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Bernard Huvé Eric Matteucci

Résultats 1 er semestre 07/08 & Perspectives Réunion SFAF Palais de la Bourse - 14 novembre 2007 -. Bernard Huvé Eric Matteucci. SII en bref. Ingénierie et conseil en technologies. Pérennité et solidité financière Création en avril 1979 Solidité financière : Trésorerie nette 12 M€

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  1. Résultats 1er semestre 07/08 & Perspectives Réunion SFAFPalais de la Bourse- 14 novembre 2007- Bernard Huvé Eric Matteucci

  2. SII en bref Ingénierie et conseil en technologies • Pérennité et solidité financière • Création en avril 1979 • Solidité financière : • Trésorerie nette 12 M€ • Fonds propres 40 M€ Evolution du Chiffre d’affaires Une activité diversifiée Intégration de Systèmes Réseaux &Télécoms Tierce maintenance 40% R&D externalisée Conseil en R&D Études et réalisation Process, industrialisation 60% En 06/07 127 M€ de chiffre d’affaires Margeopérationnelle 9,2%du CA Les prestations de SII Evolution des effectifs Assistance à Maîtrise d'Ouvrage Divers et non T.I. Développement Conseil 3% 5% 92%

  3. SII en bref Répartition du chiffre d’affaires / secteur clients Chiffre d’affaires par secteur d’activité Ventilation Industrie Utilities 3% Services publics 3% Commerce, distribution 1% Ferroviaire 2,3% Monétique 6,3% Services divers 6% Industrie 57% Electronique 20% TV Numérique 7,8% Transport & Tourisme 6% Banque, Assurance 7% Divers 11% Télécom et Médias 17% Aéronautique 25% Automobile 13,3% Défense 14,3% Quelques nouveaux clients S1 07/08 Coface, Rio Tinto, Auchan, Arcelor, Smiths, RATP,…

  4. SII en bref Répartition du chiffre d’affaires / type de clients • Répartition du chiffre d’affaires par type de clients • 20 premiers clients = 70% du chiffre d'affaires • Alcatel  IBM • DCN  Safran • EADS  Siemens • France Telecom  Thales • Gemalto  Thomson • Dépendance faible (sauf au niveau du référencement) • Client multi sociétés • Société multi sites

  5. CMMi, outil de l’industrialisation SII en bref • L'assurance qualité, une démarche pionnière • SII est l’une des plus anciennes SSII certifiée ISO9001 (1992) • Périmètre large (activité, géographique) • Modèle CMMi, SII toujours à la pointe de l'assurance qualitéCMMi un modèle de vérification d’aptitude au développement des systèmes informatiques • Mise en place de la méthodologie CMMi depuis 2004 • Plus de 50% de l'activité est évaluée CMMi (2 ou 3) • Un investissement pour la notoriété et la rentabilité d’environ 200K€ par an sur 2004/09 • CMMi, des avantages pour les clients, les salariés et l'entreprise • Clients : Gestion de la qualité, du planning et des exigences • Salariés : travailler dans un univers dont les processus sont formalisés • Entreprise : contrôle des engagements, suivi des aléas, maîtrise des risques

  6. SII en bref Des atouts : réactivité, souplesse et pérennité • 9 centres de profit en France, des développements à l’étranger • Structure légère • Des managers « entrepreneurs » • Service de proximité • Enracinement local • Reporting en temps (quasi) réel • Les atouts d'un acteur de taille moyenne • Décentralisation / Responsabilisation • Dynamisme commercial et relations clients pérennes • Flexibilité & Réactivité locale SII « surperforme » son secteur Une croissance moyenne annuelle de 23% du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel sur 10 ans

  7. Sommaire • Le 1er semestre 07/08 • Résultats S1 07/08 • Tendances 07/08

  8. S1 07/08Confirmation de la croissance sectorielle Conseil en Technologies : une croissance structurelle • Un marché très dynamique • Tiré par l’externalisation de la R&Det les systèmes embarqués • Essentiellement servi par des acteurs français • Un fort dynamisme de l’emploi • 3 500 créations nettes prévues pour 2007 chez les entreprises de plus de 10 salariés (source OPIIEC) • Une croissance structurelle • Accélération du rythme de l’innovation et du « time to market » • Stratégie d’externalisation d’activités R&D • focalisation interne sur le « cœur du cœur de métier » • Recherche d’expertises spécifiques +8,0% +7,0% +6,0% ISTI* ServicesLog embarqués R&D externalisée Conseil en Technologies +7% *ISTI : Informatique, Scientifique, Technique et Industrielle Source : Conférence de presse – Syntec Informatique octobre 2007.

