第一篇基础篇

财务预算与分析 会计学院第一篇基础篇

财务预算与分析 会计学院学习要点 • 第一章绪论 • 第二章基础财务报表

财务预算与分析 会计学院课程背景 • 现代公司所面临的复杂环境及要求： • 战略导向时代 • 信息技术的快速发展及运用 • 公司所面临的风险加大 • 科学的发展观

财务预算与分析 会计学院战略与战略管理 • 战略：为实现目标而选择的路径 • 战略管理：战略制定、战略计划与预算、战略实施与战略评价的过程 • 战略管理与预算管理的关系：预算管理是战略管理与业务管理的有机集成

财务预算与分析 制定陈述任务（企业方针）进行基础分析（SWOT分析等）制定选择企业战略建立长期目标即短期目标配置资源（预算实施）度量与评价（预算考评）会计学院战略管理的框架及其与预算管理的关系

财务预算与分析 会计学院 • 绩效评价的工具是财务分析 • 传统的财务分析的局限性：事前分析的缺位；过分关注分析的细枝末节缺乏战略观点；难以满足公司管理的需求；分析职能与公司战略、资源配置和绩效衡量相脱节。

财务预算与分析 会计学院我们的视角 • 以公司价值及其创造为目标，以战略为出发点，在公司战略的基础上将“财务分析与财务预算”这两个环节整合在一起，称作是基于公司战略的财务分析与预算

分析的基本内涵 经济状态的评价（财务分析）分析的基本方法财务预算与分析公司战略相关特征分析与评价综合评价预算的基本内涵预算的基本方法实现战略的措施（财务预算）预算目标的确定、分解与编制会计学院预算的控制与分析 • 课程的框架

财务预算与分析 会计学院课程的特点 • 公司的视角 • 财务学的视角 • 价值创造的视角 • 战略的视角

财务预算与分析 会计学院公司的财务活动及现金流转 • 商品的二重性与经营活动的二重性 • 企业的资金运动(分析的对象） • G—W----P---W’—G’ • 资金筹集、资金投放、资金耗用、资金收回、资金分配 • 筹资、投资、营运、分配

现金流转形式、现金流量变化以及报表反映 1. 为生产和销售准备资产； 2. 对第一章订单进行加工生产； 3. 产品完工； 4. 进入销售阶段； 5. 收回贷款，归还贷款； 6. 订单增加，销售扩大。当企业新的订单数量进一步扩大，现有设备以满负荷运转，固定资产追加投资在所难免，已有的现金大部分用于流动资产投资，企业的现金缺口再次加大，只能向银行申请长期借款以满足这种现金需求。

1. 为生产和销售准备资产 资产负债表流动资产现金 20 000 固定资产厂房设备 100 000 实收资本 120 000 资产总额 120 000 权益总额 120 000

2. 对第一章订单进行加工生产 资产负债表流动资产流动负债现金 10 000 应付账款 50 000 存货-原材料 50 000 应付工资 10 000 存货-在产品 20 000 固定资产 100 000 实收资本 120 000 资产总额 180 000 权益总额 180 000 差额：现金10 000

3. 产品完工 资产负债表流动资产流动负债现金 5 000 银行借款 20 000 存货-在产品 105 000 应付账款 50 000 固定资产 100 000 应付工资 10 000 累计折旧 10 000 实收资本 120 000 资产总额 200 000 负债、权益总额 200 000 弥补现金缺口

4. 进入销售阶段 资产负债表流动资产流动负债现金 5 000 银行借款 65 000 应收账款 105 000 所有者权益固定资产 100 000 实收资本 120 000 累计折旧 10 000 留存收益 15 000 资产总额 200 000 权益总额 200 000 售价与成本的差额赊销

5. 收回贷款，归还贷款 资产负债表流动资产流动负债现金 5 000 银行借款 65 000 应收账款 105 000 所有者权益固定资产 100 000 实收资本 120 000 累计折旧 10 000 留存收益 15 000 资产总额 200 000 权益总额 200 000 差额40 000

5. 收回贷款，归还贷款 资产负债表流动资产现金 45 000 固定资产 100 000 所有者权益累计折旧 10 000 实收资本 120 000 b 留存收益 15 000 资产总额 135 000 权益总额 135 000 5 000+40 000

6. 订单增加，销售扩大 资产负债表流动资产长期负债现金 5 000 银行借款 35 000 固定资产 200 000 所有者权益累计折旧 20 000 实收资本 120 000 留存收益 30 000 资产总额 185 000 权益总额 185 000

5.1 现金流量分析预测法 • 结论：在现金流转的过程中，伴随着销售的扩大，现金流入量与现金流出量无论在数量上还是在时间上都不能平衡，一般都会遇到相当严重的现金短缺情况，不仅固定资产的扩大、存货的增加还有应收账款和经营费用的增加，都会使现金流出扩大，这就要求企业的财务人员设法满足扩大了的现金需求。

财务预算与分析 会计学院财务报表 • 财务报表（四表一注）纪录了公司与外界的财务交易 • 财务报表是智者的“望远镜”、 “显微镜” • 对财务报表的分析可以达到分析评估的作用。

