BUCH & BARUAH

1. BUCH & BARUAH Rekonstruktion

2. Individualforfølgning • Misligholdt engagement • Udlæg – ejendom TL §§37-38 øvrige aktiver eller tilgodehavender • Tvangsauktion

3. Universalforfølgning • Hvor alle kendte kreditorer skal orienteres, og der skal som udgangspunkt ske lige fordeling kreditorerne imellem. • Konkursloven er det typiske udgangspunkt til fordeling samt løsning af konflikter.

4. Rekonstruktion KL. §§ 10 – 15b • Fokus på at redde virksomheder , men ikke nødvendigvist skyldnere. • Lovlige formål med rekonstruktion : tvangsakkord og / eller virksomhedsoverdragelse ( ikke ren afvikling ) • Reglerne om betalingsstandsning og tvangsakkord ophæves. • Aktørerne: Skyldner , rekonstruktør, tillidsmand, kreditor og Skifteret

5. Øgede magtmidler. Der gives øgede magtmidler til flertallet af usikrede kreditorer overfor skyldneren ,medkontrahenter og panthavere: • Mulighed for at stoppe rekonstruktions behandling efter 4 uger ved at nedstemme rekonstruktionsplanen. • Mulighed for at lade rekonstruktøren overtage ledelsen • Mulighed videreføre gensidigt bebyrdende aftaler • Mulighed for bindende vurdering af pant • Mulighed for udskillelse af pantet • Mulighed for tvungen debitorskifte • Lempede krav til vedtagelse af rekonstruktion • Vurderingen af om rekonstruktion skal fortsætte er i højere grad kreditorernes end Skifterettens

6. Indledning af rekonstruktion • Rekonstruktion skal begæres af skylder eller en kreditor • Skyldner skal være insolvent • Begæringen skal indeholde forslag til rekonstruktør og tillidsmand – hvis ikke vil begæring blive afvist • Rekvirenten skal stille sikkerhed for evt. senere konkurs • Indledes rekonstruktion uden skyldnerens samtykke skal der tillige stilles sikkerhed for rekonstruktionsomkostningerne. Rekonstruktør kan begære yderligere sikkerhedsstillelse.

7. Indledning fortsat. • Egenbegæring : Rekonstruktion indledes straks uden møde – Fristdag • Kreditorbegæring: Hvis skyldner samtykker indledes rekonstruktion straks – hvis ikke indkaldes til møde i Skifteretten • Er skyldner en fysisk person og samtykkes der ikke anses begæring for konkursbegæring, der straks behandles • Er skyldner en juridisk person / begrænset hæftelse og samtykkes der ikke på mødet i rekonstruktion , overtager rekonstruktøren ledelsen af skyldner.

8. Rekonstruktør og Tillidsmand • Ved indledning af rekonstruktion beskikker Skifteretten / flere rekonstruktører og én tillidsmand. • Af begæringen fremgår typisk forslag , men Skifteretten er ikke bundet heraf • Habilitetskrav § 238 og tillidsmanden må ikke i en periode på 2 år forud for begæring eller efter have beskæftiget sig med virksomheden • På 4 ugersmødet kan der ske ændring i sammensætningen hvis særlige grunde taler for det. • Fratræder / afsættes samtlige rekonstruktører uden en ny beskikkes ophører rekonstruktion og konkurs indtræder

9. Meddelelse til kreditorer mv. om rekonstruktion • Skifteretten berammer 4 - ugersmøde med kreditorerne • Mødes bekendtgøres i Statstidende og ved selskaber i E & S • Rekonstruktøren meddeler møde tilkreditorene inden 1 uge til kreditorer og andre der berøres - dog ikke ansatte. • Meddelelse straks til virksomheds – og fordringspanthavere • Meddelelse skal indeholde statusoversigt , oplysninger om regnskabsføring , balance , formål samt tidspunktet for 4 - ugersmødet

10. Skyldnerens dispositionsadgang • HR.: Skyldner bevarer rådigheden • Undt. Væsentlige dispositioner kræver rekonstruktørens samtykke • Undt. Virksomhedsoverdragelse kræver kreditorsamtykke • Undt. Rekonstruktøren har overtaget ledelsen og derfor handler på skyldners vegne

11. Rekonstrutøren overtager ledelsen. Rekonstruktøren kan overtage ledelse af en skyldner , der er en juridisk person / selskab med begrænset hæftelse hvis • Skyldner ikke samtykker i rekonstruktion • Fordringshaverne der repræsenter min. 25 % samlede kendte beløb vedtager det • Fare for at skyldner vil råde til skade for fordringshaverne Rekonstruktørens ledelsesovertagelse registreres i E&S og den gamle ledelse slettes. Ny ledelse kan først vælges når rekonstruktion er gennemført. Rekonstruktøren træder i direktions og bestyrelsens sted , har vetoret overfor generalforsamling og udpeger revisor

12. Retsvirkninger af rekonstruktion Individualforfølgning ophører. • Ej brugspant arrest eller udlæg og ikke rådighedsberøvelse iht. udlæg . • Undt. Ejendomsforbehold , leasing lejeforhold • Håndpant og virksomhedspant berøres ikke • Skyldner skal betale løbende ydelser på pantefordringer • Skyldner fortsat udskille af pantet – dog ikke virksomhedspant • Skyldner kan udskille ved panthavers tilladelse eller hvis pantet er bindende fastsat af Skifteretten • Anlægge omstødelsesag