  9. S1 07/08Confirmation de la croissance sectorielle • Poursuite de la pression sur les prix • Off shore – Near shore • Atomisation du secteur * • 5,3 MM euros de chiffre d’affaires réalisé en France • 65 000 emplois • 4 600 sociétés dont 605 sociétés de plus de 10 salariés • Marché « d'acheteurs » • Des difficultés de recrutements • Industrialisation toujours plus poussée des acteurs « Plus fiable – Moins cher – Plus vite » * Source : Conférence de presse – Syntec Informatique octobre 2007.

  10. Priorités 07/08 Rappel des 4 défis de SII • Recrutement • En conservant nos critères techniques et humains • En limitant les surenchères salariales • Prix de vente • Arbitrer entre croissance et rentabilité • Sélectionner nos clients • Industrialisation • Poursuivre le déploiement CMMi (2004/2009) • Diminuer les prix de revient (work package) • Développer l'international • Après la Pologne, la Tchéquie….

  11. S1 07/08Des coûts de structure sous contrôle Evolution des coûts de structure Définition SII : (Total Charges – Masse salariale des effectifs facturables – Prix achat sous-traitance) / Total Charges

  12. S1 07/08 Taux d’intercontrat Premier semestre 07/08 : retour à la normale % Personnes Evolution des effectifs (fin de mois) Taux d’intercontrat Définition SII : (Facturable-Facturé) / Facturable

  13. S1 07/08 Développement du Work package 84% 78% 73% 66% 91% 68% 13% 13% 14% Divers 14% Assistance technique 19% 13% 16% 11% Forfait 8% 6% 2% Work Package 06/07 02/03 03/04 04/05 05/06 S1 07/08 • Montée en puissance des prestations en work package • Engagement de résultats vs moyens • Externalisation des fonctions • Contrats globaux vs expertise ponctuelle

  14. S1 07/08 Poursuite du maillage géographique Personnes 9 agences 11 Bureaux Varsovie Bruxelles Lannion Lille Caen Brest Sannois Strasbourg Rennes Le Mans Répartition géographique du chiffre d’affaires Vélizy Tours Prague Nantes Niort Lyon Bordeaux Toulouse Sophia Aix Montpellier Vitrolles La Ciotat

  15. S1 07/08Développements à l’étranger • Développement sur les marchés domestiques étrangers • Pologne (janvier 2006) • De zéro à 65 personnes • 11 clients locaux en système d'informations (2/3 du chiffre d’affaires) (Banque/assurance – Opérateurs et équipementier télécom)Pekao, Axa, Citibank, Société Générale, Allianz, Ericsson, FT • Un client en R&D (1/3 du chiffre d’affaires) : Gemalto • Tchéquie (mai 2007) • 5 personnes • Gemalto " client sponsor " en R&D externalisée • Belgique (septembre 2007) • Phase de démarrage

  16. Sommaire • Le 1er semestre 07/08 • Résultats S1 07/08 • Tendances 07/08

  17. Chiffres clés +14,7% • Des résultats conformes au plan de marche de l’entreprise • Une saisonnalité structurellement défavorable au S1 67,35 58,74 +1,4% -1,6% 4,90 4,83 3,20 3,15 S1 06/07 S1 07/08 S1 06/07 S1 07/08 S1 06/07 S1 07/08 Chiffre d’affaires (M€) Résultat opérationnel (M€) Marge opérationnelle de 7,3% Résultat Net (M€)

  18. Détails des charges d’exploitation 6,67 0,24 2,18 Autres produits d’exploitation 53,06 Achats ext. Impôts Taxes 0,78 Salaires et charges Dotations Résultat opérationnel CA 67,35 M€ +14,7% 4,90 M€ +1,4%

