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다우지수 일봉. VIX. 달러화인덱스. 지수일봉. 지수상품을 활용한 리스크관리. 1) 오늘 강의 핵심포인트 - 강의 시작전 알아둬야 할 사항 - ETF 와 ELW 개요 - ETF 의 활용 - ELW 의 구조와 특징. 지수상품을 활용한 리스크관리. 2) 강의 시작전 유의 사항 - 각자의 매매성향에 따라 적합한 상품을 선택 ( 옵션형 상품을 선택하면 안되는 투자자 ) - ELW 는 수익 극대화 도구보다 헷지 위주로 활용 - ELW 중장기 보유보다 단기 매매권유
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지수상품을 활용한 리스크관리 1) 오늘 강의 핵심포인트 - 강의 시작전 알아둬야 할 사항 - ETF와 ELW 개요 - ETF 의 활용 - ELW의 구조와 특징
지수상품을 활용한 리스크관리 2) 강의 시작전 유의 사항 - 각자의 매매성향에 따라 적합한 상품을 선택 (옵션형 상품을 선택하면 안되는 투자자) - ELW는 수익 극대화 도구보다 헷지 위주로 활용 - ELW 중장기 보유보다 단기 매매권유 - 반드시 상품의 특성을 숙지후 매매
지수상품을 활용한 리스크관리 3) ETF 와 ELW 개요 ★ ELW(Equity Linked Warrant):주식워런트증권 개별 주식 또는 주가지수와 연계해 미리 매매 시점과 가격을 정한 뒤 약정된 방법에 따라 해당 주식 또는 현금을 사고 팔 수 있는 권리가 주어진 증권 옵션을 유가증권의 형태로 발행, 일반 주식 거래를 위한 위탁계좌에서 주식처럼 거래할 수 있도록 유가증권으로 개발한 금융상품으로 기초자산은 KOSPI200지수와 KOSPI100종목, 코스닥대형주5종목 발행
지수상품을 활용한 리스크관리 ★ ETF(ExchangeTrade Fund) : 상장지수펀드 주가지수의 움직임에 연동하도록 운용되는 투자신탁으로, 증권거래소에 상장된 주식과 동일하게 실시간 매매가 가능한 상품. ETF는 일반 주식과 같이 거래되나, 종목 아니라 특정주가지수를 따라가며 수익을 내는 것을 목적으로 하는 인덱스펀드
지수상품을 활용한 리스크관리 4) ETF의 활용 ETF 투자의 장점 - 가격 변동 파악과 투자판단이 용이 - 분산투자 효과로 리스크 회피 - 소액의 자금으로 주식시장 전체의 매매가 가능 - 실시간 매매로 펀드 대비 환금성 우수 - 낮은 수수료 비용
지수상품을 활용한 리스크관리 • 4) ETF의 활용 • ETF 투자의 단점 • - 지수 업종에 대한 전망 필요 • - 장기투자시 이익 발생 • - 비용의 역효과 : 낮은 수수료로 잦은 매매 발생시 • 낮은 유동성
지수상품을 활용한 리스크관리 4) ETF의 활용 투자 포인트 - 종목선정에 어려움을 겪는 투자자 - 분산투자를 목적으로 하는 투자자 - 지수 수익율에 연동한 수익을 원하는 투자자
지수상품을 활용한 리스크관리 5) ELW의 구조와 특징 콜 ELW : 기초자산을 권리행사가격으로 발행자로부터 인수하거나,그 차액(만기결제가격-권리행사가격)을 수령할 수 있는 권리가 부여된 워런트 / 주가 상승시(강세장) 이익 발생 풋 ELW : 기초자산을 권리행사가격으로 발행자로부터 인도하거나,그 차액(만기결제가격-권리행사가격)을 수령할 수 있는 권리가 부여된 워런트 / 주가 하락시(약세장) 이익 발생
지수상품을 활용한 리스크관리 ELW의 가격구조 - 내재가치 In the money 내가격 내재가치>0 At the money 등가격 행사가격 = 기초자산가격 Out the money 외가격 내재가치가 없는 상태 콜 ELW의 내재가치 = 현재주가 - 행사가격 풋 ELW의 내재가치 = 행사가격 - 현재주가
지수상품을 활용한 리스크관리 헷지거래시 지표중 꼭 알아둬야 할 사항 - 행사가:만기에 특정종목의 주가. 지수를 사거나 팔 수 있도록 미리 정한 가격 - 전환비율:ELW 1증권으로 취득할 수 있는 주식 수량 - 레버리지:기초자산 가격 변동에 따른 ELW 가격 변화율 - 만기일:권리 행사여부가 확정되도록 사전에 정해진 날짜 - 시간가치:만기까지의 잔존기간 동안 기초자산의 가격변동성 등에 따라 얻게 될 기대가치 - 손익분기율:ELW 투자자금을 회수하기 위해 도달해야 하는 기초자산의 최소 가격을 환산한 비율
한밤의 증시카페 대차거래 현황 파악
