兩岸關係與台灣經濟

1. 兩岸關係與台灣經濟 海峽交流基金會董事長 江 丙 坤 博 士 中華民國97年7月

2. 大 綱 一、兩岸經貿交流的契機 二、大陸經濟崛起與台商處境 三、兩岸經貿維繫台灣的經濟 四、台灣當前的經濟情勢 五、兩岸經貿發展的新紀元

3. 一、兩岸經貿交流的契機 （一）鄧小平先生的改革開放路線，與蔣經國先生 的開放台灣民眾赴大陸探親，不僅開啟了兩岸 經貿交流的契機，嗣後並絲毫未受政策干預的 影響，無論在貿易、投資或人員往來等方面， 仍然蓬勃發展。 1

4. 一、兩岸經貿交流的契機 （二）兩岸經貿蓬勃的發展 1.大陸成為台商投資最多的地區 依台灣的統計，累計至2008年5月赴大陸投資共有36,850個投資 項目，金額為689.7億美元，占同期台灣對外投資總額的54.6％ ；而依大陸的統計顯示，累計至2008年3月止，一共有75,679個 項目，金額為461.8億美元。事實上兩岸的投資金額統計均屬偏 低，根據專家學者推估約在1千至1千5百億美元間。而伴隨這些 投資，在大陸常駐台商及眷屬估計應超過1百萬人，台商所僱用 的大陸員工估計應超過1千萬人。 台商赴大陸投資統計 資料來源：投資審議委員會 2

5. 一、兩岸經貿交流的契機 2.大陸成為台灣最大貿易對象、出口市場及出超來源近年來台灣對香港與大陸貿易快速成長，已成為我出口最大市場；2007年對大陸與香港貿易創造706.0億美元順差，同年台灣對外貿易出超總額 僅有273.8億美元。近年來台灣進出口貿易及對香港、大陸進出口貿易統計單位：億美元 資料來源：財政部海關進出口貿易統計 3

6. 一、兩岸經貿交流的契機 • 2007年對大陸與香港的出口比重高達40.7%（較2000年提高約16.3 %），遠超過我第二大出口地區美國的13.0% 。且2007年我自大陸 與香港進口298.4億美元比重達13.6%，為我第二大進口來源。 • 近幾年台灣出進口變動情況 單位：億美元，％ 注：2008年係1-6月統計 資料來源：財政部海關進出口貿易統計（2008.7.7) 4

7. 一、兩岸經貿交流的契機 • 進口金額 • 出口金額 • 佔總進口比率 • 佔總出口比率 • 逆差 • 順差 • 2007年 • 1021億美元 • 8.4% • 318.8億美元 日本 2000年 • 386.2億美元 • 27.4% • 217.3億美元 出 口 • 2000年 • 416.5億美元 • 16.7% ※1.4億美元 • 2000年 • 521.0億美元 • 20.9% • 297.5億美元 • 2007年 • 2327億美元 • 19.1% • 1633億美元 美國 出 口 中國大陸 香 港 • 2007年 • 320.7億美元 • 13.0% • 55.5億美元 • 2007年 • 1004.4億美元 • 40.7% • 706.0億美元 口進 2007年 • 459.4億美元 • 20.9% • 300.0億美元 出 口 出口 • 2000年 • 371.3億美元 • 24.4% • 285.4億美元 台灣 • WTO指出中國大陸已成為台灣的「出口平台」：由日、台、 美三角貿易轉向日、台、中、美四角貿易 • 2000年 • 355.9億美元 • 23.4% • 103.2億美元 5

8. 一、兩岸經貿交流的契機 3.台灣單方面設限，造成兩岸觀光不平衡現象 累計自1987年至2008年3月底止，台灣民眾赴大陸旅遊人數共計4808萬人次 ；同期大陸人民來台總人數計約192萬人次，2002年1月開放大陸人民來台觀 光後至2008年3月底止，累計大陸民眾來台旅遊人數僅達28.4萬人次。 6 資料來源：中國旅遊年鑑、警政署入出境管理局

