Доверительное управление страховыми резервами

1. Доверительное управление страховыми резервами

2. КИТ ФинансДоверительное управление страховыми резервами Содержание: 2

3. I Управляющая компанияКИТ Финанс 3

4. Управляющая компанияКИТ Финанс 100% дочерняя компания КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) Зарегистрирована 11 марта 2002 года в результате выделения банковского направления по доверительному управлению в самостоятельный бизнес Лицензии: ФКЦБ РФ № 21-000-1-00069 на осуществление деятельности по управлению активами инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов от 17 июня 2002 г. ФКЦБ РФ № 078-06557-001000 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами от 22 апреля 2003 г. 4

5. КИТ Финанс– одна из крупнейших управляющих компаний России Лучшая управляющая компания 2004 года по итогам конкурса НАУФОР «Элита фондового рынка» Входит в число5 крупнейших управляющих паевыми фондами России Сумма активов в управлении> 10 млрд. рублей Опыт управления активами на фондовом рынке> 8 лет Собственный капитал>129 млн. рублей Степень надежности АА+ (очень высокая надежность)по классификации НАУФОР 5

6. Управляющая компания КИТ Финанс Управление паевыми инвестиционными фондами Управление пенсионными резервами НПФ Управление пенсионными накоплениями Управление страховыми резервами страховщиков Управление средствами накопительно – ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих Индивидуальное доверительное управление(ИДУ) 6

7. II Предпосылки и выгоды передачи страховых резервов в доверительное управление 7

8. Доверительное управление страховыми резервами Предпосылки: • Падение ставок по банковским депозитам приводит к сокращению их доли в структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, и к необходимости более широкого использования инструментов фондового рынка • Увеличение числа доступных для инвестирования инструментов , расширение и усложнение фондового рынка ведет к увеличению затрат на содержание собственного инвестиционного подразделения страховых компаний • В условиях возрастающей конкуренции в сфере страхования страховым компаниям необходимо концентрировать усилия на вопросах, непосредственно связанных с организацией и продвижением страхового бизнеса Разделение труда и аутсорсинг в отношении управления активами - мировая тенденция 8

9. Доверительное управление страховыми резервами – это выгодно! Выгоды: • Повышение эффективности управления активами за счет передачи инвестиционного процесса профессионалам, специализирующимся на данном виде деятельности • Профессиональное инвестирование, характеризующееся эффективным размещением страховых резервов при управляемом уровне инвестиционного риска, ликвидности и балансе активов и пассивов, в том числе по срочности • Снижение затрат страховой компании на содержание собственного инвестиционного подразделения • Мощная аналитическая и консультационная поддержка страховой компании за счет возможности использования страховой компанией результатов работы аналитического подразделения и подразделения управления рисками доверительного управляющего для инвестирования собственными силами части страховых резервов, которые в соответствии с законодательством не могут быть переданы в доверительное управление 9

10. III КИТ Финанс Доверительное управление страховыми резервами 10

11. КИТ ФинансДоверительное управление страховыми резервами Отличительные черты: • Взвешенная, тщательно продуманная инвестиционная политика с учетом конечных целей и требований к инвестированию страховых резервов • Структурный подход к формированию и управлению инвестиционными портфелями с учетом нормативно – законодательных требований к составу и структуре активов • Профессионализм в организации процесса инвестирования • Высокий уровень сервиса и учета предпочтений клиента • Гибкая взаимовыгодная тарифная политика 11

12. Инвестиционная политика КИТ Финанспри управлении страховыми резервами Отличительные черты: • Стремление к достижению адекватного рыночной конъюнктуре прироста активов, находящихся в доверительном управлении, при: • тщательном отборе эмитентов • жестком контроле уровня инвестиционного риска • широкой диверсификации инвестиционного портфеля • обеспечении надежности, сохранности и ликвидности активов • Сбалансированный консерватизм стратегии инвестирования страховых резервов с исключением инвестирования в высоко рисковые активы и совершения повышающих инвестиционный риск операций, таких как маржинальные сделки и короткие продажи без покрытия • Рекомендуемый инвестиционный горизонт – не менее 1 года для снижения влияния случайных негативных факторов на итоговую доходность инвестирования активов 12

