Тема 7. Образование доходов в предпринимательстве

1. Тема 7. Образование доходов в предпринимательстве 1.Валовой доход предприятия 2.Прибыль: её сущность и формирование 3.Максимизация прибыли 4. Методы оценки получения прибыли 5.Анализ чувствительности прибыли к изменениям цены и структуры затрат 6.Ассортиментная политика фирмы и её влияние на формирование прибыли

2. Доход предприятия Доход предприятия складывается из выручки предприятия от реализации продукции, излишних основных фондов, а также из доходов от внереализационных операций. Различают совокупный валовой доход, доход (выручка) от реализации продукции, средний доход и предельный доход. Валовой доход (выручка), получаемый от реализации продукции, определяется по формуле: TR = P x Q, где TR – выручка от реализации P - цена за единицу товара Q - количество проданных товаров. Средний доход (AR) – доход, получаемый от реализации единицы продукции: AR = TR : Q Предельный доход (MR) – это прирост совокупного дохода при увеличении реализации товара на одну единицу товара: MR = ∆TR/∆Q.

3. Влияние ценовой эластичности спроса на общую выручку

4. Максимальная выручка Совокупный доход (TR) с увеличением объёма производства до некоторого предела растёт, пока MR > 0, затем – уменьшается, когда MR < 0, и достигает максимальной величины, когда MR = 0.

5. Прибыль: её сущность и формирование Прибыль образуется в результате реализации продукции. Её величина определяется как разница между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на её производство и реализацию: ∏ = TR – TC Различают бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская прибыль = Совокупный доход фирмы – Бухгалтерские (явные) издержки. Экономическая прибыль = Совокупный доход – Экономические издержки (Явные + Неявные). Нормальная прибыль ( или предпринимательская прибыль)– доход от использования предпринимательского таланта. Возникает в том случае, когда совокупный доход фирмы равен совокупным экономическим издержкам. В этих условиях экономическая прибыль = 0. Предпринимательская прибыль должна быть выше, чем процент, получаемый по вкладам в банк.

6. Предпринимательская прибыль При расчёте нормальной предпринимательской прибыли учитываются: - затраты на расширенное воспроизводство; - затраты на НИОКР; - затраты на социальные нужды; - отчисления налогов, уплачиваемых за счёт прибыли; - альтернативные затраты (неявные издержки). Пример: При затратах в 10 млн.Ls предприятие дополнительно получит продукции на 11 млн. Ls,т.е.прибыль составит 1 млн.Ls или 10 % к вложенному капиталу. Между тем, если бы предприятие положило бы эти деньги в банк при 12% годовых, то оно получило бы 1,2 млн. Ls за счёт начисленных процентов. Следовательно, при расчёте альтернативных издержек предприятию необходимо учесть 0,2 млн. Ls упущенной выгоды.

7. Балансовая прибыль Прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые либо увеличивают её либо уменьшают. Поэтому балансовая прибыль = выручка от реализации продукции без косвенных налогов – затраты на производство и реализацию продукции + внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от сдачи имущества в аренду и т.п.) – внереализационные расходы (затраты на содержание законсервированного оборудования, убытки от списания долгов и т.п.)

8. Максимизация прибыли 2 метода максимизации прибыли: - сопоставление TR и TC; - сопоставление MR и MC; Условия максимизации прибыли : - максимальная разница между TR и TC; - MR = MC - несовершенная конкуренция; - MC = P – совершенная конкуренция.

9. Определение максимальной прибыли конкурентной фирмы ( Р = МС)

10. Определение максимальной прибыли фирмы, функционирующей на рынке несовершенной конкуренции

11. Определение максимальной прибыли фирмы несовершенного конкурента Пример: Функция спроса: P = 50 – 10Q Функция совокупных издержек: TC = 5 + 20Q – 5Q². Определить Q, обеспечивающий фирме максимальную прибыль. Решение: MC = TC´(Q) = 20 – 10Q TR = P x Q = (50 -10Q) x Q = 50Q – 10Q² MR = TR´(Q) = 50 -20Q MR = MC 50 - 20Q = 20 – 10Q Q opt. = 3 P = 50 – (10 x 3) = 20 P opt. = 20 Прибыль = TR – TC = (20 x 3) – (5 + (20 x 3) – (5 x 9) = 40

12. Определение условий безубыточной работы предприятия Установить условия безубыточной работы предприятия следует на основе расчёта валовой маржи, которую называют доходом после покрытия постоянных расходов ( FC): M = (TR – VC), где М – валовая маржа; а = (TR – VC)/TR, где а – процент валовой маржи к выручке от реализации.

13. Порог рентабельности R = ( FC : a) х 100, где R – порог рентабельности a – процент валовой маржи к выручке от реализации. Пример: Постоянные затраты = 120 млн.Ls а = 24%; R = (120 : 24) x 100 = 500 млн.Ls

14. Пример

15. Критический объём производства Q = FC : (P – AVC) или Q = R : P, где Q - критический объём производства FC - постоянные затраты AVC – переменные затраты на ед.прод. P – цена единицы продукции R – пороговая рентабельность

16. Расчёт порога рентабельности R =( FC/a) x 100 =( 120 : 24 ) x 100 = 500 млн.Ls; Qкр. = 500 млн. : 2100 = 238 шт.