9. 二、大陸經濟崛起與台商處境 （一）大陸經濟的飛速發展，台商功不可沒 1.台灣對外投資的54%集中在中國大陸，由南而北、由西而東，由勞 力密集到技術密集，由加工外銷到內銷，由製造業到服務業。 2.截至2007年底，大陸批准台商投資項目累計達75146項，臺商數 量達到150多萬人，協議投資金額超過1000億美元，實際到資達 456.7億美元。在大陸外資總額中，台資的比重為5.96%，排名第 五；若加上臺商通過英屬中美洲群島、港澳、東南亞等第三地的 轉投資，比重已達10%以上，排名第二，僅次於港、澳資。 3.大量台資的進入，解決大陸經濟發展初期資金不足的問題，先進 的管理和技術，促進了大陸的改革開放，提升了大陸企業的競爭 力，更直接解決了大陸1000多萬人的就業問題。東莞、深圳、昆 山三個小漁村與小農村也因台商的湧入蛻變成現代化都市，更促 使中國大陸經濟成長世界稱冠、並躋身為全球的第二大出口大國 、第三大經濟體。 7

10. 二、大陸經濟崛起與台商處境 （二）中國大陸經濟的崛起 1.經濟成長快速：中國大陸1991至2007年間之年平均經濟成長率 為10.5％，即便在亞洲金融風暴期間，成長率仍達7％以上，該 期間其經濟成長率在世界上名列前茅。 Economist指出，如以 購買力平價計算，過去四年全球經濟成長有1/3來自中國大陸。 IMF去年底公布的「世界經濟展望」報告指稱中國已躍居全球經 濟成長的最大推手。 2.大陸將成為世界第三大經濟體： 2007年經濟成長率高達11.9 ％創近13年來的新高，國內生產毛額（GDP）達24.953兆人民幣 （約3兆4160億美元），預料將首次超越德國成為全球第三大經 濟體僅次於美、日。 8

11. 二、大陸經濟崛起與台商處境 3.大陸已成為世界第三大貿易國（進口第三，出口第二）：大陸 對外貿易大幅擴增，從1991年的1356億美元擴增至2007年的2兆 1738億美元，同期貿易順差亦從80.5億美元擴增至2622.0億美 元。1999年中國大陸貿易總額世界排名第九，但自 2004年超越 日本成為第三至今。Economist預測，十年內中國大陸可能超越 美國成為世界最大貿易國。 4.外匯存底快速累增高居世界之冠：大陸歷年來鉅額的外貿順差 也為其累積龐大的外匯存底，2006年2月就已超越日本位居世界 第一，2008年4月底大陸的外匯存底已達1兆7567億美元。 5.對外資的磁吸效應：隨著大陸經濟崛起，全球資金轉向大陸投 資。根據大陸統計，累計至2007年12月止，外商在大陸直接投資 金額超過7667億美元，中國大陸吸引外商直接投資已連續15年居 開發中國家首位。 9

12. 二、大陸經濟崛起與台商處境 （三）台商發展面臨的困境 近年來，台商在大陸經營遭遇許多挑戰，但都能沉著因應 ，而且發揮特有的經營實力，營收及稅前盈餘都能保持成 長。但去年以來大陸為抑制過熱的經濟推出一系列的宏觀 調控政策，復加上缺水、缺電、缺工、原物料及勞工成本 上升、人民幣升值等問題，使台商在大陸發展出現了危機 。目前台商面臨的發展困境大致可歸納如次： 1.投資門檻逐步提高 面對沿海地區政策的由「招商引資」轉變為「挑商選資」 ，以及當前以中、西及東北地區為發展重點的政策傾斜， 使得沿海地區傳統產業台商生存空間愈來愈小、投資門 檻愈來愈高，面臨（1）繼續轉移到生產成本相對低廉的 內地或北部發展，以求企業存續；或（2）進行產業升級 或轉型，從事高科技產業或投資服務性行業等的新抉擇。 10

