FACTORING

1. Universidade Federal de Pelotas Curso de Administração Disciplina de Administração Financeira Professor Nilo Karnopp FACTORING Luana K., Lázaro L., Mariane F.

2. Objetivo • Conceito, aplicação, objetivos e principais modalidades. • Pós realização teórica, será apresentada uma entrevista com o gerente do Banco do Rio Grande do Sul – Banrisul – da Agência de Arroio Grande, o Sr. Manoel Lourenço N.

3. Factor - Facere • Factoring é um étimo anglo – latino derivado do substantivo latino “factor”, cujo radical origina-se do verbo “facere”, que significa agir, fazer, desenvolver e fomentar.

4. Conceito • Prestação contínua de serviços, conjugada com aquisição de créditos de empresas, resultante de suas vendas mercantis ou prestação de serviços a prazo. • Objetivo básico -> fomentar, assessorar e ajudar o pequeno e médio empresário a solucionar todos os problemas do dia-a-dia de suas empresas.

5. Mecanismo de fomento mercantil, de capitalização e de administração • Capitalização: a empresa fomentada vende para a Factoring seus créditos gerados pelas vendas e serviços a prazo e obtém dinheiro vivo, que aumenta seu poder de negociação nas compras a vista de matéria-prima; • Administração: a Factoring pode prestar serviços à empresa fomentada em qualquer área de sua estrutura, deixando o empresário com mais tempo para produzir e vender.

6. Nomenclatura • A empresa que vende os créditos para uma empresa de Factoring recebe a denominação de Faturizada. A empresa de Factoring que compra os créditos é denominada de Faturizador ou Factor.

7. Funcionamento • Simples, relação comercial tradicional, o fornecedor dos bens e/ou serviços vende os seus produtos aos seus clientes e, caso lhes conceda crédito, procede à gestão dessa carteira e efetua a cobrança dos mesmos. Ao optar pelo Factoring, o fornecedor dos bens e/ou serviços, o Aderente, celebra um contrato com a Sociedade de Factoring.

8. Funcionamento • Nesse contrato são acordadas as condições de serviço a prestar e de financiamento por antecipação de fundos. • O processo inicia-se com a assinatura de um contrato de fomento mercantil entre a empresa e a Factoring onde se estabelecem os critérios da negociação.

9. Etapas • 1- A empresa vende seu bem, crédito ou serviço a prazo, gerando um crédito no valor correspondente. • 2- A empresa negocia este crédito com a Factoring • 3- De posse deste crédito, a Factoring informa o sacado sobre o fato e a forma de cobrança (carteira ou banco). • 4- Findo o prazo negociado inicialmente, a empresa sacada pagará o valor deste crédito à Factoring, encerrando a operação.

10. Vantagens e Desvantagens • A principal vantagem de uma operação de Factoring é não gerar endividamento da empresa. Trata-se de uma antecipação de receita: pela venda de recebíveis, duplicatas ou outros títulos de crédito; a empresa recebe a vista sua venda a prazo

11. Vantagens e Desvantagens • A principal desvantagem é que o custo da operação de Factoring tende a ser maior que de uma operação de crédito, decorrente do fato que na operação de Factoring o risco do recebimento é transferido das mãos do proprietário do título para empresa de Factoring: obedecendo a lei de mercado, quanto maior o risco da operação maior será o custo

12. Vantagens Diretas • 1. Pagamento à vista, de vendas realizadas a prazo, pelo empresário;2. Garantia de pagamento de créditos comerciais; 3. Ampliação do capital de giro das empresas; 4. Redução do endividamento das empresas, proveniente de clientes inadimplentes; 5. Acesso às fontes legais de recursos, com disponibilidade imediata de dinheiro, amenizando, assim, as restrições impostas as Micros e Pequenas Empresas que dependem de difíceis empréstimos;

13. Vantagens Diretas • 6. Acesso seguro às exportações - pagamento à vista, no ato do embarque- entrada no crédito rating de clientes situados em outros países;7. Acesso ao Export-import - Comércio internacional, entre duas empresas de Factoring, sendo uma situada no país importador e a outra, no país exportador, integrando uma cadeia internacional; e 8. Capitalização da empresa.

