四川信托 - 卓达集团石家庄太阳城项目集合信托计划简介

1. 四川信托荣誉发行 时间：2013年6月 四川信托-卓达集团石家庄太阳城项目集合信托计划简介

2. Contents 壹信托产品简要 贰借款人及项目介绍 叁 关于四川信托

3. 壹 信托产品简要

4. 借款人:河北卓达太阳城房地产开发有限公司(简称”卓达太阳城”)借款人:河北卓达太阳城房地产开发有限公司(简称”卓达太阳城”) 01 信托产品摘要 资金用途：石家庄卓达太阳城•阳光国际组团开发 02 融资规模：5亿（本期4.6亿）；期限：24个月（满1年可提前结束） 03 还款来源：太阳城项目销售收入；股东调剂资金（补充） 04 05 06 抵押：石家庄市区多宗底商现房及在建工程，抵押率48.7% 连带担保：卓达集团（全国百强房企）及实际控制人杨卓舒

5. 四川信托 信托交易结构 1.设立信托计划 3. 发放贷款 2.投资信托计划 卓达太阳城信托计划 卓达太阳城 委托人 7.分配信托收益 5. 现房及在建工程抵押 6. 连带担保 4. 偿还贷款 石家庄市区5宗房产 卓达集团及实际控制人

6. 信托预期收益 说明：本信托按年支付预期收益，到期还本。借款人可在每期第12个月后提前全部或部分还款。上述提前还款措施大幅降低投资者风险，并缩短其投资期限。

7. 增信措施 • （1）卓达房地产集团有限公司（以下简称“卓达集团”）及实际控制人杨卓舒提供连带责任保证担保。卓达集团排名河北房企综合实力前列，中国房地产百强企业，1993年成立后一直从事房地产开发业务，累计开发面积超过600万平方米，在石家庄、天津、山东及三亚等地拥有上万亩土地储备，历史土地成本低廉，实质资产规模庞大。2012年底账面总资产138亿元，净资产50亿元，合同销售收入52亿元，员工达4000余人，已发展为全国知名的大型城市运营商。集团业务发展稳健，担保实力很强，能有效保障债权人利益； • （2）提供石家庄市区5宗现房及准现房抵押，抵押物区位条件良好，成熟优质，资产足值且快速处置能力强，价值能够完全覆盖本信托。具体抵押物包括：1、星辰金座底商（房产证号：石房权证开字第790000156号，市区在租成熟底商）；2、星辰花园底商（石家庄市商品房预售许可证：468-1，市区在租成熟底商）。3、卓达综合服务楼（房产证号：石房权证裕字第550000765号，市区在租成熟物业）； 4、卓达太阳城•阳光国际在建工程（国土证号：栾国用（2012）第29号，主体封顶准现房）；5、卓达太阳城•青年城I段商业部分在建工程（国土证号：栾国用（2007）第76号，全部建成待内部精装修）。评估机构为北京仁达评估所，国家一级资质，总评估价值为102511万元，抵押率48%。 • （3）满19个月开始提前归集，归集比例为10：10：10：15：15：40。

8. 贰 借款人及项目介绍

9. 借款人介绍 河北卓达太阳城房地产开发有限公司为专门成立于卓达太阳城项目开发的公司。项目位于石家庄市东南近郊区，裕华区石家庄石栾公路与京珠高速交叉口，交通便利。距石家庄火车站（城市最中心地段）12公里，距南三环700米。项目为超大型商住综合项目，其中总一期可建设用地面积1752亩，总规划建筑面积180万平米，包括住宅150万平方米，商业建筑10万平米，及学校、医院、市场等配套设施，从2004年开发至今，目前已经基本开发完毕。项目总一期包括连拼别墅、独栋别墅、花园洋房、高层组团以及大型商业项目等。项目总二期规划用地约3万亩，位于总一期东南部，目前处于前期实施阶段。

10. 主要财务指标 该公司资产情况清晰，以太阳城项目存货及预付工程款为主，资产质量良好。主要负债为预售房款和少部分银行借款，刚性偿还压力较小。项目目前已经进入良性滚动发展阶段，主要靠股东自有资金及滚存利润进行后续开发。该公司资金实力较强，实质负债率处于很低水平，资产负债结构合理，偿债能力较强。

11. 项目位置 石家庄，河北省省会，市域历史悠久，人文、自然旅游资源丰富。石家庄交通便利，为铁路、高铁枢纽城市；现已成为市区城市人口规模286.2万（2010年）的全国特大城市之一，京津冀都市圈第三极核心城市，全国重要的医药、纺织工业中心城市，重要的现代服务业和生物产业基地之一，华北重要商埠。卓达太阳城项目位于裕华区石家庄石栾公路与京珠高速交叉口，据石家庄火车站12公里，距南三环700米。项目总占地面积1752亩，总规划建筑面积180万平米，是卓达集团“产业造城”战略的再现。由连拼别墅、独栋别墅、花园洋房、阳光美墅、高层组团以及大型商业项目等组成。

