1 / 22

上櫃指數股票型基金 業務宣導說明會

上櫃指數股票型基金 業務宣導說明會. 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 交 易 部 中華民國 97 年 8 月. 『 指數股票型基金 』 Exchange Traded Fund （ ETF ）. 被動式管理 追蹤、模擬或複製標的指數之表現 其受益憑證得於證券交易市場買賣 其受益憑證於次級市場掛牌交易後仍可接受申購及買回 申購、買回可採實物交付或依證券投資信託契約規定方式（如現金）交付. 一、名詞定義 （一）. 發行人 募集指數股票型基金之證券投資信託事業 保管機構 與 ETF 發行人簽訂信託契約之金融機構 標的指數 指數股票型基金所追蹤、模擬或複製之指數

thao
Download Presentation

上櫃指數股票型基金 業務宣導說明會

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. 上櫃指數股票型基金業務宣導說明會 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 交 易 部 中華民國97年8月

  2. 『指數股票型基金』Exchange Traded Fund（ETF） • 被動式管理 • 追蹤、模擬或複製標的指數之表現 • 其受益憑證得於證券交易市場買賣 • 其受益憑證於次級市場掛牌交易後仍可接受申購及買回 • 申購、買回可採實物交付或依證券投資信託契約規定方式（如現金）交付

  3. 一、名詞定義（一） • 發行人募集指數股票型基金之證券投資信託事業 • 保管機構與 ETF 發行人簽訂信託契約之金融機構 • 標的指數指數股票型基金所追蹤、模擬或複製之指數 • 國內成分股之指數股票型基金該 ETF 之標的指數成分股全部為國內證券 • 國外成分股之指數股票型基金該 ETF 之標的指數成分股含一種以上之國外證券

  4. 一、名詞定義（二） • 參與證券商（Participating Dealer, PD 或 Authorized Participant, AP）與 ETF 發行人簽訂參與契約，辦理 ETF 申購、買回之證券商 • 申請人委託PD辦理申購、買回之委託人或自行辦理申購、買回之PD • 現金申購PD自行或受託以現金方式交付對價向發行人申購 ETF • 現金買回PD自行或受託以交付受益憑證方式向發行人換回對價之現金 • 申購、買回基數由發行人訂定，進行申購、買回之最小受益權單位數

  5. 二、標的指數～指數之授權 • 發行人應於向主管機關申請核准該基金之募集前，簽訂標的指數之授權契約 • 標的指數為本中心自行編製或本中心與其他機構合編者，應與本中心簽訂指數授權契約 • 標的指數非屬本中心自行編製或非屬本中心與其他機構合編者，應與指數編製機構簽訂指數授權契約或意向書，並向本中心申請同意函

  6. 二、標的指數～指數之審核 • 指數編製機構 • 具備編製及維護指數之能力與經驗 • 具備計算指數之能力 • 具備資訊傳輸之能力 • 成分證券 • 屬地標準：成分證券須為於本中心上櫃交易，或於臺灣證券交易所上市交易，或於外國證券集中交易市場或主管機關核准之店頭市場交易並符合證券投資信託基金投資外國有價證券相關規範之證券 • 屬性標準：成分證券須具備分散性及流動性

  7. 種 類 申購、買回方式 三、國內現有之 ETF 證券代號0050 ~ 0060 等 11 檔 國內成分股 ETF 實物申購、買回 證券代號0061 (暫定) Semi50ETF 現金申購、買回 國外成分股 ETF

  8. 四、ETF申購及買回～現有商品之比較（一）

  9. 四、ETF申購及買回～現有商品之比較（二）

  10. 四、ETF申購及買回～現有商品之比較（三）

  11. 五、次級市場交易～股票與ETF之比較（一）

  12. 五、次級市場交易～股票與ETF之比較（二）

  13. 五、次級市場交易～ ETF 之市場機制 • 開戶：須開立櫃檯買賣證券戶及集保劃撥帳戶 • 投資人：與買賣上櫃股票共用同一帳戶，無需另外開戶 • 參與證券商：自行辦理申購、買回者須於自營商開立專戶 • 交易系統、時間及額度：與上櫃股票相同 • 透過等價、鉅額、標購、盤後定價、零股等交易系統以自營或經紀方式為之 ，或在證券商營業處所以議價方式為之 • ETF 於上述各系統之交易時間、成交方式、交易單位、報價單位、上櫃後每日參考價格計算方式、經紀手續費率及證券商買賣之申報總金額限制等，準用上櫃股票之規定 • 給付結算：款券收付與上櫃股票合併辦理 • 款項收付：買賣 ETF 之交割款併同股票交割款淨額收付 • ETF 收付：集保帳簿劃撥，不得領回受益憑證

