M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении Любомир Коцюмбас

1. M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении Любомир Коцюмбас Финансовый директор Голден Телеком Украина M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

2. M&A сделка завершена - А что далее? M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

3. 7 Объединённая компания будет занимать более сильную позицию в ключевых линиях бизнеса • Golden Telecom • Преобладание в корпоративных продажах • Бренд имеющий сильную позицию на рынке массовых услуг • Всесторонний опыт управления сетью на всех уровнях • Опыт продвижения и продажи продукта на рынке массовых услуг • Возможность эффективно развивать и обслуживать сеть • Широкое географическое покрытие • Стабильная репутация на рынке бизнес услуг M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

4. 1,6 • Объединение рыночных усилий компаний усилит их позиции на телеком рынке • Синергия, как результат укрепления сильных позиций каждой компании, в дальнейшем посодействует этому Интеграция усилит рыночные позиции обеих компаний 2007 доходы, млрд. дол.США • Возможность занять новую позицию • на рынке • Доходы ключевых игроков на рынке • 9,9 • 7.2 • 9,1*,** • 1.3 • 7,2 • 5,5 • Всего • 8.5 • 2,3 • Синергия • ?? • 1,6 *** • ?? • 1,3 • 1,0 * Доходы телекоммуникационных активов Системы (MTS, MGTS, Comstar, MTT, SkyLink) ** Согласно анализа 3-го кв.2007 *** МТС Украина (UMC) Ресурсы:пресса, экспертные оценки, веб сайты компаний. M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

5. Базовые предпосылки • Стратегические цели сделки • Лидер на рынке мобильных услуг в России • Мобильные лицензии охватывают территорию с населением 250млн. • Рост на новых рыночных сегментах • Получить дополнительный синергетический доход путём укрепления позиций Вымпелком и ГТ в маркетинге и продажах • Реализация синергии затрат в развитии сети • Улучшить конкурентоспособность путём перекрестных продаж и снижение «текучести» клиентов • Разнообразить пути получения прибили • Увеличить объем продаж изанять четкую лидирующую позицию на рынке России и СНГ • Провайдер №1 интегрированных услуг корпоративным клиентам в России и Украине • Быстро развивающийся провайдер широкополосного доступа в Интернет в России и Украине Эта сделка поможет обеим компаниям занять чёткую лидирующую позицию в России и СНГв секторе телекоммуникаций M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

6. … Необходимо напряженно искать выход! M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

7. Успех интеграции будет оценен при достижение следующих целей Время • Предоставление интеграционных планов в сроки Финансовая деятельность • Улучшение эффективности финансовой деятельности путём • Повышения доходов • Получения определенных экономий затрат • Созданием платформы для долгосрочного роста Обслуживание клиентов • Сквозная функция отдела обслуживания • Установление и укрепление взаимоотношений с клиентами • Улучшение привлекательности для клиентов в сравнении с предшественниками и конкурентами Люди • Интеграция аккумулирует и заинтересовывает лучших из лучших • Интеграционная компания завлекает специалистов из вне M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

8. Предлагаемые проекты 8 10 9 7 6 5 3 2 1 4 • Оценка возможности интеграции функционирования процессов закупок • Объединение материально-технических баз и складских помещений • Реализация общепринятого плана инвентаризации • Консолидация закупок в соответствии с категорией, производителем, поставщиком, расположением • Осуществление общепринятых тендерных условий. • Координация будущей тендерной деятельности • Интеграция ERP • Инициирование активного процесса обмена проектами • Проведение общепринятых тренингов и обучения • Инициирование стандартизации затраченных категорий, технических требований или оценочной стоимости • Влияние, $ • Высокое • Среднее • Низкое Предлагаемые проекты: направление закупок 10 2 1 3 7 5 4 8 6 9 Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х • 12m+ • 6m • Время реализации • Предлагаемый краткосрочный фокус M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

9. Предлагаемые проекты 1 2 • Координация всей будущей тендерной деятельности. Консолидация закупок и материально-технического обеспечения в соответствии с категорией, производителем, поставщиком, расположением. • Осуществление совместного заказа рекламных услуг • Влияние, $ • Высокое • Среднее • Низкое Предлагаемые проекты: направление закупок 1 2 • 12m+ • 6m • Времяреализации • Предлагаемый краткосрочный фокус M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