12. 项目现场

13. 抵押物简介

14. 抵押物简介 本次抵押物包括母公司卓达集团持有的三处房产的房产所有权及卓达太阳城持有的卓达太阳城•阳光国际在建工程和卓达太阳城•青年城I段商业部分在建工程及对应土地的土地所有权。总建筑面积为207260平方米，总评估价值为102511万元，对应50000万元贷款，抵押率为48%。本次抵押物质量优良，均为区位优良的在租成熟底商现房或已封顶的准现房，未来资产处置流动性很强，评估价值保守，能充分保障信托资金安全。

15. 担保方－卓达集团 卓达集团创建于1993年7月，是一家以房地产综合开发与经营为主的大型综合性企业集团，涵盖新型建材、港口建设、物业管理等行业，总资产市场价值逾500亿元，具备房地产开发二级资质。卓达集团成立近17年来成功开发建设了卓达别墅区项目、卓达服装产业园、星辰花园、星辰壹号等600万平方米的精品住宅项目，积累了丰富的项目经验，公司各种社会资源的调动和组织能力已经得到了政府和广大消费者的认可，“卓达”已成为河北省及石家庄市房地产业知名度较高的知名房地产品牌。

16. 卓达集团概况 卓达集团创建于1993年7月，2012年总资产139亿元，净资产50亿元，2012年合同销售收入52亿元，员工达4000余人，已发展为全国知名的大型城市运营商，为河北省龙头房企。卓达集团以房地产业为龙头，业务涵盖市政建设、工业园区、五星级酒店等多个产业领域，项目遍布华东、内蒙古、海南、马来西亚等地，并正以强劲发展势头在全国迅速扩张。先后被评为“中国十大城市运营商”、“全国十大产业园区运营商”、“中国房地产品牌企业30强”等50多项荣誉称号，2011年荣获“中国最佳城市运营商”殊荣。卓达集团先后开发了卓达花园等600万平方米的精品住宅小区和商贸广场等商业设施，所有产品除自持自用外已基本售罄，社区居住人口已达20万人。 当前卓达集团正实施重大产业项目战略。包括在山东半岛蓝色经济区的南海新区开发规划建筑面积达2000万平方米的卓达香水湾、蓝岛科技新型材料生产基地、30万吨级卓达（张家埠）新港（国内唯一由民营企业开发建设的港口）；在京东南开发的卓达太阳城养老示范区基地、卓达中华文艺创意城、卓达温泉养生城、现代农业示范园区项目群；在全国范围内拓展一二三产联动发展的智慧田园城市项目群。 集团目前土地储备逾700万平方米，成本均较低，未来利润空间巨大。在开发项目约380万平方米，总投资140亿元，累计已投资70亿元，占比50%。未来两年核心项目预计可售面积为326万平方米，全部去化销售收入可达到264亿，为偿还本项目本息提供有力保障。

17. 信托计划总结 • 借款人为河北知名房地产企业，业务基础稳定，项目发展情况良好，有充足还款能力。贷款项目财务指标理想，预计销售总额14亿元，信托期内销售13亿元，对比5亿元信托贷款，还款倍数为2.8倍及2.6倍，还款来源充足，抵御市场波动的能力很强，充分覆盖本信托贷款，安全边际较高，在售价下降至预计售价的59%的极端情况下，项目仍能保持盈利，充分保障信托资金安全。 • 卓达集团为河北省知名房地产集团，全国百强房企，1993年至今一直从事房地产开发，经验丰富，已开发完工面积超600万平方米，经营稳健可靠，综合开发实力强。集团未来两年核心项目可售面积达326万平方米，预计销售总额为264亿元，可以为本信托计划提供充足还款保证。由卓达集团提供连带责任担保，总体风险可控。 • 抵押物优质成熟。 本次抵押物包括卓达太阳城持有的卓达太阳城•阳光国际在建工程和青年城I段商业部分在建工程，以及母公司卓达集团持有的三处房产的房产所有权。总建筑面积为207260平方米，总评估价值为102511万元，抵押率为48%。均为区位优良的在租成熟底商或现房，未完工项目也为已封顶的准现房，未来资产处置流动性很强，评估价值保守，能充分保障信托资金安全。

18. 叁 关于四川信托

19. 刘沧龙 法定代表人 受托人简介 13亿元 注册资本 成都市锦江区人民南路18号川信红照壁大厦 四川信托有限公司是在四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司经过资产重组，吸收和兴证券股权、华西证券股权和川信大厦等资产，重新设立的信托公司。自2010年11月重新开业至今，依托宏达集团（宏达股份600331的母公司）的产业优势、中海信托（央企中海油集团的下属企业）的信托管理经验，公司业务发展迅速，目前管理信托资产规模将近1000亿元，在国内信托行业有较高知名度。 注册地址 www.schtrust.com 公司网站

20. 受托人简介

21. 四川信托 真我博爱 做好自我，正大为先，服务客户，臻于至善。 以人为本，以客户为中心，为客户提供全方位优质服务。 四川信托 从心启程 做平凡人，怀非凡心，互动交流，从心开始。 服务源自内心，视客户为知心伙伴，我们与客户共成长。 四川信托 笃行致远 我们致力于远大理想，以矢志不渝之精神，锐意进取。 追求卓越，在金融市场的攀登中永远开拓，创新。 品牌文化 服务理念

22. 衷心感谢您对“四川信托-卓达集团石家庄太阳城项目”的支持和关注，如有任何疑问请致电我司工作人员。