Grupa Deutsche Bank w Polsce

1. Konferencja poprzedzająca VIII Kongres Ekonomistów PolskichBANKI W POLSKIEJ GOSPODARCEDziałalność Deutsche Bank Polska S.A. na rzecz Polskiej Gospodarki Dr hab. Krzysztof KalickiPrezes Zarządu Deutsche Bank Polska S.A.

2. SPÓŁKA GRUPY AKCJONARIAT OBSZAR DZIAŁANIA Deutsche Bank Polska S.A. 100% Deutsche Bank AG Bank korporacyjno-inwestycyjny Deutsche Bank PBC S.A. Deutsche Bank PGK Klienci indywidualni oraz małe i średnie przedsiębiorstwa DB Securities 100% Deutsche Bank Polska S.A. Dom maklerski Deutsche Asset Management 100% Deutsche Asset Management Doradztwo inwestycyjne Europe GmbH DWS Polska TFI S.A. 100% Deutsche Asset Management Zarządzanie aktywami, inwestycje kapitałowe Europe GmbH DBG Eastern Europe 100% DBG Development Fundusz kapitałowy Polska Sp. z o.o. Capital Eastern Europe Ltd. DIL Real Estate Polska 97,5% DIL Internationale Leasing nieruchomości Sp. z o.o. Leasinggesellschaft mbH DIL Polska Baumanagement 97,5% DIL Internationale Zarządzanie nieruchomościami Sp. z o.o. Leasinggesellschaft mbH DB Real Estate Investment Deutsche Grundbesitz Inwestycje w nieruchomości komercyjne GmbH Investmentgesellschaft mbH Grupa Deutsche Bank w Polsce

3. Grupa Deutsche Bank w Polsce • Deutsche Bank zainwestował w Polsce około 230 mln USD • Deutsche Bank zatrudnia w Polsce 1170 pracowników w 42 miastach • Aktywa Grupy Deutsche Bank w Polsce wynoszą 2.266 mln EUR • Przychody Grupy Deutsche Bank na koniec roku 2006 wyniosły 110 mln EUR

4. Najważniejsze transakcje Deutsche Bank – Ministerstwo Finansów • Ministerstwo Finansów – emisja 15-letnich euroobligacji – EUR 1.5 mld – styczeń 2007 • Ministerstwo Finansów – program emisji euroobligacji - EUR 3 mld –– styczeń 2006 • Ministerstwo Finansów – program emisji euroobligacji MTN – EUR 2.3 mld – maj 2003 • Ministerstwo Finansów – program emisji euroobligacji MTN – EUR 1.5 mld – styczeń 2003 • Ministerstwo Finansów – program emisji euroobligacji – EUR 1 mld – listopad 2001 • Ministerstwo Finansów – program euroobligacji – EUR 1 mld – luty 2001 • BGK S.A. – pierwsze 10-letnieeuroobligacje gwarantowane przez Ministerstwo Finansów – EUR 200 mln – maj 2006 • PKP S.A. – program emisji obligacji (gwarantowany przez Ministerstwo Finansów)PLN 1.5 mld – luty, listopad, grudzień 2004 • PKP S.A. – Schuldschein Floating Rate Loan – EUR 193.5 mln – kwiecień 2004 • PKP S.A. – program emisji euroobligacji – PLN 1 mld – październik 2002 Istotna obecność na rynku hurtowym obligacji skarbowych (Dealer Skarbowych Papierów Wartościowych od 2002 r.)

5. Znaczenie Grupy Deutsche Bank dla gospodarki Polski • Innowacyjne produkty Deutsche Bank Polska SA: • finansowanie infrastruktury drogowej, kolejowej, lotniczej (poza ESA-95) • zarządzanie kosztem finansowania przedsiębiorstw (swaps, hedge, convertible) • strukturyzowane produkty (fund of funds, structured local bonds) • Trade Finance and Infotrack (bankowość internetowa dla klientów korporacyjnych) • współfinansowanie energii wiatrowej • współfinansowanie portów lotniczych • Cash Management (e-invoice) • sekurytyzacja aktywów • restrukturyzacja przedsiębiorstw (WRJ)

6. Znaczenie Grupy Deutsche Bank dla gospodarki Polski • Innowacyjne produkty strukturyzowane Deutsche Bank PBC SA: • obligacje strukturyzowane dla klientów indywidualnych notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (DB Magiczna Trójka, DB Obligacja WIG-20) • elastyczne formy inwestowania dla klientów indywidualnych (DB Gwarancja, DB Invest) • wprowadzenie Consumer Finance

7. Zjawiska niepokojące w otoczeniu inwestycyjnym • Trudniejsze budowanie relacji biznesowych ze względu na rotację kadr w przedsiębiorstwach z udziałem Skarbu Państwa • Paraliż w podejmowaniu decyzji w przedsiębiorstwach z udziałem Skarbu Państwa i władzach samorządowych • Sądy są nieprzygotowane merytorycznie do rozpatrywania spraw z dziedziny bankowości • Domniemanie odpowiedzialności instytucji finansowej • Rating Polski • Brak jasnej odpowiedzi co do wejścia do strefy Euro • Ciągle narastające zadłużenie Skarbu Państwa

8. Zjawiska niepokojące w otoczeniu inwestycyjnym

9. Zjawiska niepokojące w otoczeniu inwestycyjnym

10. Zjawiska pozytywne w gospodarce • wzrost gospodarczy • wysoka dynamika inwestycji • poprawa sytuacji na rynku pracy • niska inflacja • stabilny lub aprecjonujący kurs walutowy • stabilny wzrost dynamiki handlu zagranicznego

11. Zjawiska pozytywne w gospodarce