14. Vantagens Indiretas • 1. Capitalização da empresa em tempos de crise - principalmente;2. Aprimoramento de estruturas financeiras - simplificação contábil e redução de custos fixos nas vendas a prazo, eliminando esforços de cobrança de crédito duvidoso; 3. Reorganização interna dos setores administrativos e contábil, com redução de custos internos; 4. Maior confiança de expansão nas vendas das empresas;

15. Vantagens Indiretas • 5. Otimização da capacidade gerencial do empresário em termos de compras e vendas; 6. Abertura de novos mercados - segurança para o desenvolvimento de negócios, possibilitando maior liberdade ao empresário para se dedicar a sua atividade-fim; e7. Maior estabilidade empresarial - o Factoring assume riscos de impontualidade do comprador, ou de insolvência da empresa com títulos a vender.

16. Riscos e Preocupações • - Riscos éticos; • - Não cumprimento às normas estabelecidas pelo mercado nacional; • - Falta de documentação suficiente para as operações de administração das contas de clientes; • - Verificar se a Factoring está filiada à ANFAC - Associação Nacional das Empresas de Fomento Comercial; • - Ver Código de Ética, Disciplina e Auto-Regulamentação das atividades, no Brasil;

17. Riscos e Preocupações • Preços cobrados / depreciação - A Factoring, ao vender serviços e comprar direitos num mercado de livre iniciativa, evidentemente cobra um preço. Empresas aéticas podem cobrar preços abusivos. • - Riscos na Exportação e Importação: riscos de crédito e de câmbio, riscos políticos decorrentes de um país instável. A solução é certificar-se de que uma Factoring brasileira atua de ponte, comprando do exportador nacional todos os direitos (papéis vigentes no mercado) relativos a um negócio.

18. Modalidades de Factoring • Convencional: É a compra dos direitos de créditos das empresas fomentadas, através de um contrato de fomento mercantil; • Maturity: A Factoring passa a administrar as contas a receber da empresa fomentada, eliminando as preocupações com cobrança;

19. Modalidades • Trustee: Além da cobrança e da compra de títulos, a Factoring presta assessoria administrativa e financeira às empresas fomentadas; • Exportação: Nessa modalidade, a exportação é intermediada por duas empresas de Factoring (uma de cada país envolvido), que garantem a operacionalidade e liquidação do negócio;

20. Modalidades • Matéria-prima: A Factoring nesse caso transforma-se em intermediário entre a empresa fomentada e seu fornecedor de matéria-prima. A Factoring compra à vista o direito futuro deste fornecedor e a empresa paga à Factoring com o faturamento gerado pela transformação desta matéria-prima.

21. No Brasil • Surgiu no Brasil em 1982, com a criação da ANFAC - Associação Nacional de Factoring. • A forma impura é a corrente, onde a empresa que vende os recebíveis é cobrada caso os títulos não tenham liquidez, não assumindo os riscos como deveria.

22. Como funciona o trabalho de Factoring no banco? • O banco não realiza serviço de Factoring, mas trabalha com descontos de cheques e duplicatas; diferente do Factoring pode ser realizado tanto com Clientes Pessoas Jurídicas como com Pessoas Físicas, que tenham cadastro compatível e tenham enquadramento na Política de Crédito do Banco. Para que seja aprovada a operação é necessário que não haja concentração, ou seja, nenhum cheque ou duplicata pode ser superior a 15% do valor da operação. Os cheques e duplicatas ficam em poder do Banco e serão descontados nos respectivos vencimentos. • É adiantado ao cliente de 70% a 80% do valor da operação, de acordo com a análise e perfil do cliente. A taxa cobrada é de acordo com o mercado (de 2% a 5%)

23. Quais as vantagens de uma parceria com Factoring? • Além da taxa, paga a fidelização dos clientes, pois através desta operação torna-se possível a venda de outros produtos

24. Com qual Instituição de Factoring a empresa trabalha? • Não trabalhamos com nenhuma empresa de Factoring somente com recursos da própria instituição.

25. Qual o público alvo das operações? • Todos os clientes, pessoas Físicas e Jurídicas, que possuem cadastros atualizados e compatíveis com estas operações.

26. Conclusão • A partir do estudo realizado sobre Factoring concluímos que esta modalidade é executada por instituições comerciais para pessoas jurídicas, é uma forma de adiantar ativos, aumentando o capital circulante da empresa e assim aumentar o giro. A parceria com as empresas de Factoring é ótima para alavancagem dos negócios, já que as vendas a prazo tornam-se vendas à vista. • No Brasil o Factoring não é utilizado de forma correta, pois as empresas não correm risco nenhum, por trabalhar somente de forma impura, adquirindo assim altos lucros.