13. 二、大陸經濟崛起與台商處境 2.初級生產要素取得困難，生產成本明顯增加 （1）台資企業員工的月平均工資已超過200美元，且即將 遭遇大陸全面性的勞工短缺問題。 （2）大陸的宏觀調控政策，從城鎮土地使用稅提高兩倍、到新增建設用地土地有償使用費提高一倍、開徵 30%〜60%的土地增值稅等，都讓台商土地取得難度和用地成本大為提高。 （3）此外，大陸從去年起陸續實施的調降出口退稅、勞動合同法、兩稅合一、原料保證金等等政策的衝擊，均讓台商的營運成本暴增，企業經營更加的艱困，甚至引發台商關廠遷徙潮。總而言之，大陸已不再是廉價的加工製造基地。 11

14. 二、大陸經濟崛起與台商處境 3.市場競爭日益激烈：2004年以來，1000大台商與500家大陸 民營企業的總體差距有所縮小，二者的規模卻仍相當懸殊， 但不容諱言的大陸民營企業的本土優勢及強烈的學習、模仿 能力，已給台商帶來相當大的壓力。根據調查，台商在大陸 主要競爭者，約有74%表示是大陸當地企業，23.2%南韓廠， 20.6%日本廠商，香港企業19.7%，美國企業則占10.7%。 台商1000大與大陸民營企業500家比較 資料來源：台灣中華徵信所 12

15. 二、大陸經濟崛起與台商處境 4.政策快速變動的困擾 近年來大陸經濟體制改革步伐不斷加速，台資企業的投 資與經營活動常遭受到政策不規範或彈性度太大的困擾 ，比較明顯的包括行政辦事效率、投資協調服務、公平 經濟待遇、企業安全保障等；此外，如稅外收費名目仍 不少的無形成本的增加，也是困擾台資企業的主要問題 ，嚴重打擊台商的投資信心。 5.智慧財產權保護環境仍有待改善 目前任意仿冒、惡性挖角員工、不當取得營業Know-How 等現象仍層出不窮，不僅影響大陸的投資形象，也阻礙 台商對大陸技術轉移和在大陸設立研發機構的意願。 13

16. 三、兩岸經貿維繫台灣的經濟 （一）近二十年來兩岸經貿緊密發展的結果 • 大陸已成為台灣的 • 最大貿易夥伴：1302.8億美元、28.0％（2007年） • 最大貿易順差來源：706.0億美元；對全球273.8億美 元（2007年） • 最大出口市場：1004.4億美元、40.7％（2007年） • 第二大進口來源：298.4億美元、13.6％（2007年） • 第一大對外投資地區：648.7億美元、54.0％（累計 至2007年底止） 14

17. 三、兩岸經貿維繫台灣的經濟 • 對大陸而言，台灣已成為大陸的 • 第七大貿易夥伴：1244.8億美元、5.7％（2007年） • 最大貿易逆差來源：775.6億美元；對全球順差2622 億美元（2007年） • 第五大進口來源：1010.2億美元、10.6％（2007年） • 第七大出口市場：234.6億美元、1.9％（2007年） • 第五大投資來源：456.7億美元、5.96％（累計至 2007年底止） 15

18. 三、兩岸經貿維繫台灣的經濟 （二）大陸是台灣經濟成長最主要的外需因素來源─近幾年 來台灣內需的不振（除2004年之外），經濟成長徒賴外需支 撐，即出超尤其是全賴對大陸出超迅速擴張的貢獻所致。如 2006、2007年的外需貢獻度各分別高達3.78％、3.89％。 經濟成長的貢獻度 單位：％ 資料來源：行政院主計處（2008.5.29） 16

19. 三、兩岸經貿維繫台灣的經濟 (三)台灣內部對兩岸經貿有所期待，但也存有經濟過度依 賴的疑慮 台灣與大陸產品在主要市場的占有率消長情形單位：％ 注：＊表1月統計 資料來源：台灣經濟研究院（1989〜1996），國貿局（1997以後） 17

