1 / 21

Группа ММВБ

Группа ММВБ. Срочный рынок ММВБ тенденции и развитие. Григорий Ганкин Начальник Управления рынка стандартных контрактов ЗАО ММВБ Москва, 18 мая 2007. Срочный рынок РФ: перспективы развития ( спот). Срочный рынок РФ: перспективы развития (ВВП). Срочный рынок РФ: тенденции развития.

wade-mcfarland
Download Presentation

Группа ММВБ

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Группа ММВБ Срочный рынок ММВБ тенденции и развитие Григорий Ганкин Начальник Управления рынка стандартных контрактов ЗАО ММВБ Москва, 18 мая 2007

  2. Срочный рынок РФ: перспективы развития (спот)

  3. Срочный рынок РФ: перспективы развития (ВВП)

  4. Срочный рынок РФ: тенденции развития

  5. Валютные фьючерсы: % €/$ на курс EUR/USD Срочный рынок ММВБ $ $ на доллар США Процентные фьючерсы: на накопленную однодневную процентную ставку MosIBOR o/n на 3-месячную процентную ставку MosPrime Rate € 3-M на евро Срочный рынок ММВБ: торгуемые инструменты

  6. Фьючерс на доллар США: динамика роста

  7. Фьючерс на доллар США: увеличение ликвидности

  8. Фьючерс на доллар США: в России и за рубежом

  9. Процентные фьючерсы: становление рынка

  10. Процентные и валютные контракты: ближайшие планы Повышение ликвидности Новые типы ордеров Расширение возможностей Связанные заявки Автоматическое котирование Маркет мейкеры Синтетические продукты Опционы фьючерсного типа Длинные процентные ставки

  11. Фундамент рынка Ликвидный рынок базовых активов Четкая структура участия Развитая инфраструктура Надежные и эффективные расчеты Передовые технологии Система управления рисками Новый инструмент: на надежном фундаменте

  12. Рынок фондовых деривативов Залог устойчивости структуры – надежность каждого компонента Фондовые деривативы ММВБ: инфраструктура Организатор торгов Фондовая биржа ММВБ Клиринговая организация ЗАО ММВБ Расчетная организация РПММВБ Технический центр ЗАОММВБ

  13. Опцион на фьючерсы на облигации Фьючерсы на облигации Опцион на фьючерс на Индекс ММВБ Фьючерс на Индекс ММВБ Опционы на акции Фондовые деривативы ММВБ: инструменты

  14. S&P’500 futures RTS Index futures Индекс РТС: особенности ценообразования

  15. Расчет Капитализация Ликвидность Последние 10 сделок Данные за 6 мес. 6 мес 3 мес 10 5% 30 95% 80% секторов акций база расчета оборота новый short-list min free-float капитализации РФ Индексы для создания ПИФов ЕС Требования UCITS США Broad-based security index 15% max вес эмитента Индекс ММВБ: диверсификация и ликвидность Состав Учет требований регуляций

  16. Индекс ММВБ: база для финансовых инструментов Апрель 2007 года:доля СЧА индексных ПИФов «Индекс ММВБ» →93%

  17. Рынок фондовых деривативов ФБ ММВБ Общий клиринговый участник Индивидуальный клиринговый участник Торговый участник Клиенты Клиенты Клиенты Банки Не банки Фондовые деривативы ММВБ: структура участия До 8 августа 2007 года размер вступительного взноса составляет1000 рублей вне зависимости от заявленной категории участия

  18. Технический доступ: MICEX Trade FO™ • Участники торгов: через рабочее место MICEX Trade FO™: • через закрытую корпоративную сеть ММВБ • через сеть Интернет • Клиенты: с помощью Брокерских систем, подключенных к Торговой системе через ШЛЮЗ (MICEX Bridge) MICEX Trade FO™ –эталонное рабочее место участника торгов на срочном рынке ММВБ: • информация Real Time • управление средствами On Line • текущие финансовые результаты • экспорт данных в разных форматах • техническая поддержка специалистами биржи

  19. Жесткие процедуры принудительной ликвидации Гросс-маржирование Обеспечение – только в рублях Система управления рисками: надежность и гарантия Ограничения • возможность ликвидации позиций по нерыночным ценам и принудительного переноса позиций • отсутствие процедуры перевода позиций клиентов несостоятельного участника к другим участникам • взимание обеспечения отдельно по каждому позиционному счету • отсутствие элементов портфельного маржирования

  20. Система управления рисками: обновление следует Портфельное маржирование (SPAN) Коллективные резервные фонды НОВОЕ КАЧЕСТВО Прием неденежных активов Рыночные процедуры принудительного закрытия Нетто-маржирование участников

  21. Срочный рынок ММВБ: контакты Тел: (+7 495) 705-9612 (+7 495) 705-9627 (+7 495) 705-9603 Факс: (+7 495) 202-7504 E-mail: derivatives@micex.com Web: www.micex.ru Спасибо за внимание!

More Related