未来）

商业银行业务与经营 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定7 （4）信用风险加权资产的计算2 ●计算过程：“三步” a.计算表外项目的对等信贷额 b.将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权重 c.加总求和

商业银行业务与经营 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定8 （5）操作风险资本的计算 ●计算方法：基本指标法、标准法、高级计量法 ●注意把握几个要素： a.产品线； b.各产品线当年的总收入； c.各产品线总收入与资本要求之间的联系（β系数） d.总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值。

商业银行业务与经营 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定9 （6）市场风险资本的计算1 ●市场风险范围 ——利率风险 ——汇率风险 ——股权头寸风险 ——商品风险

商业银行业务与经营 2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定10 （6）市场风险资本的计算2 ●相关概念：风险敞口（风险暴露）：银行持有的风险性资产余额。如外汇敞口头寸，包括：即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权净敞口头寸、单币种敞口头寸，总敞口头寸，净总敞口头寸，累计总敞口头寸，净总敞口头寸单币种敞口头寸：即期敞口头寸=表内即期资产-即期负债如果敞口头寸为正值——净多头如果敞口头寸为负值——净空头

商业银行业务与经营 例1. 假设某银行表内美元资产800万，美元负债600 万，则：该行美元多头200万例2. 假设一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头50，马克多头100，英镑多头150，法郎空头20，美元空头180，则该行：累计总敞口头寸=50+100+150+20+180=500 净总敞口头寸 =（50+100+150）-（20+180） =100

商业银行业务与经营 国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）返回

商业银行业务与经营 我国商业银行的资本充足率（2008年6月） • 截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。

商业银行业务与经营 3.《新巴塞尔资本协议》实施对我国银行监管的影响（1）我国对实施《新巴塞尔资本协议》的积极响应 2004年2月公布了《商业银行资本充足率管理办法》，并于当年3月1日开始实行。目前中国银监会正在制定实施《新巴塞尔资本协议》的系列法规。（2）《新巴塞尔资本协议》实施对我国银行监管的影响。

第四节资本的筹集与管理

商业银行业务与经营 一、银行资本规模的衡量方法 1.账面资本（GAAP）：由账面价值计量银行资本。 GAAP＝总资产账面价值 - 总负债账面价值 2.管理资本(RAP )：据监管会计原理计量的资本量。银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他 3.市场价值资本(MVC)：据银行资产、负债的市场价值计量的资本。 MVC＝银行资产的市场价值（MVA）- 银行负债的市场价值（MVL） MVC=每股股票的现期市价×发行但未偿付的股票数量注意三种方法的比较

商业银行业务与经营 二、影响银行资本需要量的因素 1. 相关法律规定 2. 宏观经济形势 3. 银行的资产负债结构 4. 银行的信誉

商业银行业务与经营 资本成本三、银行最佳资本需要量银行最佳资本需要量是银行发展需要的不高、不低的资本量。银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。资本成本曲线的最低点为最佳资本量资本成本曲线最低成本 KCC 资本量 0 最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系

商业银行业务与经营 资本成本银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线银行最佳资本量与银行的规模成反方向变化关系，即，银行规模越小，其最佳资本量相对越多。小银行中银行大银行 0 资本量银行最佳资本需要量与银行规模的关系

商业银行业务与经营 四、银行的资本计划

第二章 商业银行 资本管理