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APLICACIONES ECONOMÉTRICAS LIC. EN ECONOMIA PRÁCTICA 16/5/03

APLICACIONES ECONOMÉTRICAS LIC. EN ECONOMIA PRÁCTICA 16/5/03. VIOLACIÓN DE LAS HIPÓTESIS BÁSICAS EN M.C.O.: CONTRASTES DE ESPECIFICACIÓN ERRÓNEA. RATS/EVIEWS. 1.1 HIPÓTESIS BASICAS EN M.C.O. :. RATS/EVIEWS. 4. CONTRASTES DE ESPECIFICACIÓN ERRÓNEA USANDO RATS v5.0. RATS.

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APLICACIONES ECONOMÉTRICAS LIC. EN ECONOMIA PRÁCTICA 16/5/03

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  1. APLICACIONES ECONOMÉTRICASLIC. EN ECONOMIAPRÁCTICA 16/5/03

  2. VIOLACIÓN DE LAS HIPÓTESIS BÁSICAS EN M.C.O.: CONTRASTES DE ESPECIFICACIÓN ERRÓNEA RATS/EVIEWS

  3. 1.1 HIPÓTESIS BASICAS EN M.C.O.: RATS/EVIEWS

  4. 4.CONTRASTES DE ESPECIFICACIÓN ERRÓNEA USANDORATS v5.0 RATS

  5. Test de Bera-Jarque (BJ) de normalidad Instrucción STATISTICS: STATISTICS nombre_resíduos • Muestra un resumen de los momentos muestrales de los datos de una serie, y algunos contrastes de hipótesis iniciales que te den una idea sobre la distribución de la que proviene la muestra. • Opciones: RATS

  6. Programa LINREG_INV3.PRG: SALIDA: *a) Test BJ de normalidad: STAT EPSILON Statistics on Series EPSILON Quarterly Data From 1980:01 To 2002:04 Observations 92 Sample Mean -0.00000000 Variance 885981.028857 Standard Error 941.26565265 SE of Sample Mean 98.133728 t-Statistic -0.00000 Signif Level (Mean=0) 1.00000000 Skewness -0.75342 Signif Level (Sk=0) 0.00370691 Kurtosis 0.56865 Signif Level (Ku=0) 0.28400146 Jarque-Bera 9.94340 Signif Level (JB=0) 0.00693134 RATS

  7. Test de White de heteroscedasticidad Programa LINREG_INV3.PRG: *b) Test de White de heteroscedasticidad SET TREND_2 = TREND**2 SET PNB_2 = PNB**2 SET TI_R_2 = TI_R**2 SET TRENDxPNB = TREND*PNB SET TRENDxTI_R = TREND*TI_R SET PNBxTI_R = PNB*TI_R SET EPSILON_2 = EPSILON**2 *Regresión auxiliar: LINREG EPSILON_2 / #CONSTANT TREND PNB TI_R TREND_2 PNB_2 TI_R_2 TRENDxPNB$ TRENDxTI_R PNBxTI_R *Estadístico y contraste: DISPLAY 'WHITE TEST:' COMPUTE WHITE=%NOBS*%RSQUARED CDF CHISQUARED WHITE %NREG RATS

  8. SALIDA: Linear Regression - Estimation by Least Squares Dependent Variable EPSILON_2 Quarterly Data From 1980:01 To 2002:04 Usable Observations 92 Degrees of Freedom 82 Centered R**2 0.500032 R Bar **2 0.445157 Uncentered R**2 0.643962 T x R**2 59.244 Mean of Dependent Variable 876350.8003 Std Error of Dependent Variable 1385875.8802 Standard Error of Estimate 1032307.8216 Sum of Squared Residuals 8.73841e+13 Regression F(9,82) 9.1123 Significance Level of F 0.00000000 Durbin-Watson Statistic 0.797456 Variable Coeff Std Error T-Stat Signif ********************************************************************** 1. Constant -2.1624e+08 63281684.0927 -3.41702 0.00098769 2. TREND -4817097.5930 1320993.3120 -3.64657 0.00046542 3. PNB 7792.9823 2323.9000 3.35341 0.00121011 4. TI_R 4986101.2631 1241659.7309 4.01567 0.00013059 5. TREND_2 -28705.8182 6965.7208 -4.12101 0.00008969 6. PNB_2 -0.0698 0.0215 -3.24979 0.00167581 7. TI_R_2 -13665.2351 14446.1748 -0.94594 0.34695762 8. TRENDXPNB 87.7846 24.3353 3.60729 0.00053050 9. TRENDXTI_R 72418.9743 13682.7870 5.29271 0.00000099 10. PNBXTI_R -101.0547 22.6897 -4.45377 0.00002643 WHITE TEST: Chi-Squared(10)= 46.002942 with Significance Level 0.00000143 RATS

  9. Corrección de la Matriz de Var-Cov consistente con Heteroscedasticidad: WHITE Instrucción LINREG:LINREG(opciones) depvar inicio fin (serie_residuos) (serie_coefs)# exvar_1 exvar_2 ... exvar_n • Se puede corregir medinate la elección apropiada de las opciones. • Opciones: • ROBUSTERRORS =>Unicamente con esta opción permite la corrección de White de la matriz de VAR-COV consistente con heteroscedasticidad. RATS

