證券集中交易市場監視業務簡介

1. 證券集中交易市場監視業務簡介 臺灣證券交易所

2. 報告內容 壹、股市監視制度目的 貳、監視業務架構與簡介 參、證券集中市場異常交易之監視 肆、公布或通知注意交易資訊暨處置作業 伍、市場監理 陸、重大訊息之查證 柒、安全與控管

3. 壹、股市監視制度目的

4. 壹、股市監視制度目的 • ◎促使市場資訊透明化暨減少內線交易 • ◎防範市場炒作案及重大違約的發生 • ◎建立完善的證券市場提昇國內外優良公 司上市意願

5. 貳、監視業務架構與簡介

6. 貳、監視業務架構與簡介

7. 監視系統硬體架構

8. 線上監視系統功能 • 硬碟：1年交易資料 • 功能： • -即時及歷史（1年）交易資訊 • -預警資訊 • -即時及歷史新聞 • -技術分析圖 • -上市公司重大訊息 • -上市公司及證券商基本及財務業務資料 • -網路資訊自動蒐尋 • -公開股市觀測站資料

9. 線上監視系統使用介面

10. 繪圖-操作畫面一

11. 繪圖-操作畫面二

12. 繪圖-操作畫面二

13. 繪圖-操作畫面四

14. 繪圖-三合一走勢圖

15. 離線監視系統功能 • 硬碟： 15年交易資料 • 離線監視系統功能：分析報表約180種 • -歷史交易資訊（15年） • -投資人之交易型態分析報表 • -投資人之交易行為分析報表 • -內部人交易分析報表 • -影響股價分析報表

16. 離線監視系統使用介面

17. 監視業務督導會報 • 離線電腦監視系統 • 一、公布注意交易資訊暨處置股票之作業 • 公布注意股票作業 • 公布處置股票作業 • 二、查核作業 • 操縱股價 • 內線交易 • 內部人短線獲利交易（歸入權） • 三、上市公司企業集團交易監視系統 • 交易面十二項指標 • 企業集團關係企業持有母公司股票比率暨 關係企業交叉持股比率異常統計分析 • 企業集團關係企業持股損益分析 四、內部人股權管理作業 • 線上電腦監視系統 • 晨間讀報、檢機及網路搜尋預警作業 • 線上交易異常有價券預警作業 • 線上交易異常證券商預警作業 • 投資人交易異常預警作業 • 線上通知證券商預警作業 • 上市公司重大訊息網際網路訊息查證 作業 • 有線電視投資理財推薦個股篩選分析 作業 • 證券暨期貨跨市場通報作業 • 異常有價證券分析報告作業 • 量化標準選案作業 • 公布注意及處置股票資訊於市場，提醒投資人及受託買賣異常有價證券之證券商注意 • 查核報告報請主管機關核辦，或送檢調司法、警政等機關 • 外單位通知作業　　◎內部單位通知作業 • 證券商　　　　　　　‧上市部門 • 公會　　　　　　　　‧交易部 • 證期局　　　　　　　‧稽核部

18. 貳、監視業務架構與簡介 線上電腦監視系統 • 晨間讀報、檢機及網路搜尋預警作業 • 線上交易異常有價券預警作業 • 線上交易異常證券商預警作業 • 投資人交易異常預警作業 • 線上通知證券商預警作業

19. 貳、監視業務架構與簡介 線上電腦監視系統 • 上市公司重大訊息網路訊息查證作業 • 有線電視投資理財推薦個股分析作業 • 證券暨期貨跨市場通報作業 • 異常有價證券分析報告作業 • 量化標準選案作業

20. 貳、監視業務架構與簡介 離線電腦監視系統 ◎公布注意交易資訊暨處置股票作業 • 公布注意股票作業 • 公布處置股票作業

21. 貳、監視業務架構與簡介 離線電腦監視系統 ◎查核作業 • 操縱股價（155條） • 內線交易（157條-1） • 內部人短線獲利交易（ 157條）

22. 参、證券集中市場異常交易之監視

23. 参、證券集中市場異常交易之監視 99年09月買賣金額達一千萬元以上投資人統計表-自然人單位千萬元

24. 参、證券集中市場異常交易之監視 99年10月買賣金額達一千萬元以上投資人統計表-自然人單位千萬元

25. 参、證券集中市場異常交易之監視 99年9月買賣金額達一千萬元以上投資人統計表-法人 單位-千萬元

26. 参、證券集中市場異常交易之監視 99年10月買賣金額達一千萬元以上投資人統計表-法人 單位-千萬元

27. 参、證券集中市場異常交易之監視 99年09月份法人交易組成情形(市場成交2兆6963億3千萬元)

28. 参、證券集中市場異常交易之監視 98年09月份交易人數分布情形

29. 参、證券集中市場異常交易之監視 99年09月份交易人數分布情形 ◎交易金額少的小散戶占實際交易人數的95.91%，但僅占交易金額的26.64% ◎交易金額一千萬以上的法人及自然人實際交易人數的4.09%，但占交易金額的73.36%