13. Gensidigt bebyrdende aftaler. Bet. 2009.1512 : Muligheden for at sikre en bæredygtig rekonstruktion vil blive væsentligt forbedret hvis skyldner kan undgå ophævelse af aftaler .. og i stedet fastholde de værdier der ligger heri. HR. KL . kap. 7 : Indtræde , stille sikkerhed m.m.. Dog § 12 o : • Misligeholdt aftale kan videreføres også selv om den er misligholdt og medkontrahenten ikke har handlet bindende til anden side. • Partielt videreføres med 1 mdr. opsigelse • Tvungen debitorskifte ved virksomhedovedragelse

14. 4 – ugersmødet / rekonstruktionsplan • Forslag til rekonstruktionsplan skal udsendes til senest uge 3 efter rekonstruktionen er indledt – 1 uge før mødet • Forslaget skal være tiltrådt af skyldner • Planen kan ændres på mødet • Planen skal vedlægges tillidsmandens vurdering af aktiverne og rekonstruktørens skøn over planens gennemførlighed • Redegørelse for planlagt rekonstruktionstype og væsentlige hindringer • Balance ved start og senere ændringer • Tillidsmandes bemærkninger til årsrapport • Redegørelse for væsentlige planlagte skridt

15. Rekonstruktionsforslaget indhold. Statusoversigt Redegørelse fra rekonstruktøren og tillidsmanden • Kommentarer til statusoversigten • Redegørelse for sammenhængen mellem status og • Omstødelige forhold , ansvarspådragende forhold og årsager til økonomiske situation • Samarbejdet med skyldner og overslag over dividende ved konkurs • Rekonstruktørens og tillidsmandens erklæring om forslagets rimelighed og opfyldelse Ved virksomhedsoverdragelse skal der oplyses om overdragelsessummer , aktiver og passiver

16. Rekonstruktionsforslaget vedtagelse . - Rekonstruktionsforslaget vedtages medmindre et flertal stemmer imod - Forkastes forlaget ophører rekonstruktion og konkurs indtræder - Der regnes alene i beløb og ikke personer Ved stemmeopgørelsen medregnes kun krav der er : • Er repræsenteret evt. ved fuldmagt • Ikke tilhører nærstående eks. Moderseskab • Er usikrede • Har udsigt til dividende. Hvis der er givet tilsagn om bortfald ved aktuel akkord fastholdes stemmeretten

17. 4 – ugersmødet – fortsat • Rekonstruktionsplanen anses for vedtaget medmindre flertal stemmer imod og dette flertal repræsenter min. 25 % af kendte krav • Planen kan ændres ved flertal der udgør 25 % af kendte krav • Forkastes planen eller forligger der ingen plan ophører rekonstruktion og konkurs indtræder • Skyldners udeblivelse medfører konkurs medmindre rekonstruktør overtaget ledelse. • 4 – ugersmødet kan udsættes på begæring - dog ikke hvis 25 % af kendte krav stemmer imod

18. Stadfæstelse af det vedtagne forslag. Forslaget skal stadfæstes af Skifteretten for at være gyldigt. Indsigelser mod forslaget senest på afstemningsmødet . Ved svig m.v. kan der ske ophævelse Nægtelse kun hvis Fejl af væsentlig betydning for stemmeafgivelsen Forslaget er strid med loven Skyldner eller 3´mand har forsøgt at påvirke afstemningen ved give fordele udenfor rekonstruktionen Misforhold til skyldners økonomiske stilling Nægtes stadfæstelse ophører rekonstruktionen

19. Ændring af rekonstruktionsplan. • Inden 3 mdr. efter rekonstruktionens start udsendes der redegørelse om de væsentligste forhold • Rekonstruktionsplanen kan i hele forløbet ændres på et skifteretsmøde , hvis forudsætningerne ændres væsentligt

20. Gennemførelse af rekonstruktionen. • Skifteretsmøde senest 6 mdr. efter 4 – ugersmødet max. 7 mdr. Fristen kan forlænges med 2 gange 2 mdr. . Forlængelse skal vedtages af kreditorer. • Forslag udsendes 2 inden mødet • Mødet skal bekendtgøres med 2 ugers varsel Fremsættes forslag ikke indenfor fristen indtræder konkurs.

21. Rekonstruktionsforslaget. • Skal gå ud på tvangsakkord og / eller virksomhedsoverdragelse • Rekonstruktøren kan ændre forslaget indtil det er vedtaget. • Udebliver skyldner indtræder konkurs.

22. Stadfæstelse af det vedtagne forslag. Forslaget skal stadfæstes af Skifteretten for at være gyldigt. Indsigelser mod forslaget senest på afstemningsmødet . Ved svig m.v. kan der ske ophævelse Nægtelse kun hvis Fejl af væsentlig betydning for stemmeafgivelsen Forslaget er strid med loven Skyldner eller 3´mand har forsøgt at påvirke afstemningen ved give fordele udenfor rekonstruktionen Misforhold til skyldners økonomiske stilling Nægtes stadfæstelse ophører rekonstruktionen