Přebytkový rozpočet investování

1. Přebytkový rozpočetinvestování VY_62_INOVACE_1_2_15 „Pokud není uvedeno jinak, autorem obrázků a textů je Ing. Renata Hethová“.

2. Kritéria ukládání fin. prostředků – investiční trojúhelník, základní hodnotící kritéria rentabilita = výnosnost = ziskovost likviditabezpečnost = rizikovost

3. Zlaté pravidlo investování návaznost • Neexistuje investice, která by byla zároveň vysoce výnosná, velmi málo riziková a velmi likvidní. • Při rozhodování o investicích musíme souhrnně hodnotit výnos, riziko a likviditu.

4. Ukládání finančních prostředků Investování • Spoření = pravidelné ukládání obvykle menšího množství finančních prostředků (malých částek) na účet či spořící vklad, bez rizika za předem známých podmínek (úroky, poplatky…). • Investování = ukládání peněz do aktiv, která nesou přiměřené riziko ztráty hodnoty, výměnou za možnost vyššího výnosu. • Spekulace = vysoce rizikové investování.

5. Investice dle formy • Reálné – vložíme prostředky do nákupu hmotných aktiv, konkrétních předmětů např. nemovitostí, nerostných surovin, uměleckých děl, drahých kovů či jiných komodit (ropa, zemědělské komodity…). • Finanční – vložíme prostředky do nákupu fin. instrumentu např. c. papíru, může jít o půjčku, vklad prostředků do podnikání jako tichý společník, obvykle na papíře zachyceno…

6. Investování dle subjektu • Jednotlivé subjektu(mají jiné možnosti a cíle, většinou i objem fin. prostředků): • FO (občan, může např. investovat do stav. spoření či pojištění živ. a penz.) • PO a FO (podnikatel), investování je součást finančního řízení podniku.

7. Investování dle způsobu • Individuální = přímá investice jednotlivce za účelem zhodnocení vložených finančních prostředků. • Kolektivní = investování prostřednictvím specializované finanční instituce, princip rozložení rizika. Princip „velkého hrnce“.

8. +++++++++++++++++++ ------------------------------ Kolektivní investování využití znalostí odborníků časová nenáročnost diverzifikace rizika nižší riziko (díky státnímu dozoru) poplatky riziko neseriózního chování ztráta investiční volnosti

9. Investiční portfolia • Vytváří se tzv. portfolio, rozkládá se riziko podle hledisek, hovoříme o DIVERZIFIKACI tj. rozmělnění, roztroušení, rozložení rizika (i zisku). • Z původního francouzského slova, ve významu pouzdro na spisy nebo aktovka, plná kapes a v každé kapse je něco jiného, jiná investice, existují 3 základní teorie jak vytvořit optimální portfolio.

10. Základní teorie portfolia • Stálého a proměnlivého portfolia – má 2 části, min. 15 % kapitálu je ve stálém portfoliu, je to pojistka proti nenadálým příhodám, tam je životní pojistka, akcie hodnotných firem, vládní obligace....+ zbytek je proměnlivá část portfolia (produkty měníme podle úsudku). • Delta strategy – peníze uloženy v bezpečných cenných papírech, ke spekulaci jen úrok, doporučeny opce. • Teorie pyramidy.

11. Diverzifikace • Rozložení, rozmělnění, rozptýlení rizika. • Původně vymysleli kdysi dávno mořeplavci a farmáři, kteří ukládali část zisků do spolků, ze kterých se v případě neštěstí přispělo postiženým. • Rozkládáme prostředky nejen např. mezi různé typy akcií, ale i mezi různé typy aktiv, majetku např. dluhopisy, akcie, peněžní trh…, různé země (produkty domácí, evropské, americké..), různé způsoby investování (část sami, část přes fondy)…

12. Pravidla investování • Investujte podle svého rizikového profilu. • Investujte pravidelně. • Vybírejte podle svých cílů a časového horizontu. • Vývoj hodnoty nesledujte každý den.

13. Pravidlo č. 1 Investujte podle svého rizikového profilu • Zjišťuje se finančními i nefinančními otázkami pomocí dotazníků. • Rozlišujeme 4 základní typy investorů: • KONZERVATIVNÍ • VYVÁŽENÝ • DYNAMICKÝ • AGRESIVNÍ

14. Pravidlo č. 3 Vybírejte podle svých cílů a časového horizontu • Většinou rozlišujeme 3 základní časové horizonty (podle doby, na jak dlouho může investor peníze postrádat). • V každém horizontu je nejvýhodnější jiný investiční produkt: • Do 1 roku – např. spořící účet. • Do 8 let – např. stavební spoření u FO. • Nad 8-10 let – např. penzijní připojištění s příspěvkem státu u FO. do 1 roku do 8-10 let nad 8-10 let

15. Investování (nejčastější typy) • Cenné papíry • Akcie • Dluhopisy • Podílové listy • Nákup cizí měny • Investice do majetku • Nemovitosti • Drahé kovy • Umělecká díla • Investice do podnikání

16. Seřaďte uvedené produkty podle likvidity. ?

17. Seřaďte uvedené produkty podle rizikovosti. ?

18. Seřaďte uvedené produkty podle ziskovosti. ?