17. Определение массы прибыли в зависимости от изменения выручки Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле: F = M/∏, где F - сила воздействия операционного рычага; M - валовая маржа (∏ + FC) ∏ - прибыль; F = 138 : 18 = 7,7. Это означает, что каждый процент изменения выручки вызывает 7,7% изменения прибыли.

18. Анализ чувствительности прибыли к изменению постоянных затрат В основе этого метода лежит расчёт объёма реализации, который должен обеспечить нужную величину прибыли при изменении цены или структуры затрат. Если изменяются постоянные расходы, то объём производства, обеспечивающий желаемую величину прибыли, определяется по формуле: ∏ = (Мн х100)/а : Р, где ∏ - желаемая прибыль; Мн – новая валовая маржа; а – процент валовой маржи к выручке от реализации; Р – цена.

19. Анализ чувствительности прибыли к изменению переменных затрат Если изменяются переменные затраты, то расчёт производится по следующей формуле: ∏ = (Мн х 100)/ ан : Р, где ан – новый процент валовой маржи к выручке от реализации;

20. Анализ чувствительности прибыли к изменению цены Если изменяется цена, то расчёт производится по такой формуле: ∏ = (Ми х100)/ан : Рн, где Ми – исходная валовая маржа; ан - новый процент валовой маржи к выручке от реализации; Рн – новая цена.

21. Пример Годовое производство товара – 100000 шт. Цена 1 ед. – 2860 Ls AVC – 1800 Ls TR – 2860 x 100000 = 286 млн. Ls VC – 1800 x 100000 = 180 млн. Ls FC – 53 млн.Ls Валовая маржа – 106 млн.Ls Прибыль – 53 млн.Ls

22. Расчёт при увеличении цены на 10% Новая цена - ( 2860 + 286 ) = 3146 Новая выручка – 3146 х 100000 = 314,6 млн.Ls Переменные расходы – 1800 х 100000 = 180 млн.Ls или 57% Валовая маржа – 134,6 млн.Ls или 43% Постоянные расходы – 53 млн.Ls или 17% Прибыль – 81,6 млн.Ls или 26% Прибыль увеличилась с 53 млн.Ls до 81,6 млн.Ls т.е. на 53%.

23. Анализ чувствительности показателей при увеличении цены на 10%

24. Вывод Таким образом, повышение цены на 10% компенсирует сокращение объёма реализации на 21% и увеличивает прибыль на 53% ( с 53 млн. Ls до 81,6 млн.Ls)

25. Анализ чувствительности прибыли к изменению структуры затрат Предположим, что в результате модернизации удалосьпостоянные расходы на 10%. Тогда при первоначальном объёме реализации прибыль должна возрасти на 5,3 млн. Ls исоставить 58,3 млн.Ls ( 53 + 5,3 ), а валовая маржа - 100,7 млн.Ls (53 + 47,7). Объём реализации для сохранения прежней прибыли – 53 млн.Ls составит: (Мн х100)/ ан : Р = (100,7 х100) : 2860 = 95,2 тыс.шт.

26. Анализ чувствительности для предприятия при сокращении постоянных расходов на 10%

27. Анализ чувствительности для предприятия при сокращении переменных расходов на 10%

28. Анализ изменения объёма реализации с помощью эффекта операционного рычага F = M/∏ = 106/53 = 2 Это означает, что если предприятие увеличит объём реализации на 10%, то выручка также возрастёт на 10% , а прибыль с учётом действия операционного рычага будет равна 20 % (∏ = 10 х 2). Проверим полученный результат: при увеличении объёма на 10% новая выручка составит: 286 + 28,6 = 314,6; переменные расходы: 180 + 18 = 198; валовая маржа = 116,6; постоянные расходы = 53; прибыль = 63,6, т.е. возросла на 10,6 млн. LS или на 20% (10,6:53 х100).

29. Выводы Приведённые расчёты показывают, что: - увеличение объёма реализации на 10% увеличивает прибыль на 20%; - повышение цены на 10% увеличивает прибыль на 53%; - снижение переменных издержек на 10% увеличивает прибыль на 34%; - снижение постоянных издержек на 10% увеличивает прибыль на 10%. В связи с этим руководству предприятия важно знать, в каких пределах оно может изменять показатели, влияющие на прибыль. Порог рентабельности = FC / a = 53/37 x100 = 143 Запас финансовой прочности = 286 -143 = 143 или 50%.

30. Влияние ассортиментной политики на формирование прибыли предприятия Исходным в определении ассортиментной политики является сравнение уровней рентабельности по каждому виду продукции. Для этих целей успешно применяют валовую маржу. Сравнение показателей валовой маржи по трём видам изделий: