LOS RIESGOS DE AUDITORÍA EN TIEMPO DE CRISIS

1. LOS RIESGOS DE AUDITORÍA EN TIEMPO DE CRISIS Carlos Puig de Travy Vicepresidente del REA Socio de Horwath

2. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS INTRODUCCIÓN Dificultades de Financiación (empresa en funcionamiento) Valoración de Activos (p.ej. cuentas a cobrar e instrumentos financieros) • CRISIS FINANCIERA • CRISIS ECONÓMICA • Reducción de Liquidez • Reducción de Liquidez • Disminución de Demanda (menor consumo) • Menores beneficios • Aumento de costes (derivados del precio de MP) • Dificultades de Financiación (empresa en funcionamiento) • Efectos posibles sobre multitud de manifestaciones de las CCAA (existencias, cuentas por cobrar, riesgo de fraude, activos productivos, intangibles, estimaciones contables, etc)

3. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS Como afecta esta situación al auditor de cuentas • Los Riesgos de Auditoría que siempre están presentes, son ahora más evidentes y significativos (Nuevo Plan General Contable 2007) • Respuesta Global Actitud Crítica - Mayor Rigurosidad - Escepticismo Profesional (equipos más preparados) • En la planificación Mayor énfasis en la identificación y evaluación de RIESGOS Dar respuesta a ellos (Importancia Relativa y Alcance)

4. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS Efecto de la crisis sobre los riesgos de auditoría y respuestas del auditor 3.1 Empresa en funcionamiento 3.2 Irregularidades 3.3 Riesgos relacionados con la valoración de activos 3.4 Problemas financieros 3.5 Algunas situaciones especiales

5. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.1 Empresa en funcionamiento • ASPECTOS GENERALES • Según la Norma Técnica, es la Dirección quien evalúa la capacidad de gestión continuada de la empresa. • El Auditor es responsable de evaluar la validez de los supuestos considerados por la Dirección y concluir sobre si existen dudas importantes sobre la gestión continuada y sobre si se han efectuado las revelaciones adecuadas en las CCAA. • El Auditor deberá requerir un párrafo en la carta de manifestaciones en el cual la Dirección afirme haber evaluado de forma responsable la capacidad de la empresa para continuar siendo considerada una Empresa en Funcionamiento.

6. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS Empresa en Funcionamiento (continuación) • EJEMPLOS DE ALGUNAS SITUACIONES QUE INCREMENTAN EL RIESGO • Vencimiento de préstamos sin perspectivas claras de renovación • Incapacidad para cumplir los términos de los contratos de préstamos • Pérdidas de mercados importantes, franquicias, proveedores estratégicos, etc • No cumplimiento de requisitos legales sobre estructura de capital necesaria • Descensos en ventas, beneficios, flujo de tesorería, etc • Pérdidas de valor de los activos • Se podrá seguir contando con el apoyo de los accionistas

7. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS Empresa en Funcionamiento (continuación) • RESPUESTA DEL AUDITOR • Los planes, perspectivas y previsiones de la Dirección son esenciales para la evaluación del auditor (ausencia de planes mayor incertidumbre). • Que analizar: • Nivel de atención e involucración de la Dirección. • Criterios y métodos consistentes. • Las previsiones indican los faltantes de liquidez y como la Dirección los afronta. • Rigor mostrado por la Dirección en el control de gestión. • Las previsiones recogen: disminución ventas, aumento morosidad, aumento materias primas, aumento costes financiación, previsiones de realización de activos realistas, etc. • La Dirección hace los análisis de sensibilidad apropiados (p.ej. pérdida clientes o proveedores clave).

8. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS Empresa en Funcionamiento (resumen) • Característica de las condiciones económicas actuales INCERTIDUMBRE • + Riesgo • Factor clave • Necesidad de información adecuada en las CCAA • Incorporar un punto en la Carta de Manifestaciones Mayor nivel de respuesta analizar los planes de la Dirección ¡Efecto sobre nuestro informe!

9. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.2 Irregularidades • Actos u omisiones intencionados que alteran la información contenida en las cuentas anuales, tales como: • Manipulación o alteración de registros contables • Apropiación indebida o utilización irregular de activos • Supresión u omisión de transacciones en registros • Operaciones ficticias • Aplicación indebida de principios y normas contables • Se resumen en dos: “emisión de información financiera incorrecta” y “apropiación indebida de activos” • En la coyuntura actual aumenta este riesgo (más presiones sobre la Dirección) • IMPORTANTE: “Estas situaciones se relacionan con la existencia de un incentivo o presión, la oportunidad de llevar a cabo el acto y la capacidad de racionalización del mismo”.

10. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.2 Irregularidades (continuación) • Técnicas habituales para perpetrarlas • Información financiera incorrecta. Se utilizan las siguientes técnicas: • Operaciones ficticias o manipulando resultados en fechas próximas al cierre • Estimaciones contables (cambiando criterios o utilizando hipótesis inapropiadas) • Omisión, anticipación o retraso de hechos o transacciones • Disimular o ocultar hechos con efecto importante en las CCAA • Operaciones complejas con el interés de mostrar una posición financiera engañosa • Alteración de documentos o términos relativos a transacciones

11. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.2 Irregularidades (continuación) • Técnicas habituales utilizadas en la apropiación indebida de activos. Se perpetran de diversas formas: • Cobros de clientes • Robos de existencias (uso personal o venta) • Pagos por productos o servicios no recibidos • Pagos indebidos a agentes, vendedores • Pagos a empleados en general (incluidas las notas de gastos) • Uso de activos para fines personales

12. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.2 Irregularidades (continuación) • La Norma Técnica de Auditoría señala una serie de hechos que pueden hacernos incrementar el riesgo de fraude: • Aspectos relativos a la integridad y competencia de la Dirección. • Presiones no usuales tanto internas como externas en la Sociedad.* • Transacciones no habituales, problemas en la obtención de la evidencia suficiente y tratamiento informático de datos. • *Estos riesgos son los que han aumentado como consecuencia de la crisis debido a: • Actividad decreciente e incremento de incobrables • FM reducido por disminución de beneficios • Deterioro de la calidad del beneficio (cambios en prácticas comerciales) • Necesidad de aumentar el beneficio para mantener la cotización • Presión financiera sobre la Dirección • Líneas de producción con riesgos • Dependencia de clientes

13. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.2 Irregularidades (continuación) • RESPUESTAS • De carácter global: • Asignación de personal más cualificado • Atención especial a políticas contables, estimaciones y transacciones sospechosas • Enfatizar la imprevisibilidad de nuestras pruebas • Ante irregularidades identificadas: • Inspección de activos • Cubrir mayor volumen de transacciones (ampliar muestras, procedimientos analíticos, detalle o utilización de técnicas asistidas por ordenador) • Procedimientos de corroboración de información • Aumento procedimientos sustantivos al cierre • Para estimaciones (hipótesis, criterios, consistencia y uso de expertos)

14. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.2 Irregularidades (continuación) • Respuestas ante riesgos de apropiación indebida identificados • Pruebas sorpresivas • Analizar ajustes y diferencias de inventario • Analizar ventas especiales, descuentos, devoluciones, etc. • Pruebas de corroboración • Análisis de la corrección de los contratos • Análisis de los gastos • Análisis de transacciones con partes relacionadas • Análisis de pagos de nóminas y otros gastos de personal

15. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.2 Irregularidades (continuación) • Respuestas ante la elusión de controles por parte de la gerencia • Asientos contables (en cuentas de poco movimiento, efectuados por individuos que no los hacen normalmente, próximos al cierre, con poca explicación, con números redondos o aquellos que han sido irregulares en el pasado). • Estimaciones. La manipulación de las estimaciones es la principal técnica utilizada para formular información financiera irregular. Se habrá de hacer una revisión retrospectiva, analizar bien el proceso de las estimaciones y de sus re-estimaciones, así como de los efectos que sobre ellas provocan las incertidumbres. • Indicadores que puedan avisarnos de transacciones significativas irregulares (complejas, grupo, sin explicación, prevalece la forma, con terceros pero sin aprobación por la Alta Dirección, etc).

16. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.3 Riesgos relacionados con la valoración de los activos • Descenso de ventas • Valoración de activos inmobiliarios • Aumentos de la tasa de interés afectan a la tasa de descuento y a la valoración de los fondos de comercio y otros intangibles • Cuentas por cobrar Aumento de morosidad (Clientes, Deudores y Grupo) • Existencias • Pérdidas de valor de inversiones a corto plazo • Recuperación de créditos fiscales Discontinuidad de líneas de producción, Fondos de Comercio y otros activos intangibles Pérdidas de valor de carácter muy significativo Obsolescencia, lento movimiento y coste o mercado

17. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.4 Problemas financieros • Riesgo de liquidez (imposibilidad de atender los plazos) • Refinanciación de deudas (dificultades en acceder a la renovación o con condiciones favorables) • Endeudamientos ligados a activos cuyo valor puede disminuir (al disminuir el valor de los inmuebles o acciones se necesitan reponer garantías) • Cláusulas especiales en los contratos de financiación (incumplimiento puede suponer pérdida de la financiación o encarecimiento) • RESPUESTAS • Análisis de los presupuestos y proyecciones (tesorería, fondo maniobra, ratios, etc) • Análisis del endeudamiento actual y de las necesidades futuras • Análisis de las cláusulas de los contratos (hacer pruebas sobre su cumplimiento) • Análisis de la clasificación adecuada de las deudas entre corriente y no corriente

18. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 3.5 Algunas situaciones especiales • Subvenciones y ayudas (incumplimiento de obligaciones que impliquen su reintegro) • Licencias y concesiones (no cumplimiento de condiciones pueden incluso llevar a la pérdida de la licencia) • Declaraciones de Concurso de Acreedores y EREs (con efectos importantes sobre las CCAA y con necesidad de información adecuada en las CCAA) • RESPUESTAS • Comunicación constante con la Dirección • Lectura de actas • Abogados • En su caso, pruebas sustantivas de los efectos de estas situaciones y revisión de su adecuada revelación

19. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 4. Importancia relativa • En un contexto de incertidumbre Prudencia a la hora de planificar y ejecutar la auditoría • Cambios de consideración de categoría de la empresa: ANTES AHORA Empresas con beneficios normales Entidades con pérdidas o baja rentabilidad • Puede ser que las magnitudes claves varíen muy sustancialmente (incluso entre la fase preliminar y la final replanteamiento del alcance)

20. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 5. Hechos posteriores El entorno actual favorece a que se produzcan hechos con efecto significativo tanto: • Entre el cierre y la fecha de emisión del informe • Entre la fecha de emisión del informe y la de su entrega • Entre la fecha de emisión del informe y de la celebración de la junta POR EJEMPLO : SOLICITUD DE CONCURSO CUMPLIR CON NORMA TÉCNICA Y DOCUMENTAR CONVENIENTEMENTE LOS PAPELES DE TRABAJO RESPUESTA: Comunicación fluida con la Dirección y obtención de información sobre sus planes y sobre su evaluación de la viabilidad futura.

21. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 6. Implicaciones de la crisis en el Informe del Auditor • Evaluar prudentemente los riesgos y su impacto, y en su caso, ponerlos de manifiesto en el informe de auditoría • Impacto que tiene en la información a suministrar en la memoria CUALQUIER OMISIÓN DE INFORMACIÓN O INFORMACIÓN ENGAÑOSA O EQUÍVOCA SERÁ UN INCUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS CONTABLES EN FUNCIÓN DE SU IMPORTANCIA RELATIVA

22. LOS RIESGOS DE AUDITORIA EN TIEMPO DE CRISIS 7. La actitud del auditor frente la crisis • Alerta ante situaciones que le puedan poner en peligro o comprometer su objetividad e independencia profesional • Ejercicio fluido del JUICIO PROFESIONAL ante situaciones derivadas de esta CRISIS (especial atención a las situaciones de incertidumbre y fraude).