  10. Programa LINREG_INV3.PRG: *Correccion de la VAR-COV de m.c.o. de WHITE: LINREG(ROBUSTERRORS) INVR / #CONSTANT TREND PNB TI_R RATS

  11. SALIDA: Linear Regression - Estimation by Least Squares Dependent Variable INVR Quarterly Data From 1980:01 To 2002:04 Usable Observations 92 Degrees of Freedom 88 Centered R**2 0.978759 R Bar **2 0.978035 Uncentered R**2 0.998399 T x R**2 91.853 Mean of Dependent Variable 22498.250000 Std Error of Dependent Variable 6458.350663 Standard Error of Estimate 957.175495 Sum of Squared Residuals 80624273.626 Durbin-Watson Statistic 0.248758 Variable Coeff Std Error T-Stat Signif ************************************************************************** 1. Constant -25200.62569 1763.94462 -14.28652 0.00000000 2. TREND -164.95834 18.74209 -8.80149 0.00000000 3. PNB 0.69466 0.03208 21.65622 0.00000000 4. TI_R 80.23033 32.38023 2.47776 0.01322112 EVIEWS

  12. Test LM de Breusch-Godfrey de autocorrelación Programa LINREG_INV3.PRG: *c) Test LM de autocorrelación de orden hasta 5: *Regresión auxiliar para un orden de autocorrelación p=5: LINREG EPSILON # CONSTANT TREND PNB TI_R EPSILON{1 TO 5} *Estadístico y contraste para un orden de autocorrelación p=5: COMPUTE LM=%NOBS*%RSQUARED DISPLAY ' LM TEST:' CDF CHISQUARED LM 5 RATS

  13. SALIDA: Dependent Variable EPSILON Quarterly Data From 1981:02 To 2002:04 Usable Observations 87 Degrees of Freedom 78 Centered R**2 0.798865 R Bar **2 0.778236 Uncentered R**2 0.799249 T x R**2 69.535 Mean of Dependent Variable 41.32014547 Std Error of Dependent Variable 949.74649034 Standard Error of Estimate 447.25341917 Sum of Squared Residuals 15602778.435 Regression F(8,78) 38.7249 Significance Level of F 0.00000000 Durbin-Watson Statistic 1.928902 Variable Coeff Std Error T-Stat Signif ******************************************************************************* 1. Constant 2483.351935 1323.140735 1.87686 0.06427659 2. TREND 25.015636 14.776456 1.69294 0.09445785 3. PNB -0.045029 0.025097 -1.79420 0.07665681 4. TI_R -13.376588 15.068622 -0.88771 0.37742520 5. EPSILON{1} 0.743284 0.112373 6.61446 0.00000000 6. EPSILON{2} 0.234077 0.136382 1.71634 0.09006862 7. EPSILON{3} 0.080736 0.136950 0.58953 0.55721233 8. EPSILON{4} -0.265626 0.135234 -1.96420 0.05306971 9. EPSILON{5} 0.123941 0.114511 1.08235 0.28243107 LM TEST: Chi-Squared(5)= 69.501237 with Significance Level 0.00000000 RATS

  14. Corrección de la Matriz de Var-Cov consistente con Autocorrelación y/o Heteroscedasticidad: NEWEY-WEST Instrucción LINREG:LINREG(opciones) depvar inicio fin (serie_residuos) (serie_coefs)# exvar_1 exvar_2 ... exvar_n • Se puede corregir medinate la elección apropiada de las opciones. • Opciones: • ROBUSTERRORS =>Unicamente con esta opción permite la corrección de White de la matriz de VAR-COV consistente con heteroscedasticidad. • LAGS=PNW => Calcular a parte PNW=floor(4*(T/100)2/9).En el ejemplo LAGS=3 • DAMP=1 RATS

  15. Programa LINREG_INV3.PRG: *Correccion de la VAR-COV de m.c.o. de NEWEY-WEST: LINREG(ROBUSTERRORS,LAGS=3,DAMP=1) INVR / #CONSTANT TREND PNB TI_R RATS

  16. SALIDA: Linear Regression - Estimation by Least Squares Dependent Variable INVR Quarterly Data From 1980:01 To 2002:04 Usable Observations 92 Degrees of Freedom 88 Centered R**2 0.978759 R Bar **2 0.978035 Uncentered R**2 0.998399 T x R**2 91.853 Mean of Dependent Variable 22498.250000 Std Error of Dependent Variable 6458.350663 Standard Error of Estimate 957.175495 Sum of Squared Residuals 80624273.626 Durbin-Watson Statistic 0.248758 Variable Coeff Std Error T-Stat Signif **************************************************************************** 1. Constant -25200.62569 3021.58759 -8.34019 0.00000000 2. TREND -164.95834 31.93874 -5.16484 0.00000024 3. PNB 0.69466 0.05463 12.71578 0.00000000 4. TI_R 80.23033 59.16095 1.35614 0.17505568 RATS

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