  19. Résultats S1 07/08

  20. Résultats S1 07/08 Tableau des flux de trésorerie Variation de BFR = ¼ de l’accroissement du CA

  21. Bilan Une structure financière saine IFRS 30/09/2006 IFRS 30/09/2007 En M€ Capitaux propres 34,5 Capitaux propres 40,0 Non courant 5,9 Non courant 6,4 BFR 18,6 BFR 22,2 Trésorerie 10,5 Trésorerie 12,0 Non courant 0,5 Non courant 0,6

  22. SII en bourse Actionnariat au 30 septembre 2007 3 000 000 actions Source : SII

  23. SII en bourse Evolution comparée du titre sur 1 an

  24. Sommaire • Le 1er semestre 07/08 • Résultats S1 07/08 • Tendances 07/08

  25. SII surperforme structurellement le secteur L&S Un coefficient multiplicateur Evolution des taux de croissance PIB, Investissements, L&S et SII Source : Conférence de presse – Syntec Informatique octobre 2007.

  26. Perspectives 07/08 Poursuite d’une demande soutenue • Poursuite de l’investissement dans les entreprises • Rattrapage du sous-investissement passé • Innovation technologique, diffusion de l’électronique embarqué • Renouvellement des systèmes d’information • De nombreux projets … • Externalisation croissante • Des projets de plus en plus complexes • Recentrage sur le cœur de métier • Papy boom • L’enjeu actuel : le recrutement • Difficultés de recrutement sur certains profils • Conserver les critères de qualité et de rentabilité • SII : 700 ingénieurs prévus sur 07/08 • Légère détente du turnover (22% à 17,5%) depuis le début de l’exercice

  27. Perspectives 07/08 Une équation contraignante « TJM – profil – salaire » • Tarifs de référencement quasi-stable • « Pricing power » du côté de la demande • Forte pression concurrentielle • Pression indirecte de l’offshore • « Effet de ciseaux »  prix de vente – prix de revient • Pression salariale • Pénurie sur certains profils

  28. Perspectives 07/08 SII : recherche constante d’amélioration de la rentabilité • Poursuite d’une gestion rigoureuse • Capacité d’intervention nearshore • Un arbitrage croissance / rentabilité • Une volonté de ne pas entrer dans une logique déflationniste… • … pouvant conduire à refuser des missions • Le vrai enjeu : amélioration des processus de production • Le contrat de service ou work package : la « sortie par le haut » • Le CMMi

  29. Perspectives 07/08 Des forces pérennes 1. Des risques limités • Clients : grands comptes, fidèles • Historique et « background » technologique • Assurance Qualité : pérenne et différenciatrice 2. Modèle fonctionnel simple et lisible • Une société, des centres de profit • Structure décentralisée et services de proximité • Culture d’entreprise : Technique et Service 3. Une structure financière solide • Génération régulière de cash • Trésorerie satisfaisante • Pas de dette financière

  30. Assemblée Générale Exceptionnelle 20 décembre 2007 Projet de résolutions Mise en place d’un Directoire et d’un Conseil de surveillance • Pour le Directoire • Eric Matteucci pour l’ensemble des opérations, Président du Directoire • Patrice Demay pour le développement France, membre du Directoire • Jean-Paul Chevée pour le développement international, membre du Directoire • Pour le Conseil de surveillance • Bernard Huvé, Président du Conseil de surveillance Augmentation de la liquidité du titre • Augmentation du capital social par incorporation de réserves • Une attribution gratuite de 6 actions pour 1 détenue • Un nombre d’actions multiplié par 7 Ainsi structurée SII aura la capacité de relever de nouveaux défis La nouvelle équipe a pour objectif de poursuivre « l’aventure SII »

  31. Objectifs 07/08 Confirmation des objectifs annoncés • Hypothèses sur la conjoncture économique • Demande soutenue 6 à 8% de croissance selon Syntec Informatique • Marges sous pression Tarif 2008 = Tarif 2007 + ε • Objectifs de SII • Chiffre d'affaires  145/150 M€ (croissance interne de 15%) • Marge opérationnelle  10% (gain de 0,8 point) • Recrutement de 700 personnes (386 à fin septembre)

  32. Nos prochains rendez-vous • AGE : 20 décembre 2007 • Chiffre d’affaires T3 : 14 février 2008 • Résultats et SFAF annuels : 15 mai 2008 • AGO : 18 septembre 2008

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