第四章财务预测与计划控制

第四章财务预测与计划控制 第一节销货预测一、销货预测的重要性销货预测是现金需求预测的起点，不切实际与过于乐观都会不利于公司获利甚至于生存下去二、销货额与投资额的关系 • 因果性：销货扩充的需求知是公司进行对资产的扩充 • 稳定性：公司的销货额与资产投资额的关系有稳定性三、销货的预测（一）简单平均法预计销货额=各期销货额之和/期数（二）简单移动平均法 t-1 ∑xi ^ xt = i=t-n n

第四章财务预测与计划控制 ^ 式中：xt—第t期的移动平均数 xi—第i期的历史数据 n—确定的移动平均数（三）加权移动平均数上式中，wi为各期的权数四、指数平滑法 xt=axt-1+(1-a)xt-1 (0≤a≤1) 式中：a —平滑系数，即对本期实际销售额的权数 1-a—对本期预计销售额的权数 t-1 ∑xiwi ^ xt = i=t-n t-1 ∑wi i=t-n ^ ^

第四章财务预测与计划控制 第二节预测融资需求的方法一、定性预测法 • 是指利用有关资料，依靠预测者的个人经验，对公司未来资金的需要量做出预测的方法 • 缺乏客观依据，容易受预测人员主观判断的影响，预测的准确性较差二、定量预测法（一）销货百分比法根据销货与选定的资产负债表与损益表项目之间的比例关系，按照计划期销货额的增长来预测短期资金需要量的方法 1、预计公司内部资金来源增加额

第四章财务预测与计划控制 三个步骤： • 收集基年实际损益表的资料，计算损益表各项目与销货额的比例 • 取得预测年度销货额的预计数，将这一预计数与基年实际损益表项目和实际销货额的比例相乘，计算出预测年度预计损益表各项目的预计数，编制预计损益表 • 根据预测年度税后利润的预计数和预定的留用利润比例，计算出留用利润的数额 2、预计预测期总资金需要量资产负债表中与销售额存在固定不变比例关系的项目成为敏感项目，分为敏感资产和敏感负债需要追加的外部筹资额=（∑RA/S-∑RL/S）∆S-∆RE 式中： ∑RA/S—基年敏感资产总额与基年销货额的百分比 ∑RL/S—基年敏感负债总额与基年销货额的百分比 ∆S —预测期预计销货额的增加额 ∆RE —预测期留存利润的增加额

第四章财务预测与计划控制 （二）资金习性分项预测法是指资金的变动同产品产销数量变动之间的依存关系，主要分为不变资金、变动资金和半变动资金，其中办变动资金可以通过一定的方法分解为不变资金和变动资金两个部分 y=a+bx 式中：y—某项资金需要量 a—某项资金中的不变资金 b—单位销货额所需要的变动资金 x—销货额其中：最高现金占用-最低现金占用 b= 最高销货额-最低销货额

第四章财务预测与计划控制 应注意的问题： • 资金需要量与销货额之间的线性关系的假定符合实际情况 • 确定a、b的数值应该利用预测年度前连续若干年的历史资料，至少要有3年以上 • 应当考虑价格等因素的变化情况（三）定量财务预测方法的比较 • 销货额百分比法假定资产负债表的某些项目直接随销货额的变动而等比例变动，它是假定通过原点的线性关系 • 资金习性分项预测法是以资金的习性为基础，通过回归方程来描绘资产负债表项目与销货额的关系，它也是一种线性关系，只是不通过原点（四）多元回归法

第四章财务预测与计划控制 第三节财务预算一、销售预算主要包括销售量，销售单价和销售收入 ABC公司的销售预算：当季收到现金40%，其余在销货发生后的下一季度收回现金

第四章财务预测与计划控制 二、生产预算 • 预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货 • 假定ABC公司每季度末产成品存货为下季度销售量的10%年初存货为30件，年末存货为45件

第四章财务预测与计划控制 三、直接材料预算

第四章财务预测与计划控制 • 预计材料采购量=生产需用量+预计期末存量-预计期初存量 • 当季支付50%，下季支付50% 四、直接人工预算

第四章财务预测与计划控制 五、制造费用预算

第四章财务预测与计划控制 • 变动制造费用分配率=变动制造费用/人工总工时 • 固定制造费用分配率=固定制造费用/人工总工时六、产品成本预算

第四章财务预测与计划控制 七、期间费用预算 • 假定现金支出占全部费用的90%，其余的为折旧费用八、现金预算的编制

第四章财务预测与计划控制 最低余额8000

第四章财务预测与计划控制 第四节财务计划和控制过程一、财务计划的特点 • 财务计划是一种价值计划 • 财务计划是一种综合计划 • 财务计划是一种系统计划二、财务控制 • 含义：是以财务计划为依据对公司日常财务活动进行指导、督促和约束，确保财务计划全面完成的一种管理活动 • 按控制环节划分为制定计划、日常控制和定期考核评价控制 • 按控制内容划分为收支控制和现金控制

第四章 财务预测与计划控制