20. 三、兩岸經貿維繫台灣的經濟 • （四）中國大陸是威脅也是機會，對台灣而言，新加坡前總 • 理李光耀的一席話解決這個問題： • 李光耀先生每年都到大陸，他說他每去一次大陸，就覺得更為害 • 怕，因為他看見大陸成長的可怕，新加坡依賴的是東南亞經濟的 • 成長，可以作為運籌中心，然而，現在許多投資都轉往大陸，新 • 加坡又離大陸太遠，鞭長莫及。 • 而台灣恰與新加坡相反，因台灣正處在中國大陸成長地區的邊緣 • ，有同文同種的關係，正可以利用中國大陸成長，來茁壯台灣。 • 面對全球競相投資大陸和開拓大陸市場下，可預見的未來中國會 • 成為世界工廠和世界最大的市場，這是無庸置疑，而台灣和其他 • 國家相比，與大陸在地緣、文化和語言有極大優勢，應順著這股 • 潮流，利用兩岸的優勢再創台灣奇蹟。 18

21. 四、台灣當前的經濟情勢 (一)過去八年的經濟困境1.2000年政黨輪替，「拚政治」代替「拚經濟」，台灣經濟進入黑暗期，自2001年以來，相較於亞洲主要國家，台灣的經濟表現相對疲弱，2001〜2007年的平均失業率為4.45%，高於同期間3.84%的平均經濟成長率。近17年來經濟成長率及失業率變動情況 資料來源：行政院主計處 19

22. 四、台灣當前的經濟情勢 馬 來 西 亞 中 華 民 國 菲 律 賓 新 加 坡 印 尼 泰 國 韓 國 香 港 日 本 • 亞洲金融風暴時，政府採取穩定股市、振興房市、擴大內需 • （638億）等措施，1998年亞洲自由國家經濟成長率臺灣一枝獨 • 秀達4.6%，失業率僅2.7 %，1999年雖有921大地震，失業率仍 • 在3%之內。 20

23. 四、台灣當前的經濟情勢 中 華 民 國 馬 來 西 亞 菲 律 賓 新 加 坡 印 尼 韓 國 泰 國 日 本 香 港 2001年台灣經濟成長率位居亞洲倒數第二 21

24. 四、台灣當前的經濟情勢 中 華 民 國 馬 來 西 亞 新 加 坡 菲 律 賓 印 尼 泰 國 日 本 香 港 韓 國 • 2001〜2007年平均經濟成長率較1993〜1999年衰退2.5個百分點 ，台灣經濟的衰退率居亞洲各國之冠，且2001〜2007年平均經濟 成長率居亞洲四小龍及亞洲開發中國家之末。 1993〜2007年東亞國家經濟概況 資料來源：各國政府官方統計 22

25. 四、台灣當前的經濟情勢 2.平均每人國內生產毛額（GDP)落居四小龍之末 單位：美元 資料來源：行政院主計處 23

26. 四、台灣當前的經濟情勢 • 近年經濟成長落後的結果 : 台灣GDP與每人GDP的世界排名 • 下降依據IMF統計，台灣的GDP世界排名由1985年25名，逐 • 漸上升到2000年的16名；同期間，每人GDP由33名上升到24 • 名。惟至2005年，台灣GDP與每人 GDP則分別倒退至21名與 • 30名。 註：*係GNP統計；2006年台灣GDP退落至22名。 資料來源：行政院主計處，國民經濟動向統計季報，各期。 24

27. 四、台灣當前的經濟情勢 3.全球貿易排名倒退，落居四小龍之末 • 1999〜2007年四小龍出口全球排名變動情形單位：億美元 資料來源：WTO International trade statistics （1999〜2007） 25

28. 四、台灣當前的經濟情勢 • 1999〜2007年四小龍進口全球排名變動情形單位：億美元 資料來源：WTO International trade statistics （1999〜2007） 26

29. 四、台灣當前的經濟情勢 4.股市：2000.5.19〜2007.12.31台股指數下跌7％，為該期 間全球股市表現較差者。且台灣股市總市值、總成交值的 世界排名，也分別從1999年的位居世界第14及第7位，滑 落至2006年的第21及16位。 +400% +346% 印 度 巴 西 +211% 大 陸 +160% +75% +92% 韓 國 +25% 香 港 -7% 新 加 坡 -9% 美 國 日 本 台 灣 27