13. КИТ Финанс Принципы управления инвестициями В основе управления инвестиционными портфелями – 3 базовых составляющих: • Облигационная – ценные бумаги с наименьшим инвестиционным риском: государственные и корпоративные облигации, приобретаемые на длительный срок на основе фундаментальных оценок потенциала доходности. Обеспечивает стабильность и предсказуемость результатов управления • Акции - спекулятивная– операции с акциями на основе краткосрочных прогнозов с целью превышения «рыночного» уровня доходности за счет получения финансового результата от колебаний курсовой стоимости акций • Акции - инвестиционная– долгосрочное приобретение акций на основе фундаментальных оценок потенциала ихдоходности 13

14. Инвестиционные стратегии КИТ Финанс 14

15. КИТ ФинансПример модельного инвестиционного портфеля • Инвестиционная базовая составляющая • Облигационная базовая составляющая • Спекулятивная базовая составляющая 15

16. КИТ ФинансПример модельного инвестиционного портфеля • Динамика базовых составляющих • Динамика инвестиционных портфелей 16

17. КИТ Финанс – организация инвестирования Основные принципы: • Наличие специализированных подразделений, отвечающих за основные этапы инвестиционного процесса • Постоянный многоуровневый контроль процесса инвестирования, в том числе контроль соответствия состава и структуры активов требованиям действующего законодательства, инвестиционной декларации и установленным КИТ Финанс лимитам на отдельных эмитентов и объекты инвестирования • Глубокий фундаментальный анализ эмитентов ценных бумаг, проводимый Аналитическим подразделением • Постоянный контроль и управление рисками (risk management) • Принятие стратегических инвестиционных решений, утверждение лимитов на отдельные ценные бумаги профессиональным коллегиальным органом – Инвестиционным комитетом • Управление активами высокопрофессиональной командой управляющих. Управление различными базовыми составляющими инвестиционного портфеля осуществляется разными управляющими, специализирующимися на соответствующих направлениях инвестирования, при централизованной координации ихдеятельности 17

18. Доверительное управление КИТ Финанс – индивидуальный подход Сервис: • Обсуждение возможных направлений и условий сотрудничества с клиентом персональным инвестиционным консультантом • Персональный менеджер клиента в течение всего срока сотрудничества • Возможность разработки индивидуальной инвестиционной стратегии и инвестиционной декларации в соответствии с предпочтениями клиента • Предоставление как стандартной, так и персональной портфельной, бухгалтерской (налоговой) и управленческой отчетности клиенту, при этом форма, содержание и сроки предоставления отчетности определяются в соответствии с индивидуальными предпочтениями клиента и особенностями его учетной политики • Оперативность решения вопросов и рассмотрения пожеланий клиента • Предоставление профессиональных консультаций, связанных с финансами и инвестированием средств 18

19. IV Инвестиционные фонды КИТ Финанс 19

20. КИТ Финанс – самая широкая линейка ПИФов Девять открытых и четыре интервальных паевых инвестиционных фонда с суммарной стоимостью чистых активов более 3 млрд. рублей исуммарным количеством пайщиков более 20000: Четыре закрытых паевых инвестиционных фондас суммарной стоимостью чистых активов более 4 млрд. рублей 20

21. «КИТ-Индекс РТС» 21

22. ПИФы КИТ Финанс – уникальные возможности ПИФы КИТ Финанс – базовые составляющие, на основе которых возможно построение индивидуальных инвестиционных стратегий Открытый ПИФ «КИТ – Фонд денежного рынка» -режим операций с паями близкий ко вкладу «до востребования» при существенно большем уровне доходности: • ПИФ с минимальным уровнем риска – не менее 50% активов должно быть размещено на счетах и во вкладах в банках. Полное отсутствие акций в активах ПИФа, преимущественно – облигации • Минимальные издержки на управление, отсутствие скидок и надбавок • Оферта от КИТ Финанс Инвестиционный Банк (ОАО) по выкупу паев по цене из расчета 4% годовых от цены приобретения паев • Заявки на операции с паями принимаются каждый рабочий день Кредитование под залог паев открытых ПИФов КИТ Финанс: • Ставка кредитования – 13% годовых • Дисконт паев в залоге – 15% • Сумма кредита – от 30 тыс. рублей • Срок предоставления кредита – до 6 месяцев 22