10. 2.499 Бюджетна закупки составляет 2,500млн. дол.США • Бюджет, • млн. дол.США • Исключая: • Прямые затраты (Интерконнект, т.д.) • Капитальные затраты (лицензии, корпоративные проекты, исследования и разработки ит.д.) • Административные затраты (аудит, зарплата, лицензии, арендная плата, т.д.) • 2.000 • 1.500 • Вымпелком • 500 • Исключая: • Себестоимость • Админ. затраты (аудит, зарплата, т.д.) • 1.000 • = • + • Объединенный бюджет • 1.000 • 1.500 • 500 • Голден Телеком • Всего затраты • Вне зоны закупок • Плановые закупки M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

11. 61 Экономия за счёт синергии 2008 - 2010 • Распределение синергии по годам • млн. дол.США • 2008 • 2009 • 2010 • Всего M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

12. 0 Долгосрочность синергии стоит ожидать независимо от существующих размеров закупок • Обозначенные синергии • Млн. дол.США • Ресурсы синергии • Дополнительные 50 млн. дол. СШАприбыли могут быть получены вследствие операционной интеграции (логистика, стандартизация технических требований, т.д.) 1 • Обмен ресурсами • 20 2 • 14 • Использование лучшей • практики закупок 3 • Использование наилучшей • цены 4 • Увеличение объемов • скидок 5 • Стандартизация 6 • Перекрёстное • использование оборудования 7 • Оптимизация цепи • поставок • 50 • Всего M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

13. 0,50 $X в синергии (A%) ожидаемаяв 2008 и $Y (B%) в 2009 • Ожидаемая экономия в 2008 • Ожидаемая экономия в 2009 • % • бюджет * • % • бюджет * • Ключевые синергии • Ключевые предложения 5% 10% 2% 1% 2% 3% 0% 5% 5% 10% 2% 1% 2% 3% 0% 5% • Синергия 1 • Синергия 2 • Синергия 3 • Синергия 4 • Синергия 5 • … • … • …. • …. • Синергия –это преимущественно совместное оборудование, приобретённое для новых проектов • Проект 1 • Проект 2 • Использование X • Выбор Y • … • … • … • … • Все проекты реализуются согласно текущих планов • Категория 1 • 11,00 • 25,00 • Категория 2 • 15,00 • 7,00 • 5,00 • Категория 3 • 5,00 • 2.00 • Категория 4 • 3,00 • 2,00 • Категория 5 • 2,00 • 1,00 • Категория 6 • 1,00 • Категория 7 • 0 • 1,00 • 30,00 • Всего • 50,00 M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

14. 0,50 Статус выполнения $X синергии из $Y бюджета - 2008 Главная проблема По плану Мелкие проблемы • Ожидаемые 2008 • Реализованные 2008 • Статус • Комментарии • Установлено программное обеспечение ZZ • Поставлено оборудование YY • Главная проблема X • Реализована интеграция включений • Рассмотрение соответствия прайс-листа • Решение X ожидаемое отруководства • Категория 1 • 25,00 • 7,00 • Категория 2 • 15,00 • 2,50 • 5,00 • Категория 3 • 1,00 • 2,00 • Категория 4 • 0 • 2,00 • Категория 5 • 0,50 • 1,00 • Категория 6 • 0 • 0 • Категория 7 • 0 • Всего • 50,00 • 10,00 M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

15. Предлагаемые проекты - закупки • Предлагаемые проекты – физические лица • Предлагаемые проекты - операторы • Предлагаемые проекты – бизнес-абоненты • Предлагаемые проекты – техническая сеть 12 8 1 6 10 • Проект A • Проект C • Проект В2В А • Проект E • Проект X • Влияние, $ 11 7 2 9 • Проект D • Проект B • Проект Y • Проект В2В В • Высокое 3 • Проект В2В С 4 5 • Проект В2В D • Проект В2В Е • Среднее • Низкое Первая волна интеграции охватывает ещё X проектов • Предлагаемый среднесрочный фокус 12 7 3 10 8 • 12m+ • 6m • Времяреализации M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении

16. Тяжело, однако успех один на всех! M&A: интеграционные процессы и поиск синергетического эффекта при объединении