30. 四、台灣當前的經濟情勢 5.近幾年薪資成長近乎停滯1993〜2007年工業及服務業薪資增加情形 註：1.實質薪資=（名目薪資/消費者物價指數）*100。 2.平均數係7年平均，1992年經常性薪資為23933元。 資料來源：行政院主計處 28

31. 四、台灣當前的經濟情勢 6.高雄港排名節節敗退 高雄港貨櫃量從1999年的第3一路下滑至2006年的第6、2007的第8，預估 今年高雄港的排名還會退步將被擠出十大之外。 單位：千TEU 資料來源：交通部、The National Magazine Co. Led.,Containerisation International Yearbook 29

32. 四、台灣當前的經濟情勢 7.政治風險升高，政府效能下滑，拖累台灣競爭力 瑞士國際管理學院（IMD）公布的世界競爭力排名，台灣由2005年 第11滑落至前年的第17後，去年又續後退至第18名並首度落居中國 之後；去年10月底世界經濟論壇（WEF）公布2007年台灣「全球競 爭力」排名，由前年的第13名退居為第14名，首度輸韓國；去年12 月美國商業環境風險評估公司（BERI）公布2007年台灣「投資環境 」評比名列世界第 6 名。 台灣全球競爭力排名 30

33. 四、台灣當前的經濟情勢 8.財政收支惡化，債台高築：政權輪替後的近幾年來，政府未能增加收入，反增加許多減稅項目、廣開福利支票，造成租稅負擔率驟降，年度財政赤字驟增，累積巨額國債。 資料來源：財政部（2008.6.11） 註：1.* 2000年度即1999下半年及2000年度。 2.1996〜2006年度為審定決算數，2007年度為法定決算數。 31

34. 四、台灣當前的經濟情勢 9.貧富差距擴大，新貧新富變多， M型社會漸趨成型 台灣在2000年之前的30年間高、低所得分配差距倍數在 4.2～5.5倍之間，2001年遽增至6.39倍，2002〜2006年 則維持在6.16〜6.01倍。 每戶平均可支配所得五等分高低所得差距 資料來源：行政院主計處 32

35. 四、台灣當前的經濟情勢 戶數 低收入戶數 低收入戶人數 萬人 25 20 15 10 5 0 • 近幾年台灣低收入戶家庭持續攀高 • 政政黨輪替前1999年的低收入戶數及低收入戶人數為5萬8310戶及 • 13.4萬人，2007年則擴增至9萬682戶及22.1萬人同創歷史新高。 資料來源：內政部社會司 33

36. 四、台灣當前的經濟情勢 10.台灣邊緣化壓力─東亞區域經濟整合不見台灣 資料來源：國貿局 34

37. 四、台灣當前的經濟情勢 • 東協與中、日、韓簽訂經濟夥伴協定之降稅條件 35

38. 四、台灣當前的經濟情勢 (二)台灣經濟問題分析 1.近幾年來經濟表現相對欠佳原因：投資及消費信心喪失，民間 投資卻步、政府投資萎縮、民間消費低迷。 資料來源：行政院主計處（2008.5.29） 36

39. 四、台灣當前的經濟情勢 • 政經情勢的擾攘難安，政府政策的錯誤，打擊企業投資信心，導 致民間及外人投資意願低落。 註；近兩年僑外資金額大幅攀高主要是外資併購熱所致，如東森媒體、台灣寬頻、台新金控、萬泰銀行、南山人壽、新 竹商銀等大額跨國投資併購案及荷商飛利浦台積電股權轉換帳面移轉亦列入僑外資統計。 資料來源：行政院主計處、財政部、經濟部、中央銀行 37

40. 四、台灣當前的經濟情勢 2.原因探索 馬總統當選人認為近八年來台灣的發展處於：「政治不 安定」、「政府不穩定」、「政策不確定」的階段。 （1）貪腐無能的政府─台灣正步入菲律賓與阿根廷的後塵。 （2）政策搖擺不定，民眾無所適從─古人說「君無戲言」， 現在是元首「言而無信」。福特總統曾說「如果你為人 正直，其他就不重要；如果你人格不正，其他也不重 要」。 （3）濫開支票，藐視財政紀律，惡化國家財政。 （4）人事任用酬庸，政治淩駕專業，政治干預司法。 38