23. ОФБУ КИТ Финанс ОФБУ «КИТ – Фонд европейских акций»: • Акции иностранных акционерных обществ, входящих в расчет европейских фондовых индексов, а также акции иностранных институтов коллективного инвестирования (ETF, Mutual Funds), активы которых составляют вышеуказанные акции ОФБУ «КИТ – Фонд азиатских акций»: • Акции иностранных акционерных обществ, входящих в расчет азиатских фондовых индексов, а также акции иностранных институтов коллективного инвестирования (ETF, Mutual Funds), активы которых составляют вышеуказанные акции ОФБУ «КИТ – Фонд североамериканских акций»: • Акции иностранных акционерных обществ, входящих в расчет фондовых индексов США и Канады, а также акции иностранных институтов коллективного инвестирования (ETF, Mutual Funds), активы которых составляют вышеуказанные акции ОФБУ «КИТ – Глобальный хеджевый фонд»: • Акции и облигации российских акционерных обществ • Государственные ценные бумаги РФ, субъектов РФ • Акции и облигации иностранных акционерных обществ, акции иностранных институтов коллективного инвестирования(ETF, Mutual Funds), облигации иностранных государств • Производные инструменты срочного рынка 23

24. V КИТ Финанс Инвестиционный банк 24

25. Группа Инвестиционного банка КИТ Финанс: КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) ► Облигационные займы ► Корпоративные финансы ► Стратегическое консультирование ► Торговые операции с ценными бумагами ► Дилерские операции (ГКО/ОФЗ, ГИО СПб) ► Банковские услуги ► Общие фонды банковского управления КИТ Финанс (ОАО) ► Управление паевыми инвестиционными фондами ►Управление пенсионными резервами НПФ ► Управление пенсионными накоплениями ► Управление средствами накопительно - ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих ► Индивидуальное доверительное управление КИТ Финанс (ООО) ► Дилерская деятельность ► Брокерская деятельность ► Депозитарная деятельность 25

26. КИТ Финанс Инвестиционный банк – это ведущий инвестиционный банк России • Активы в управлении -более 10 млрд. рублей • Собственный капитал Банка -свыше 3,5 млрд. рублей • Валюта баланса Банка -свыше 25 млрд. рублей • Входит в топ-50 банков по размеру активов • Балансовая прибыль Банка -свыше 1,2 млрд. рублей • Рейтинг Standard&Poor’s -ССС/Позитивный • Рейтинг РА НАУФОР -«АА+» очень высокая степень надежности 26

27. КИТ Финанс Инвестиционный банк – это лидирующий оператор рынка облигаций • Входит в топ-3 организаторов и андеррайтеров рублевых облигаций • Входит в топ-10 консультантов M&A сделок • Более 120 инвестиционно – банковских сделок, 10 сделок M&A Среди клиентов Банка: Корпорации: Российские Железные Дороги, РАО ЕЭС, Алроса, Газпром, Уралсвязьинформ, Северо-Западный Телеком, Аэрофлот, Илим Палп, Тинькофф, ВолгаТелеком, Якутскэнерго, Русские автобусы, ПАРНАС-М Регионы и города России: Москва, Санкт-Петербург, Ленинградская область, Московская область, Тверская область, Волгоградская область, Республика Саха (Якутия), Республика Коми, Ханты-Мансийский автономный округ, Нижегородская область, Новосибирская область Среди партнеров Банка: J.P. Morgan, Morgan Stanley, ING Bank 27

28. КИТ Финанс на карте России Сургут Казань Казань Ростов- на-Дону Екатеринбург Самара Тюмень Челябинск Волгоград Красноярск Иркутск Омск Новосибирск Владивосток 28

29. КИТ Финанс –это крупнейший брокер России • №1 по совокупным оборотам, биржевым оборотам, внебиржевым оборотам, объему брокерских операций по итогам I-го полугодия 2005 г. • 1-е местопо оборотам на вторичном рынке облигаций и рынке РЕПО ФБ ММВБ • Входит в топ-10 во всех секторах рынка акций- классический и биржевой рынки РТС, акции ФБ ММВБ • Лучшая компания рынка FORTS– фьючерсы и опционы- c 2002 года • Оборот за 2005 год– свыше 3 трлн. рублей. • Более 2500 клиентовна брокерском обслуживании. Основной брокер для более чем 400 финансовых институтов • Лицензия на проведение операций с ценными бумагами в странах Европейского союза (дочерняя компания Aurora Access Securities (Эстония) 29

30. Контакты КИТ Финанс Инвестиционный банк Санкт-Петербург, Невский пр., д. 38/4, тел. +7 (812) 702-41-41 Москва, ул. Большая Никитская, д. 17, стр. 2, тел.+7 (495) 771-65-37 Тел. 8 800 2002 102 (звонок бесплатный) www.cf.ru 30