30. 参、證券集中市場異常交易之監視 ◎對個別股票之監視 ◎對證券商之監視 ◎對投資人之監視 ◎查核作業 ◎對集團企業股票之監視

31. 参、證券集中市場異常交易之監視 ◎個股交易異常-盤中漲跌幅6 % 、 振幅9 %或週轉率10 %以上 ◎證券商受託買賣超上開各股金 額大且集中度過高者

32. 参、證券集中市場異常交易之監視 ◎投資人買賣個股集中或買賣超金額鉅大 ◎投資人新開戶或以多個帳戶交易個股集中或買賣超金額鉅大者

33. 参、證券集中市場異常交易之監視 ◎對個別股票之監視 • 不尋常的交易 -價格、 成交量、 振幅、 週轉率…等 • 上市公司重大資訊揭露 -交易價格鉅幅變動、媒體相關訊息但未在 公開資訊觀測站揭露， 請上市服務部辦理

34. 参、證券集中市場異常交易之監視 ◎對個別股票之監視 • 重大違約之預警 -股價高估個股之成交價與成交量 -通知相關部門、防範違約會議討論 -證券商通知作業

35. 参、證券集中市場異常交易之監視 ◎對證券商之監視 • 相關部門提供之證券商財務資訊 • 交易較大投資人交易資訊分析 • 單一營業據點交易之分析 • 未交割部位之分析

36. 参、證券集中市場異常交易之監視 ◎對投資人之監視 • 不尋常的交易 -個股連續買超 -特別獲利者 -新開戶投資人異常交易 • 重大違約之預警 -可疑投資人透過特定證券商連續買進 股價高估之股票

37. 参、證券集中市場異常交易之監視 ◎查核作業 • 查核股價操縱 • 查核內線交易 -交易面SOP台灣證券交易所辦理股 價操縱及內線交易案件查核作業程序

38. 参、證券集中市場異常交易之監視 • 價格操縱(證券交易法第155條) -價格波動 -成交量 -市場集中度 -週轉率 -投資人交易型態

39. 参、證券集中市場異常交易之監視 • 內線交易（證券交易法第157條之1） -發布重大訊息 -發布時點 -特定期間內部人及可疑投資人之 交易紀錄

40. 参、證券集中市場異常交易之監視 • 短線交易（證券交易法第157條） -電腦化自動篩選 -每半個年度期間 -內部人 -有獲利者

41. 参、證券集中市場異常交易之監視 • 證券期貨跨市場查核 -台期指及摩台指結算 -結算日採樣區間 -有集中等交易異常 -專案查核報告分析

42. 参、證券集中市場異常交易之監視 • 證券期貨跨市場通報 -國內外突發重大政經 -交易系統故障或異常 -集中市場單一證券領回4000交易單位 或連續兩日6000交易單位 -單一投資人單日設質8億元或達股本20％

43. 肆、公布或通知注意交易資訊 暨處置作業

44. 肆、公布或通知注意交易資訊暨處置 • 一、公布注意交易資訊暨處置 公布交易異常有價證券之交易資訊，以提 醒投資人注意。當有價證券易情形持續異常，即採行相關之處置作業。 1992年9月「公布注意交易資訊暨處置作業要點」奉主管機關核備

45. 肆、公布或通知注意交易資訊暨處置 ◎公布注意交易資訊 • 6日漲跌幅異常（ 32 ％） • 30、60、90日漲跌幅異常 • 6日漲跌幅（ 25 ％）當日成交量放大5倍 • 6日漲跌幅（ 25 ％）當日週轉率6％

46. 肆、公布或通知注意交易資訊暨處置 ◎公布注意交易資訊 • 6日漲跌幅（ 25 ％）當日券商集中度25％ • 成交量-6日較60日放大5倍、當日較60日放大5倍 • 週轉率- 6日累積50 ％、當日10 ％ • 本益比、股價淨值比異常、當日週轉率偏高 -證券商或投資人買賣集中

47. 肆、公布或通知注意交易資訊暨處置 ◎公布注意交易資訊 • 最近一段期間券資比異常 • 臺灣存託憑證收盤價與其表彰股票所屬國交易市場收盤價計算之溢 折價百分比異常者。 • 其他交易情形異常經監視業務督導會報決議者

48. 肆、公布或通知注意交易資訊暨處置 • 50元有價證券為例－公布與處置措施 • 第6營業日/收盤價75元/+50﹪/公布注意股票 10日/收盤價98.4元/+96﹪/第一次處置 15日/收盤價138元/+175﹪/第二次處置 20日/收盤價193.5元/+286﹪ • ！－－－－！－－－－！－－－－！ • 天數6 10 15 20

49. 肆、公布或通知注意交易資訊暨處置 ◎公布處置股票作業 • 第一次處置-5分鐘撮合一次 -單筆委託50、多筆150千股收全部價金或股票 • 第二次處置-20分鐘撮合一次 -單筆委託10、多筆30千股收全部價金或股票

50. 肆、公布或通知注意交易資訊暨處置 • 二、線上或盤後通知交易異常作業 證券商或其客戶委託、成交買賣交易異常有價證券金額較鉅且集中度較高或達該證券商淨值比例較大，於盤中或盤後立即通知證券商，請其注意交割安全。 1994年1月「公布或通知注意交易資訊暨處置作業要點」奉主管機關核備