41. 四、台灣當前的經濟情勢 三個經濟發展理念 三個民進黨政治理念 台灣獨立 兩岸和平 政局穩定 停建核四 經濟鎖國 經濟自由 （5）意識型態作祟，衝擊企業投資信心─民進黨的政見與 經濟發展理念背道而馳 39

42. 四、台灣當前的經濟情勢 儘快宣布獨立 維持現狀後走向獨立 永遠維持現狀 維持現狀後決定獨立或統一 維持現狀後走向統一 儘快統一 • 民眾對統獨立場之看法 資料來源：大陸委員會（2008.3） 40

43. 四、台灣當前的經濟情勢 (三）當前嚴峻經濟情勢的挑戰與考驗 41

44. 四、台灣當前的經濟情勢 1.停滯性通貨膨脹的陰霾持續籠罩全球 繼美國次級房貸衍生全球性金融風暴的持續延燒，造成美國及全 球的景氣趨緩；接踵而至的國際熱錢炒作所引發的國際油價攀高 、國際原物料價格飆漲及國際糧荒問題等，已點燃停滯性通膨的 危機，美、歐、亞太國家消費者物價指數上漲率紛紛創下近年來 的新高，國際經濟環境險惡的局勢，比起亞洲金融風暴時有過之 而無不及。全球經濟成長率預測之比較 註: ( )為2007年10月預測值；*係指亞洲新興經濟體。 資料來源:1. Global Insight Inc. World Overview, Jun 2008 2. IMF, World Economic Outlook, April 2008 42

45. 四、台灣當前的經濟情勢 2.輸入性通膨壓力日益沈重，國內物價大幅飆漲，百業騰貴 、所得縮水等的民生困境待紓解 今年6月份消費者物價指數4.97％，12年來次高；代表長期物價 的核心物價連續9個月超過2％達到至3.7％，創12年來新高；以 美元計價的進口物價年增率達25.89％，創28年來新高 。 資料來源：主計處 43

46. 四、台灣當前的經濟情勢 3.台灣股市跌跌不休，與預期顯有落差，高升的民怨待化弭 今年以來在國際原油價格狂飆以及帶動的原物料價格飛漲，加上 美國次貸風暴遲未能平息等因素的肆虐下，國際股市一蹶不振， 台股亦不能倖免，讓寄望台股受惠兩岸關係改善可上萬點的期待 破滅，從520以來台股跌幅高過幾個主要國家的股市即是反映該預 期的落差，雖台股的基本面尚稱良好，但股價持續下挫股民財富 大幅縮減，造成民怨高張，影響股市的投資信心，勢將干擾政府 正常的政策運作。今年以來全球主要股市表現比較 44

47. 四、台灣當前的經濟情勢 4.2008年台灣經濟成長預測 去年11月主計處最原始預測2008台灣經濟成長4.53％；惟受美 國次級房貸衍生問題蔓延、及原油與原物料價格仍處高檔等的影 響，今年2月的預測遂向下調修為4.32％。國民黨重新執政後， 在擴大內需方案（583億）、開放大陸客來台觀光等的政策激勵 下，預估全年經濟成長率可達4.78％。 註：( )內數據係2008.2.21預測 資料來源：行政院主計處（2008.529） 45

48. 四、台灣當前的經濟情勢 • 國內外主要機構，預測今年台灣的經濟成長將介於3.4〜 4.8％之間 各機構對2008年台灣經濟成長預測單位：% 46

49. 四、台灣當前的經濟情勢 • 2008年經濟成長率預測，我國略優於韓、星 註：主計處， Global Insight（2008.6.14） 47

50. 五、兩岸經貿發展的新紀元 兩岸和諧 安居 免於恐懼的自由 政局穩定 司法獨立 治安良好 社會正義 改善投資環境，振興民間投資 樂業 持續經濟成長 創造就業機會 提升生活品質 強化國際地位 強化研究創新，提升技術水準，推動 產業經濟調整 確立台灣經濟定位，發揮地緣優勢 （一）小老百姓的心願─安居樂業 穩定物價，提昇國民所得 48