後金融海嘯時代 金融發展現況與展望

1. 後金融海嘯時代金融發展現況與展望 政大金融系 李桐豪 12/25/2009

2. 我國金融(銀行)的發展現況 • 由國內評等為A級銀行的家數觀察 • 由國內銀行預警綜合指標觀察

3. 國內A級銀行家數已恢復上升趨勢

5. 我國金融預警綜合指標仍高於警戒值,但在下降中我國金融預警綜合指標仍高於警戒值,但在下降中 明年我國銀行業是審慎樂觀

6. 未來一年的銀行業展望 • 金融監理觀點 • 國際 • 兩岸 • 國內 • 國內銀行發展 • 大陸佈局競爭的白熱化 • 國內銀行的整併趨勢 • 熱鬧

7. 金融監理觀點 • 國際金融監理 • 美國的行動 • 金融監管改革法案 • 消費者金融保護署 • 行政院金融監督管理委員會組織法第四條第一項第八款「金融消費者保護」。 • 政府拆解散「太大不能倒」的企業 • 成立專責委員會監控整體系統風險 • 監管店頭買賣之衍生性商品 • Basel Committee on Banking Supervision 積極討論並期望於2012年底落實 • 強化銀行資本基礎之品質、透明度與一致性 • 強化資本結構所涵蓋之風險 • 引進槓桿比率輔助Basel II之資本要求 • 引進建立反循環之資本緩衝措施 • 對國際活躍銀行引進全球之最低流動性標準 • G20, FSB,IMF 與 BIS更密切的合作建構個體與總體穩健的金融監(管)理措施

8. 兩岸金融監理 • 在大陸的銀行經營 • 銀行資訊相對不透明 • 客戶信用資料相對落後於台灣 • 台灣銀行業進入大陸市場的安排 • 大陸銀行在台灣 • 個資法是否能保障個人資料被合理利用 • 國內金融監理 • 壽險業的監理調整年 • 南山人壽標售案的啟示 • 經理人 vs. 所有人(大股東)的適格性 • 國華人壽等問題壽險公司的處理 • 引進立即糾正措施? • 壽險業國際會計第4號處理準則(IFRS4)增提責任準備金的挑戰 • 壽險業的管理與銀行業將趨向一致(regulatory harmonization) 銀行與壽險業逐步走向立足點平等的競爭

9. 國內銀行發展 • 大陸佈局競爭的白熱化 • 先佔位者先贏? 市場區隔、排斥後進者? (比較不像) • 先後進入相同市場爭取相同的客戶? (比較可能)

10. 國內銀行佈局大陸過度集中

11. 大陸佈局策略─以第一銀行為例 • 根據媒體報導 • 第一金控，初期已選定上海浦西古北區作為據點，下一步將以珠江三角洲的廣東為目標，未來也不排除朝中國內陸重慶、四川、西安等地發展。 • 在上海埔西古北區設分行，因其鄰近昆山、蘇州等地的台商，可以就近服務，初期也僅開放新台幣業務，目標鎖定當地中小台商 • 下一階段，朝向大型台商聚集的珠三角地區 • 重點分行將會設在廣東 • 優先考量埔東地區設立子行 • 大陸內陸地區競爭較激烈，已評估重慶、四川、西安等地

12. 大陸佈局策略─台北富邦為例 • 在中國市場可尋求在特定區域先行突破─廈門 • 推動台商企金業務與當地消費金融 • 廈門商銀超過30個據點較一般外商銀佈點較為綿密 • 以廈門為中心，往泉州、漳州發展 • 「只要能發展成另一個台北富邦銀行，就是一個可觀的商機。」 • 富邦金控參與標購大陸中金公司(大陸最大的證券承銷業者)股權?

13. 佈局策略思考因素 • 取得相對競爭優勢地位 • 台商 • 中小型 • 大型 • 二線城市 • 循序漸進發展 • 地理位置(第一金) • 經營業別(富邦金) • 忽略或不認為重要因素 • 其他銀行部局策略 • 大陸銀行的競爭能力 • 大陸 • 國內 • 人才的吸引力(e.g., 招商銀行)

14. 國內銀行的整併趨勢 • 非「二次金改」由政府發動(道德危機) • 競爭力較弱的銀行積極改善/強化體質 • 合併將是重要的手段 • 國內銀行將因總體經濟環境的改善而逐步提升獲利 台灣銀行業獲利狀況

15. 結語 • 各類金融機構發展出立足點平等的競爭 • 強調個別金融機構與總體金融風險管理 • 金融業(銀行)朝正面樂觀發展 • 警示 • 不要忽略大陸金融機構在台灣經營與吸引人才的長期競爭優勢