Проблемные активы банков: риски « корпоратов » выходят из тени

1. Проблемные активы банков: риски «корпоратов» выходят из тени Станислав Волков Директор по банковским рейтингам Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» (RAEX) сентябрь 2014

2. Наибольший риск роста проблемных активов по-прежнему связан с кредитами юрлицам, а риски необеспеченной розницы преувеличены В 2015 году мы ждем стабилизации уровня просрочки по потребкредитам за счет ужесточения риск-политик с 2пг2013 Ухудшение качества корпоративных кредитов даже более драматично, чем в «рознице», что видно по оборачиваемости кредитов ЮЛ

3. Проблемные активы банков Проблемные кредиты ФЛ, ЮЛ и ИП Средства в проблемных банках Иное Вложения в просроченные ценные бумаги Основная доля (более 95%) проблемных активов сосредоточена в кредитных портфелях ФЛ, ЮЛ и ИП Иные проблемные активы – просчеты либо схемотехника отдельных банков

4. Вложения в просроченные долговые обязательства незначительны Источник: данные ЦБ РФ

5. Просрочка по межбанковским кредитам остается незначительной Источник: данные ЦБ РФ

6. В 2015 году мы ждем стабилизации уровня просрочки по потребкредитам за счет ужесточения риск-политик со 2пг2013

7. Просроченная задолженность по рознице растет опережающими темпами Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

8. В 2015 году уровень дефолтности по потребкредитам стабилизируется Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

9. Оборачиваемость* розничных кредитов не имеет явной тенденции Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным отчетности банков * оборачиваемость кредитов ФЛ вычислялась по данным счетов 455, 457, 45815 и 45817 формы 0409101 как сумма кредитовых оборотов за три месяца, предшествующих отчетной дате, к среднему арифметическому остатков.

10. Регулятор расширил спектр инструментов по ограничению рисков розницы • Повышение нормы резервирования по необеспеченным ссудам • Повышение коэффициентов риска по ссудам с высокими ставками (от 25% в рублях и 20% в валюте) • Ограничение максимального отклонения от средних ставок (с 2015 года) Снижение Н1.0 у большинства крупных розничных банков и ослабление риск-аппетитовсо 2ПГ2013

11. Многие крупные розничные банки сократили за год «резерв» по Н1.0 Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным отчетности банков

12. Половина банков, опрошенных «Эксперт РА», уже ужесточила требования к заемщикам Источник: данные анкетирования банков, проведенного «Эксперт РА»

13. Ухудшение качества корпоративных кредитов даже более драматично, чем в «рознице», что видно по оборачиваемости кредитов ЮЛ

14. Качество ссуд субъектам МСБ будет снижаться • Ухудшение условий кредитования и рефинансирования кредитов (рост ставок и требований к обеспечению); • Замедление производственной активности и потребительского спроса; • Обсуждаемое введение налога с продаж; • Снижение потенциала внешнеэкономической деятельности.

15. Доля просрочки по кредитам МСБ приблизится к уровню конца 2012 года Источник: расчеты и прогноз «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

16. Основной вклад в динамику просрочки вносят банки из ТОП-30 Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

17. Реальный риск «кризиса проблемных долгов» на стороне крупного бизнеса • Стагнация в экономике →снижение денежных потоков крупных компаний • Высока вероятность роста доли пролонгаций и реструктуризаций • При формально стабильном уровне просрочки оборачиваемость портфеля кредитов ЮЛ будет снижаться • Ограничение возможностей по привлечению иностранного фондирования • Свежий пример – реструктуризация долга РусалаСбербанком

18. Оборачиваемость* кредитов ЮЛ и ИП снижается Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным отчетности банков * оборачиваемость кредитов ЮЛ и ИП вычислялась по данным счетов 445, 446, 448, 449, 451, 452, 454, 465, 467, 468, 470 и 471 формы 0409101 как сумма кредитовых оборотов за три месяца, предшествующих отчетной дате, к среднему арифметическому остатков.

19. Доля реструктуризаций по итогам 2014 года составит не менее 20% Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА»

20. Поддержка государства поможет ослабить влияние пролонгации крупных кредитов Поддержка со стороны ЦБ РФ Задолженность сектора перед ЦБ РФ на 01.08.14 — 5,6 трлн руб., прогноз на 01.01.15 — 7,0 трлн руб. Новые инструменты рефинансирования Финансирование под залог кредитов на инвестпроекты для банков с капиталом более 30 млрд руб. Ужесточение требований к кредитным организациям, в которых могут размещать свободные средства госкомпании и корпорации

21. Спасибо за внимание! Станислав Волков Директор по банковским рейтингам Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» (RAEX) volkov@raexpert.ru (495) 617-0-777, доб.1813