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Placement. Thème 4 Les actions. Les types d’actions. Classement selon les aspects juridiques Classement selon les bénéfices attendus. Les types d’actions selon leurs aspects juridiques. Les types d’actions, selon les bénéfices attendus. les actions de première qualité ou blue chips ;

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Presentation Transcript

  1. Placement Thème 4Les actions

  2. Les types d’actions • Classement selon les aspects juridiques • Classement selon les bénéfices attendus

  3. Les types d’actions selon leurs aspects juridiques

  4. Les types d’actions, selon les bénéfices attendus • les actions de première qualité ou blue chips; • les actions à revenus; • les actions défensives et les actions anti-cycliques; • les actions cycliques; • les actions à croissance rapide; • les actions spéculatives.

  5. Actions d’entreprises de grande taille, dotées d’un actif généralement supérieur à cinq milliard de dollars. progression continue et constante pour les ventes et les profits. historique de versement de dividendes qui montre une croissance régulière (aucune interruption) Au stade de la maturité; occupent une position de force dans leur industrie Exemples : Disney Banque Royale McDonalds Coke CN IBM Thomson Reuters Les actions de première qualité ou blue chips

  6. titres à rendement sont des actions ordinaires qui ne sont pas recherchées pour leur potentiel de gain en capital, mais pour le rendement élevé de leur dividende. Le taux effectif que représente le dividende sur la valeur au marché d’une action à revenu évolue de façon constante en relation directe avec le niveau général des taux d’intérêt. Exemples BCE (Bell Canada) Telus Bque Nat P&G J&J Transcanada AT&T Valener (Gaz Metro) Fortis Les actions à revenus

  7. Les actions défensives sont des titres de compagnies dont la rentabilité est moins ou peu sensible à la situation économique générale ou à la tendance générale de l’ensemble du marché boursier. Exemple Shoppers Saputo Metro McDo Tim Hortons Les actions défensives et les actions anticycliques

  8. Actions d’entreprises dont la performance financière est très sensible au climat économique qui prévaut. Ces entreprises enregistrent des variations dans leurs chiffres d’affaires et dans leurs profits beaucoup plus importantes que ce que l’on constate pour la moyenne des entreprises. Exemples Rio Tinto Cameco Norbord Amex Magna Les actions cycliques

  9. Actions ordinaires d’entreprises en pleine expansion. Entreprises qui ont connu au cours des récentes années un taux de croissance largement supérieur à celui enregistré par la moyenne des entreprises … de même que par les autres entreprises de leur secteur industriel. Exemples Apple Agrium Open Text Russel Metals Cameco CN 20 titres à croissance rapide repéré à l’aide du filtre du Globe and Mail Les actions à croissance rapide Référence utile : la liste des titres de croissance publiée hebdomadairement par Value Line Summary and Index

  10. Entreprise qui commence ses activités dans un secteur très risqué ou dont les produits n’ont pas encore passé avec succès le test du marché Compagnies déjà à l’oeuvre depuis plusieurs années sur des marchés plus stables,mais qui traversent néanmoins une période de difficultés financières dont l’issue est incertaine. Exemples Quaterra Ressources Bellus Santé Petrolia Junex Aeterna Zentaris Sears Holdings Corp Les actions spéculatives

  11. Les droits de l’actionnaire • Les droits communs aux actionnaires privilégiés et ordinaires • Les droits particuliers à l’actionnaire privilégié • Les droits particuliers à l’actionnaire ordinaire

  12. Les droits communs aux actionnaires privilégiés et ordinaires • Le droit de recevoir le dividende ou la participation au bénéfice • La responsabilité limitée • Le partage des éléments d’actif en cas de liquidation • Le droit de disposer librement de ses actions • Le droit de consulter le registre des actionnaires et de recevoir les états financiers de la compagnie • Le droit d’assister aux assemblées des actionnaires

  13. Les droits particuliers à l’actionnaire privilégié • Rang prioritaire à l’occasion d’un partage des éléments d’actif en cas de liquidation • Versement de dividende prioritaire par rapport à l’actionnaire ordinaire

  14. Les droits particuliers à l’actionnaire ordinaire • Le droit de vote • Le droit de participer à la croissance

  15. Aspects pratiques de l’investissement sous forme d’actions • Les principaux marchés d’actions • Les cours et les indices boursiers • Le dividende • Les façons indirectes de négocier des actions

  16. Marchés d’actions et de produits dérivés en Amérique du Nord • Bourse de Toronto (TMX) • Bourse de croissance TSX (TMX) • Bourse de New York (NYSE Euronext) • AMEX (NYSE Euronext ) • NASDAQ

  17. Marchés boursiers selon le volume des échanges Source Wikipedia

  18. Les cours boursiers Argentcanoe.ca, 8 mars 2014 La Presse, 8 mars 2014

  19. Les indices boursiers

  20. Indices boursiers sur Yahoo Yahoo, 9 mars 2014

  21. Indice de la Bourse de Toronto - S&P/TSX Composite index (^GSPTSE) Yahoo

  22. Bourse de New York - Dow Jones Industrial Average (^DJI) Yahoo

  23. Bourse de Tokyo NIKKEI 225 (^N225) Yahoo

  24. Bourse de Shanghai (000001.SS) Yahoo

  25. Le dividende • Le dividende constitue le revenu courant qu’un actionnaire peut retirer en rapport avec son investissement dans l’entreprise dont il détient les titres. • Les études empiriques ont démontrées que les dividendes représentent environ 35% du rendement total que réalisent ceux qui investissent sous forme d’actions

  26. Les politiques du dividende • La politique du dividende à taux fixe. • Dividendes exceptionnels et dividendes supplémentaires. • Le taux de distribution des bénéfices sous forme de dividende. • Programmes de réinvestissement des dividendes.

  27. Modalités de versement du dividende • La date d’enregistrement (1er avril) • La date (de transaction: 29 mars) (ex-dividende : 30 mars). • La date de paiement (1er mai). Date de déclaration

  28. Déclarations de dividendes et titres ex-dividendes (Financial Post) Source : Financial Post

  29. Les façons indirectes de négocier des actions • Les obligations et les actions privilégiées convertibles • Les obligations et les actions privilégiées assorties de bons de souscription • Les fonds d’investissement • À gestion active • À gestion passive (les fonds négociés en Bourse) • Les options et les bons et droits de souscription

  30. Obligations convertibles Source : Financial Post

  31. Annexes • Chaîne de symboles pour créer un portefeuille d’indices dans Yahoo • Ressources au sujet des dividendes • Outil de filtrage de titres sur le site du Globe and Mail

  32. Ressources au sujet des dividendes • Site Web DRIPinvesting.org • L’indice S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats • Composition de l’indice

  33. Titres constituant l’indice S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats Une réserve ! Un mauvais mélange : dividende élevé et cours/bénéfice élevé

  34. 20 titres affichant des taux de croissance élevés au cours des 3 dernières années (Site du Globe and Mail, consulté le 9 mars 2014) Lien vers la fonctionnalité de filtrage de Globe Investor Retour

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