  14. 六、資訊揭露 ～ 發行人應辦理之資訊公告 • 定期公開資訊 • 上櫃前一日申報並公告該基金之基本資料、每單位淨值、受益權單位總數及淨資產價值 • 每日開盤前申報並公告前一營業日每單位淨值 • 每週第一營業日開盤前申報並公告前週投資產業類股比例 • 每月十日前申報並公告上月份持有前五大股票名稱或債券券次及合計占基金淨資產價值之比例 • 每季第一個月十日前申報並公告上一季投資內容及比例 • 每年會計年度終了後二個月內申報並公告該基金之年報 • 不定期公開資訊 • 召開受益人大會有關事項 • 受益人大會決議或其他相關事項 • 受益人名簿之停止變更期間、收益發放基準日 • 重大訊息

  15. 六、資訊揭露 ～ 資訊查詢 • 標的指數資訊查詢：指數介紹、指數值、指數走勢等 • 發行人網站 • 發行人指定之資訊廠商 • 基金資訊查詢：定期公開資訊、不定期公開資訊等 • 公開資訊觀測站（ http://newmops.tse.com.tw） 基金資訊、ETF 專區、重大訊息等 • 發行人網站 • 交易資訊查詢：買賣報價、成交價、成交量、PD 名單等 • 櫃檯買賣中心網站（http://www.gretai.org.tw） ETF 專區、 上櫃股票交易資訊、證券法令規章查詢等 • 基本市況報導網站（http://mis.tse.com.tw） ETF 行情、五檔行情等 • 發行人網站

  16. Semi 50 ETF交易簡介

  17. ETF 發行人 （投信公司） 成分股之交易市場(買賣成分股) 保管機構 （基金專戶） 參與證券商 買進ETF 賣出ETF 一、Semi 50 ETF 上櫃後運作架構 完成交割取得股票 現金 股票 買進成分股 通知及確認 申購 通知及確認 　　、買回 （申購、買回） 初級市場 通知創造 ETF 通知註銷 ETF 賣出成分股 股票 完成交割取得款項 現金 現金 現金 買回ETF 申購ETF 現金 申請人申購ETF 申請買回ETF 申請申購 ETF 申請人買回ETF 自營商、經紀商 櫃檯買賣中心 （交 易）次級市場 撥付ETF 現金 現金 櫃檯買賣市場上櫃證券交易、交割 ETF買方 ETF 賣方 ETF ETF 集保結算所 註銷 ETF

  18. 二、 Semi 50 ETF 初級市場申購、買回及次級市場買賣之比較（一）

  19. 二、 Semi 50 ETF 初級市場申購、買回及次級市場買賣之比較（二）

  20. 三、 Semi 50 ETF 之款券收付 • Semi 50 ETF 之款項收付 • 初級市場申購、買回 ETF 之款項，由投資人與保管機構進行收付 • 次級市場買賣 ETF 之交割款，併同當日買賣股票之交割款淨額收付 • 初級市場現金買回之價款與次級市場買進 ETF、股票等有價證券之應付交割款係各自收付，不可互抵 • Semi 50 ETF 之受益憑證收付 • ETF 之受益憑證全數採集保帳簿劃撥，不得領回 • Semi 50 ETF 現金申購時，受益憑證的交付時點為 T+5日~ T+7日，投資人將新申購的 ETF 在次級市場賣出前，應先確認所申購之 ETF 已完成交付且可支應交割

  21. 四、 獎勵措施 • 獎勵期間 自上櫃日起連續 3 個月 • 獎勵對象 全體櫃檯買賣證券商 • 獎勵方式 • 參與證券商：本中心應計收之業務服務費，凡屬 ETF 成交部分，全數免予計收 • 非參與證券商：本中心應計收之業務服務費，凡屬 ETF 成交部分，全數以5折計收

  22. 簡 報 完 畢敬 請 指 教

More Related