财务预算与分析 会计学院资产负债表 • 筹资活动的现金流（资产负债表右方）负债资金与权益资金（最佳资本结构管理）短期资金与长期资金 • 不同利益主体眼中的现金流 • 具体项目分析

财务预算与分析 会计学院资产负债表与财务管理的关系

财务预算与分析 会计学院资产负债表 • 投资活动现金流（资产负债表左方）对外投资与对内投资（广义投资与狭义投资）直接投资与间接投资长期投资与短期投资 • 具体项目分析

财务预算与分析 会计学院资产负债表与财务管理的关系

财务预算与分析 会计学院利润表 • 营运活动现金流与利润表：销售收入的取得成本费用的耗费如何利用利润表来评估风险当收支不能平衡时用短期筹资解决 • 具体项目分析

财务预算与分析 会计学院利润表的格式

财务预算与分析 会计学院股东权益变动表 • 分配活动现金流（利润分配与股东权益变动表）留存收益与应付股利分配活动与股东权益眼前利益与长远利益 • 具体项目分析

财务预算与分析 会计学院附表与附注 • 附表也就是附送报表，附表主要包括资产减值明细表、股东权益增减明细表、分部报告和其他附表等。 • 附注是为帮助理解企业会计报表的内容而对有关项目所作的解释。它和会计报表、附表一起构成了企业会计报表体系。会计报表附注并无固定格式，是以文字形式对会计报表进行注释。

财务预算与分析 会计学院附注项目 • 　　（1）企业的基本情况； • 　　（2）财务报表编制基础； • 　　（3）遵循企业会计准则的声明； • 　　（4）重要会计政策和会计估计； • 　　（5）会计政策和会计估计变更及差错更正的说明； • 　　（6）重要报表项目的说明； • 　（7）其他需要说明的重要事项，如或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项，关联方关系及其交易等。

财务预算与分析 会计学院 • 管理用资产负债表的编制前提：区分经营资产与金融资产区分经营负债与金融负债

财务预算与分析 会计学院管理用资产负债表

财务预算与分析 会计学院管理用资产负债表净经营资产=净负债+所有者权益

财务预算与分析 会计学院 • 管理用利润表区分经营活动损益与金融活动损益经营活动损益再分为主要经营、其他经营与营业外收支区分经营活动所得税及金融活动所得税

财务预算与分析 会计学院管理用利润表

财务预算与分析 会计学院管理用利润表的关系等式 • 税前经营利润*（1-所得税率）=税后经营利润 • 税前利息*（1-所得税率）=税后利息 • 税前经营利润-税前利息=税前利润 • 经营利润所得税-利息费用减少的所得税=所得税 • 税后经营利润-税后利息=税后净利

财务预算与分析 会计学院现金流量表 • 权责发生制与收付实现制 • 股神巴菲特的格言：关心现金比关心利润更重要 • 现金流量表主表经营活动现金流的来源投资活动现金流的来源筹资活动现金流的来源现金及其等价物的增加额

财务预算与分析 会计学院现金流量表 • 现金流量表附表（补充资料） 1、净利润调整为经营活动的现金流（利润与经营活动现金流的关系） 2、不涉及现金收支的重大活动 3、现金及现金等价物的增减变化额

财务预算与分析 会计学院调整思路 • 净利= 营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用 +公允价值变动收益+投资收益 -财务费用+营业外收入-营业外支出 -所得税

财务预算与分析 会计学院 • 净利 2379 • +提取折旧 1000 • +无形资产摊销 600 • +长期待摊费用摊销 1000 • +资产减值准备 9 • +公允价值变动损失（-收益） • +投资损失（-收益） -315 • +处置长期资产的损失（-收益） -500 • +固定资产的报废损失（-收益） 179 • +财务费用 215 • +存货减少 53 • +经营性应收项目减少（-增加） -490 • +经营性应付项目增加（-减少） -337 • 经营活动现金流量净额 3811

财务预算与分析 负债100 负债113 资产190 费用469.8 资产170 收入480 股东权益70 股东权益77 留存收益7 净利10.2 会计学院股利3.2 • 资产负债表与利润表的关系

财务预算与分析 收入 -成本 -费用 -所得税 =净利润补充资料1：将净利润调整为经营活动现金流现金流量表主表会计学院 • 利润表与现金流量表关系

财务预算与分析 资产负债表货币资金其他流动资产长期资产资产总计流动负债长期负债股东权益负债及股东权益合计期末数期初数现金流量主表现金及等价物净增加额补充资料1 补充资料2 补充资料3：现金及等价物期末余额现金及等价物期初余额现金及等价物净增加额会计学院 • 资产负债表与现金流量表关系

财务预算与分析 会计学院期初存量流量期末存量现金流量表来自经营的现金流来自投资的现金流来自筹资的现金流现金流的净变化股东权益变动表对所有者的净支付净利润所有者权益的净变化期初资产负债表现金 +其他资产总资产 -负债所有者权益期末资产负债表现金 +其他资产总资产 -负债所有者权益利润表收入 -费用净利润 • 三大报表之间的关系

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